長期組均線任何收斂跡象都值得警惕

作者介紹： 戴若·顧比（Daryl Guppy）是享有國際聲譽(yù)的證券投資技術(shù)分析大師，澳大利亞全職交易商，國際技術(shù)分析協(xié)會會員及澳大利亞和新加坡技術(shù)分析協(xié)會會員。著有《趨勢交易》《交易策略》《更優(yōu)的交易》等著作。網(wǎng)址：www.guppytraderscn.com聯(lián)系方式：guppychina@hongzhoukan.com

上證指數(shù)已經(jīng)迅速發(fā)展為看跌形態(tài)，并在3100附近進(jìn)行了支撐測試。連日來，上證指數(shù)迅速向下移動，并跌穿3210點(diǎn)，該點(diǎn)位是衡量指數(shù)未來走勢的關(guān)鍵位置。指數(shù)在3280點(diǎn)附近遇到阻力，形成一個橫向盤整形態(tài)。這個橫向的形態(tài)類似于指數(shù)在3月份的行為，那時指數(shù)圍繞著3040點(diǎn)附近的壓力位擺動。交易者最好為指數(shù)試探位于3150點(diǎn)附近支撐位以及顧比復(fù)合移動平均線指標(biāo)（GMMA）長期組均線上邊緣的行為做好準(zhǔn)備。當(dāng)然市場反映出來的情況是，3150點(diǎn)水平已經(jīng)打破，上證指數(shù)已經(jīng)跌至GMMA長期組均線之內(nèi)。

指數(shù)已經(jīng)形成了相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）背離形態(tài)。這個形態(tài)用于上證指數(shù)時，是一個可靠的看空形態(tài)。當(dāng)連接上證指數(shù)運(yùn)行高峰的趨勢線與連接RSI運(yùn)行高峰的趨勢線運(yùn)行方向相背離時，就出現(xiàn)了RSI背離形態(tài)。這被顯示為趨勢線A。兩條趨勢線覆蓋了同一時期，但趨勢線運(yùn)行的方向卻互相背離。

RSI背離顯示出當(dāng)前上升趨勢走弱，但是這種趨勢的走弱在可以被視為趨勢正式反轉(zhuǎn)之前，還需要其他圖表特征的確認(rèn)。

以下這些行為意味著RSI背離可以被看作趨勢暫時走弱：

在指數(shù)向GMMA長期組均線的上邊緣發(fā)展時持續(xù)橫向運(yùn)動;

GMMA長期組均線持續(xù)寬闊發(fā)散;

指數(shù)從GMMA長期組均線上邊緣反彈;

RSI數(shù)值增加，試探RSI趨勢線;

以下這些行為則表明RSI背離是一個趨勢出現(xiàn)重要變化的信號：

指數(shù)快速跌入GMMA長期組均線;

指數(shù)下跌至位于3040點(diǎn)附近的歷史支撐位以下;

指數(shù)下跌，試探GMMA長期組均線的下邊緣;

GMMA長期組均線快速收斂;

RSI數(shù)值下跌至20以下。

交易者需要密切關(guān)注這些行為是否已經(jīng)被市場確認(rèn)。當(dāng)前指數(shù)的運(yùn)行似乎表明盤整只是暫時的，指數(shù)在3100點(diǎn)附近尋找到新的支撐并再次試探且突破至位于3280點(diǎn)附近的壓力位以上的行為將會證明這一點(diǎn)。

GMMA短期組均線正在被壓縮且拐頭向下，并對GMMA長期組均線的上邊緣進(jìn)行試探。目前GMMA長期組均線寬闊發(fā)散，交易者應(yīng)該警惕長期組均線在指數(shù)回落時任何收斂的跡象。最后，我建議交易者在當(dāng)前的市場中應(yīng)該慎之又慎。