余額寶對商業銀行的影響與對策建議

張振莉

摘要：余額寶的出現是金融行業的革命性舉動，在給客戶帶來諸多利好的情況下，也給商業銀行帶來了前所未有的挑戰，商業銀行如何在日益激烈的競爭中保持自己的優勢地位，采取積極的應對措施并及時轉變商業銀行的經營和服務理念顯得十分重要和緊迫。

關鍵詞：余額寶 商業銀行 策略

2013年6月，阿里巴巴在支付寶的基礎上推出了“余額寶”這一業務，然而余額寶的出現打破了一直以來傳統商業銀行在金融業務等諸多方面的壟斷，由于支付寶有大量實名的并且有資金余額的賬戶，為余額寶的發展奠定了堅實的客戶基礎，募集百億元的資金僅在一個月便完成，很快就吸引了公眾的視野，但同時它也對商業銀行的理財產品發起了挑戰，因此，商業銀行必須要積極地去應對這種挑戰。

一、余額寶的產生

余額寶是2013年6月推出的，天弘基金是余額寶的基金管理人，余額寶作為天弘基金旗下的貨幣基金，它操作簡單、門檻低、無手續費，而且還可以隨時存取，是移動互聯網時代的現金管理工具，改變了傳統的消費模式。

二、余額寶對商業銀行的影響

（一）余額寶對商業銀行潛在客戶的影響

余額寶的出現導致銀行大量存款流失，余額寶可以隨取隨用、隨時支付，且收益高于一般銀行的活期儲蓄存款，因而客戶更愿意將資金存入余額寶中。從目前余額寶的發展形勢來看，余額寶在不斷吸引著商業銀行的潛在客戶，必然會嚴重沖擊銀行的存款基礎。

（二）余額寶對商業銀行理財產品的影響

余額寶與其他普通貨幣基金不同，余額寶實行的是T+0制度，而普通貨幣基金實行的是T+1制度，因此，余額寶具有極高的流動性，可以隨時轉入或贖回，而銀行理財產品的贖回是有時間限制的。

余額寶的投資金額門檻可以低至1元，這種優勢能夠吸引更多小額投資者。余額寶的上線正真實現了平民理財，在此同時也擴大了購買群體，集中了大量的小額資金。余額寶作為一種貨幣基金，它對資金的存取沒有時間限制，還可以利用支付寶平臺進行各種轉賬、匯款，并且到賬速度快，費用低。盡管支付寶金額現在有一定的金額限制，但這并不影響絕大部分普通投資者。

（三）余額寶對商業銀行存款業務的影響

余額寶一直吸引顧客的是它高達6.8%的收益，在央行存貸款利率下調之后，余額寶的收益率有所下降，但仍高于銀行一年期定期存款利率。在銀行的儲蓄存款中，活期存款雖然具有流動性強的優勢，可收益很低，定期存款收益高，流動性卻很差，然而余額寶兼具了二者的優勢。

從表1中可以看出，與余額寶最為相似的銀行活期存款利率僅為0.35%，而余額寶2017年的收益率是銀行活期存款利率的10.34倍;在整存整取的定期存款中，半年的銀行定期存款利率為1.30%，余額寶的年收益率是它的2.78倍;一年的銀行定期存款利率為1.50%，余額寶的年收益率是它的2.41倍，假如用戶提前取出存款，銀行則按0.35%的活期存款利率進行計算，由此可以看出余額寶的收益率要高于銀行存款利率，這也就是為什么大多數的小額資金客戶更愿意將資金放在余額寶的原因。

（四）余額寶促進商業銀行的改革創新

1.推出新的服務模式。商業銀行學習并借鑒了互聯網的思維，推動了傳統服務模式的轉型，大型商業銀行加快推出互聯網金融戰略，同時探索創新型服務模式，有效推進了農村普惠金融發展，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行也分別與互聯網巨頭京東、百度、騰訊和阿里巴巴達成了戰略合作。

2.推動金融產品的創新。一些銀行打造了各種基于互聯網的金融產品，同時也打造了線上交易和金融電商平臺，為客戶提供供應鏈在線融資、在線支付、在線理財、在線保險等綜合金融服務，推動了產業鏈的中下游企業實現線上化和電商化發展。

三、商業銀行的應對策略

（一）重視互聯網“長尾效應”

商業銀行可以結合自身業務優勢推出活期余額理財服務、活期余額自動申購、線上線下購物等獨特的業務，來保持“長尾”市場份額。商業銀行也可以擇優挑選幾家經營穩定、歷史優異的基金公司合作，研發一些新的基金產品，并為客戶提供個性化服務。

（二）充分利用互聯網潛力，擴大服務優勢

1.重新定位銀行網點和互聯網創新，提供便捷的互聯網金融服務。銀行應積極拓展自己的網絡服務平臺，打造“一站式”服務，做到只要客戶需要，就可以滿足所有客戶需求，而不需要再去其他金融機構，同時不斷完善移動支付體系，利用大數據廣收信息，針對不同客戶提供不同的金融服務。

2.以網絡為平臺轉變經營模式，提高服務效益。商業銀行可以借助網絡平臺轉變經營模式，搭建自己的電商平臺，完善自己的網上銀行業務。首先，相比支付寶價格上更優惠;其次，通過電子銀行可以簡化之前繁瑣的工作手續，商業銀行也可以與網上商場進行合作，在自有的電商平臺進行銷售，建立互聯網基金代銷平臺，客戶不僅可以在上面申購贖回基金、查看基金的行情走勢，還可以瀏覽銀行發布的基金排行、購買指導建議等，此外，客戶之間也可以在此平臺進行交流溝通，銀行將根據反饋的信息來優化此平臺。

四、啟示

（一）對互聯網金融的啟示

隨著互聯網金融的快速發展，越來越多的投資渠道逐漸出現，也存在著某些電商平臺涉嫌違規操作的現象，因此必須要對互聯網金融加強監管，完善制度建設，確定分層分級監管機制，加強內部相互監督和社會監督，杜絕非法吸收公共存款、非法集資，相關部門制定具有針對性的政策，促使互聯網金融行業自覺合理合法地運營。同時也要解決網絡風險的問題，要嚴格保護客戶與商戶的資金安全和信息安全，做好網絡安全技術創新并深入研究，保證金融信息安全。

（二）對商業銀行的啟示

商業銀行要認清金融行業發展趨勢和形式，要創新服務和產品，提升金融水平，強化“以客戶價值為中心”的創新意識，創新推出金融產品，提升客戶活期存款價值，拓展T+0貨幣基金支付功能，同時也要加大信息技術與銀行經營管理的深度結合，通過社交媒體、云計算收集客戶信息，積極培養即懂金融又懂大數據的專業人才，利用互聯網優勢發展自己獨特的電商平臺，降低理財門檻，注重小額投資者，簡化操作流程，實現“一站式”服務和平民理財。

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