雄安新區互聯網金融平臺風險探究
——以螞蟻金服為例

□劉彬鑫 郭欣悅 李文文 史建婷

互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。2018年4月19日，習近平總書記明確指出“互聯網核心技術是我們最大的‘命門’”，應推進技術革命，大力發展網絡信息化。隨著我國互聯網技術和金融行業的深入發展，兩者也在不斷的融合，催生了互聯網金融這一新型行業的出現，給傳統金融行業帶來了巨大的變化。雄安新區大力吸納互聯網相關企業的進入，著力打造以互聯網金融為載體的智能化區域。2018年4月20日，螞蟻金服與雄安新區簽署戰略合作協議，未來雙方將開展深度合作，為各方提供相關金融服務支持。

一、互聯網金融平臺現狀分析—以螞蟻金服為例

互聯網金融的正常運行主要依托于互聯網、智能化終端、大數據、云計算等先進的信息技術。近年來，隨著互聯網技術的不斷更新與發展，對金融行業的滲透日益加深，互聯網金融獲得了迅速發展。就當前而言，互聯網金融的運行模式主要包括網絡融資模式(例如理財通、余額寶)、網絡融資模式(例如眾籌、電商貸、P2P網貸)、第三方支付模式(例如財付通、支付寶)及金融服務平臺模式。以螞蟻金服為例，螞蟻金服與雄安簽訂合作發展的協議，共同約定推動雄安新區的發展和建設，繁榮當地的金融行業，推動打造智慧化城市，共同為金融機構輸出場景、業務和技術能力。但眾所周知螞蟻金服作為互聯網金融的平臺，本身就不具有傳統銀行所擁有的實力，在國家政策和相關經濟戰略的引領下，勢必將會帶來重大的變革，以此來扶植傳統銀行業的發展。螞蟻金服等相關互聯網平臺的落戶一定程度上為雄安新區的建設注入活力的同時也帶來了巨大風險，螞蟻金服的背后是阿里巴巴集團，但其依舊屬于民營企業，依舊遵循傳統銀行的生存法則。

另外，我國互聯網金融管理制度尚不完善，目前絕大多數互聯網金融公司都是采取分業管理的經營模式，而在這種管理模式下存在著缺陷和漏洞，這使得互聯網金融企業的經營風險增加，當風險發生時其經濟將遭受巨大的損失。建立科學、規范的管理制度，減小互聯網金融風險確實重要。除此之外，我國互聯網金融技術也不成熟，并未與當前經濟發展速度相適應，行業之間競爭加劇，這不利于互聯網金融的安全。舉例來說，螞蟻金服旗下的貨幣基金余額寶規模達到人民幣1.6萬億元(約合2,540億美元)，占據中國貨幣市場資產的四分之一。螞蟻金服方面已采取了一些先發制人的行動，如在貨幣基金投資上加上了自己的上限，禁止以超過24%的年化利率在平臺上發放消費貸款，承諾遵守準備出臺的P2P監管規定以及“肩負社會責任。”即使這些做法能夠安撫監管者，也會壓低該公司的利潤。加之，當下互聯網市場競爭激烈，作為阿里巴巴集團在中國市場的主要競爭對手之一，騰訊也同螞蟻金服在支付領域展開激戰。因此，螞蟻金服入住雄安是時代發展的要求，但并不意味著互聯網金融春天的到來，其風險管理控制亦需要不斷加強，以此來推動國家大政方針的實現。

二、互聯網金融平臺風險探究

(一)互聯網技術不成熟。互聯網金融是由于現代信息技術的發展而發展起來的。其發展時間相對較短，導致計算機的某些系統還存在一定的缺陷和不足。但是人們已經快速進入了大數據時代，數據量呈現爆炸式增長，計算機技術的發展與大數據的增長兩方面的不匹配性對于互聯網金融的發展提出了巨大挑戰。企業的數據安全范圍進一步擴大且范圍越來越不清晰，導致企業內無法針對信息的丟失和泄露進行動態實時的管控。國內企業互聯網技術不足一般通過依靠國外專利技術和設備進行彌補，但這將可能會引發潛在的安全隱患。

(二)信用缺失風險。“人無信不立”。信用在互聯網金融中也發揮著舉足輕重的作用。我國已經進入大數據時代，國家公民對個人信息的安全性要求十分嚴格，但因為我國信息技術水平有限，使得我國公民的信息數據的安全性情況嚴峻。一方面，電腦黑客及內部工作人員盜取客戶信息現象時有發生，由于這一行為能夠產生巨大的經濟效益，更加刺激信息盜取現象發生，客戶信息的濫用會引發很多的社會問題；另一方面，內部人員可能由于貪欲而進行挪用公款，掉包用戶數據等。這些行為都會讓社會公眾對這些互聯網平臺失去信心，嚴重影響互聯網金融的發展，甚至走上違法犯罪的道路。

(三)監管不利風險。第一，監管制度寬松，互聯網金融的準入門檻較低，導致該行業素質參差不齊，用戶信息泄露較為嚴重。第二，有些監管人員態度懈怠，沒有按照正常完整的程序去檢測進入互聯網金融行業的企業風險，加劇了行業整體風險。第三，監管部門分工不明確，我國監管部門在互聯網金融監管中,分工還不夠明確，還存在許多漏洞，給予不法分子可乘之機。總之，政府等相關職能部門作為互聯網監管的主力軍，應當發揮好應有的職能與作用，這樣才能實現互聯網金融的健康發展。

(四)信息披露風險。充分的信息是作出良好決策的前提和依據。由于互聯網金融行業發展過于迅速，相對應的信息披露機制還不夠健全，有較大的完善空間。互聯網金融平臺強調的是業務真實、流程透明、資金等業務相關信息定期披露，但是仍然有許多平臺沒有嚴格執行這項規定，沒有主動披露信息，加劇了投資人和借款人之間的信息不對稱。甚至還有些金融平臺沒有披露資金募集的項目名稱、借貸企業名稱、借貸金額等基本信息，使得投資人的資金安全存在巨大隱患。

(五)法律缺失風險。互聯網金融行業的快速發展得益于相關法律法規較為松散。信息安全隱患大，個人信息易遭泄露，個人資料泄露等事件時有發生。還有許多平臺由于規范與指導不利，最后出現停業、跑路等問題，使得投資者損失較大。同時還有一些不法分子游走在法律邊緣，利用法律漏洞，從事互聯網金融欺詐等不法活動，嚴重損害國家和個人的利益，不利于社會穩定。因為缺乏相關完善的法律法規約束，所以互聯網金融行業秩序較為混亂，不利于加快互聯網金融行業發展的步伐和提高行業信譽。

三、防范互聯網金融平臺風險的對策分析

(一)保障互聯網技術安全。針對互聯網存在的安全風險，應該從其本身和外部使用人員兩方面來防范。互聯網存在的安全漏洞不能完全消除，但我國可以自主研發專利技術和設備來減少這類風險。外部使用人員包括使用客戶、金融機構和企業，各方應重視網絡安全風險，并采取相應措施。用戶可通過身份認證、加密、防火墻等安全技術較強的方式加強風險防范，金融機構對網絡安全系統應定期維護，同時企業這一使用者在數據增多的過程中要對各方信息進行實時的動態監控，防止出現信息丟失或泄露等問題。在互聯網金融平臺發展過程中，要盡量保持計算機技術的發展與大數據增長的一致性，增強其匹配性，以保證互聯網技術的安全性。

(二)加強建設互聯網金融信用體系。互聯網金融依托互聯網平臺，信息安全和信用保障受到威脅，建設互聯網金融的信用體系是大勢所趨。該信用體系應以政府為主導，建立健全企業在內的金融業資信評級制度和個人評級制度。政府相關部門可建立信用評估體系，完善信用評價制度，金融機構在給客戶辦理業務時，可根據其信用等級決定是否給予辦理業務。同時建立信息披露與共享機制，要求互聯網金融機構對于所發生的必要的數據信息定期進行披露，使投資者進一步了解其產品，有效降低風險，提高投資者的信任程度。最后還需要加強對資金的管控，建立監督機制，防止內部人員挪用公款，增加投資者對平臺的信心。

(三)建立互聯網金融監管體系。第一，需要完善互聯網金融的準入制度，保障用戶信息的安全，對于不同的用戶或者金融主體，明確其進入金融機構的權限。第二，加強對監管人員的教育培訓，嚴格按照相應程序進行全方位的檢測，進而明確其風險的存在，降低行業整體風險。第三，完善監管部門的分工，權責分明，各司其職，修補監管漏洞，強化對互聯網金融行業的監管。

(四)執行更為嚴格的信息披露機制。有關監管部門應進行市場調查，查處違反信息披露機制的互聯網金融平臺，同時也需要制定更為嚴格的信息披露機制，加大違反懲處力度，嚴厲處罰違規或不合規的互聯網金融平臺，降低因信息披露問題導致的風險。強制金融平臺披露基本相關信息，保障投資者的合法權益，消除投資者資金安全隱患，增強投資者的信心。

(五)完善互聯網金融相關法律制度。制定適合我國國情的法律制度，做到有法可依，有法必依，違法必究。政府部門要對原有的規章制度進行增減完善，特別是在信息安全與披露、資金存管、管治詐騙等方面出臺更為完備的制度進行約束。規范互聯網金融行業秩序，使得互聯網金融行業發展有著更為完善的法律保障。

四、結語

互聯網技術與傳統金融行業的深度融合已是大勢所趨，但隨著融合的不斷深入，互聯網金融業的弊端也逐日顯現，探究如何有效規避互聯網金融的風險勢在必行。通過分析螞蟻金服這一互聯網金融平臺的風險問題，從而探索應對雄安新區互聯網金融平臺風險的對策建議，建設可持續發展的互聯網金融風險管理服務體系，促進我國社會經濟平穩健康發展。