當前金融開放背景下的證券行業風險及防范研究

摘? 要? 近年中國的經濟發展十分迅速，這種迅速就催生除了越來越符合現下時代發展的金融環境。但是，這種金融環境為證券行業的發展卻也帶來了不少不穩定的因素。證券相關人員想要在當下的時代背景中，想要盡力去避免風險的產生并做出及時的防范策略的話，就得懂得如何制定適宜的風險防范策略。

關鍵詞? 金融開放? 證券行業? 風險

證券從業者應該懂得如何去分析當前這個開放金融環境下，證券行業的風險到底是從何而來，采取什么樣的策略才是在現在的金融背景下切實可行，又可以真正防范風險，幫助證券行業在適應當前金融環境的同時能夠良好發展的。

一、提高企業的核心競爭力來防范競爭對手多的風險

現在的證券行業內競爭力度大，證券行業風險高。在中國經濟環境變得開放和國際多多接軌了以后，吸引了不少外資注入中國市場，這點也同樣體現在了金融中的證券行業上。中國的證券公司本身就是經歷了從無到有的階段，正逐漸在金融市場上站穩腳跟，在面對積累了很久的外資同臺競爭的時候，核心競爭力就顯得有些匱乏。而且讓外資的占比擴大以后，還會出現一點缺點，那就是整個證券行業受國際關系的制約就嚴重了，如果處理不得當，就會為整個證券市場帶來風險，就比如今年中美關系不斷地惡化，就很影響美國資本的立場。

企業應當加強自身的核心競爭力來防范風險。想要提升自己的核心競爭力，企業就要從自身出發，也就是從供給側進行改革。首先，企業的一定要開發會好的證券產品。在金融領域，對于企業最重要的其實不是一時的盈利虧損，而是企業有源源不斷的資金進行周轉。而且金融環境開放以后，不僅競爭的同行市場多了，企業可以選擇的目標客戶群體也增加了。對于自己目標群體，企業需要進行分級管理，退出更合適他們購買力的證券商品。同時，企業也動如如何樹立自己的品牌形象，在現階段的中國，國民的儲蓄意識明顯強于投資意識，大部人都不懂得如何進行理財，對于證券的了解就更寥寥無幾。如果失去了中國的顧客群體，企業獲取龐大的現金流就會更加的困哪。因此，企業應該多多為自己宣傳，為自己的產品宣傳，把入門的門檻放低一些，不要讓證券變得過于高深和遙遠。如果企業可以優化自己的產品結構，那么其面臨風險的防范能力自然也就越強。

二、有關部門加強監管以防范市場混亂的風險

現在的相關部門的監管不到位，導致證券行業的風險大。證券，其實就是一種法律憑證，用來證明持有人其實是享有某種特定權益的。中國的金融體系建立的時間還是比較有限的，現在也在不斷的完善當中。證券作為金融體系中的一部分，和金融環境自然是相互依存和相互作用的關系。金融環境的良性發展有利于證券行業的蓬勃進發，而證券行業的穩定性也會影響到整個金融體系的穩定性。金融環境開放以后，證券市場也變得更大更誘人了。不僅是外資，很多的中國企業也開始轉型做證券，這就為證券恒業增加了更多的不確定和不穩定性。在行業運轉的過程中，政府和證監會面對市場內的企業是有調控作用的，什么時候該向市場內注資，什么時候該促使資金分流，有關部門應該建立一套完整的運行機制，并保證行業內該有的信息透明度。但是中國的證券行業監管機制很明顯還不健全。

有關部門要加強對于整個證券行業的監管。中國實行的是具有中國特色的社會主義制度，我們強調市場調節的重要性，但也不鼓勵自由經濟的過分發展。如果任由行業自己發展的話，很容易出現壟斷企業，危害到小中企業的生存空間。如果整個證券行業的市場，都靠一個壟斷企業進行調節的話，那么企業對于行業來說，就會變成“牽一發而動全身”的地位，這很明顯是利于防范風險的。因此，有關部門有必要加強自己的監管能力，及時對市場內的企業進行不同程度的股利政策，為小微企業留下更多的發展余地，并在整個證券行業的企業之間建立一個有效的反饋機制，讓大企業帶領小企業，齊頭并進發展。除此之外，有關部門還要打擊虛假企業，阻止行業亂象的發生，要知道證券行業的發展還不成熟，有一些皮包公司想要利用證券的名號進行詐騙，有關部門在審查企業資質時候要格外小心謹慎。如果行業內魚龍混雜，肯定是不利于風險防范的。政府在進行監管的時候，其實也可以借助其他的力量。證券行業內的企業很多，光靠政府監管恐怕鞭長莫及。因此，政府可以建立一套完善的監管機制，讓企業之間互相監督。并且向社會大眾宣傳出證券行業的重要性，讓大眾也加入到監管的隊伍之中。加大監管的力度，肯定是有利于風險的防范的。

三、開發風險規避工具以彌補企業應對風險反應慢的缺陷

現階段的公司缺乏先進的風險規避工具。想要減輕承受的風險，其實并不是保證自己的公司就完全沒有風險，這是不現實的，金融市場內本就變化多端。公司真正需要掌握的，其實是規避風險的工具，讓風險出現以后，公司可以盡快地轉移風險，保證資金鏈不會斷裂。資金流的重要性對于所有需要的經營的公司來說都不言而喻。想要開發出一套合適的風險規避工具，公司就必須摸清市場的規律。現階段中國的證券市場上，期貨的種類還比較滯后，這樣的市場運營在開放的金融環境下很難立足，風險規避的工具就更不容易開發了。

要設計靈活適用的風險防范工具。工具的產生其實離不開優秀的人才和有關部門的幫扶。企業在人力的投入成本上應該更大一些，并且主要吸引那些尖端稀缺的人才來自己的公司就職。金融領域內的風向是實時變化的，一個成熟而有能力的證券從業者可以更好地利用自己手頭上現有的工具進行分析和預測。這類人才在數據分析上的能力一定要強，懂得如何領先變化一步提前改變自己公司的投資策略。同時，有關的政府機構和證監會，也需要建立一個有效的交流平臺。這個平臺要供企業對自己的風險和經濟狀況進行披露。之所以讓有關部門來建立平臺，就是因為部門可以獲得更多的數據，便于進行大數據分析。而且有關部門對于平臺內的信息有審查的以為，需要保證數據的真實性。如果企業用于分析的數據存在偏差，那面臨的風險一定會大大增加。在這里就不得不提到民營企業的重要性，在傳統的證券投資行業中，政府經常以股東的身份出現，比較擠占民營企業的發展空間，這其實不利于企業的多樣化發展。在建立防范風險的工具的是，政府對于民營企業的幫扶可以更多一些，讓他們自己掌握防范風險的方法。只有企業的數量多了，行業內容充實了，行業的風險才真正被分散了。

四、共同維護行業風氣以防范行業不正規帶來的風險

行業內的不良投機風氣，會導致證券行業的風險增大。證券其實也就是進行一種投資，有的是以個人的身份進行證券投資，也有的是以機構的身份。但是投資不等于投機，投機只是一種賺取短期利益的方式，而不應該是整個行業的發展風氣。在這個更加開放的金融環境里，新舊的投資理念也在不斷地碰撞著，企業確實有必要根據時下的情況來調整自己的證券投資策略，但是企業也有義務去維護整個行業的良性發展。個人投資者在數據的獲取能力上不如機構，如果在投資時不夠理智，過于容易相信一些“業內人士”的謊言，就很可能會造成很大的資金損失。這對于整個行業的穩定性都是有損的，風險肯定也會相應的增加。

有關部門和企業應當共同維護行業的風氣，防范證券行業風險。想要維護行業的風氣，也是要從微觀和宏觀兩個方面入手。微觀也就是各個企業，企業是要具有社會責任感的，面對不良的企業在攪亂市場的時候，其他企業有必要進行聯合抵制，并申請有關部門的介入。行業風氣和企業品牌形象其實息息相關，如果企業放任不良企業破壞整個證券行業風氣，那損害到自身的企業信譽也是必然的，最后恐怕就會造成“劣幣驅逐良幣”的局面，企業想要防范風險，就必須維護證券行業的風氣。而從宏觀的角度來說，金融行業已經占據了國家經濟發展的很大一部分，拉動經濟的三駕馬車里就有投資。證券作為一種沒有發展很長時間的金融工具，在發展空間上還是有很大的前景的，需要有關部門的高度重視。作為監管和調控職能的角色，維護行業風氣的健康向上是有關部門不可推卸的責任。如果中國的證券行業風氣不良，造成外資大量外逃，就會導致市場的動搖。因此，防范證券行業的風險，也需要有關部門在宏觀上去維護行業的風氣。

五、結束語

綜上所述，在當下這個如此開放的金融背景下，想要規避風險，其實離不開企業、政府機關、有關部門和整個行業的努力。在經濟全球化的現在，金融領域的戰爭其實一點也不輸與貿易領域。只有企業優化自己的證券產品結構，積極地去引進人才和技術，建立完善的風險預警機制，才能增強自己在證券行業內的競爭力和風險規避能力。而為了維護整個金融環境能夠向良性不斷地優化，有關部門也要多多發揮自己的職能，在保證企業作為實行主體的前提下，在宏觀上進行風險的規避和調控。

參考文獻：

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