[6月車市]中國

姚蘭

產銷總體概述：上半年產銷低于中汽協會年初預期，乘用車跌幅高于行業總體

2019年已過半，雖然6月產銷降幅有所收窄，但行業整體依然面臨較大壓力，且產銷已連續12個月呈現同比下降的態勢。據中汽協最新統計數據顯示，6月，汽車產銷同比降幅有所收窄，產銷量分別完成189.5萬輛和205.6萬輛，環比分別增長2.5%和7.5%，同比分別下降17.3%和9.6%，同比降幅比上月分別縮小3.9和6.8個百分點，其中，乘用車環比增速高于行業，商用車繼續下降。盡管環比稍有回升，但這并不代表市場有全面轉好的跡象。

上半年，汽車產銷分別完成1213.2萬輛和1232.3萬輛，產銷量同比分別下降13.7%和12.4%，產量降幅比1-5月擴大0.7個百分點，銷量降幅收窄0.6個百分點，且乘用車降幅仍高于行業總體水平。（見圖表1、2）

圖表1 2019年6月及1-6月國產汽車產量一覽表（單位：萬輛）

數據來源：中國汽車工業協會 制表：《汽車縱橫》雜志

圖表2 2019年6月及1-6月國產汽車銷量一覽表（單位：萬輛）?

數據來源：中國汽車工業協會 制表：《汽車縱橫》雜志

從單月銷量數據可見，6月份市場環比有所回升，但仍未擺脫同比負增長的局面，并成為繼去年7月出現銷量同比連續回落的第12個月份。從月度增長率來看，因受市場消費動能繼續疲軟所累，上半年同比增速均“降”字當頭。（見圖表3）

圖表3 2017-2019年（1-6月）汽車月度銷量及同比增速

數據來源：中國汽車工業協會

從月度累計銷量增長率來看，截至今年6月，已連續出現八個月同比負值的現象，且上半年增速處于近三年來月度累計銷量增長率的低位水平。（見圖表4）

圖表4 2017年-2019（1-6月）汽車銷量累計增長率

數據來源：中國汽車工業協會

上半年汽車產業景氣度疲弱，且產銷情況低于中汽協年初的預期，下半年市場將面臨較大的下行壓力。中汽協指出，宏觀經濟環境未見好轉，市場消費動能也并未受“價格促銷”等因素刺激而提升，消費者觀望情緒繼續蔓延，全年負增長幾成定局。隨著7月1日國家購置稅新政的正式實施以及部分地區國六標準的正式切換，消費動能或有所起色，這將對下半年市場需求改善起到積極作用。同時，中汽協呼吁政府有關促進消費政策能夠盡快落地。

乘用車市場：6月銷量環比恢復性增長，SUV同比微增，其余細分市場呈兩位數下降

受7月1日部分地區國五、國六標準相繼切換，國五車型采取“以價換量”的模式大力清倉去庫存，從而企業端庫存降至2014年7月以來的最低點;此外新能源汽車補貼退坡過渡期于6月25日結束，刺激部分消費者的拼搶心理，以及在廠家和經銷商促銷政策的疊加效應下，乘用車市場需求較上月有所回暖。只不過待政策切換完結后，購車成本上升，7、8月傳統淡季的銷售壓力便可想而知。

最新統計數據顯示，6月乘用車產銷分別完成159.8萬輛和172.8萬輛，環比分別增長7.2%和10.7%，同比分別下降17.2%和7.8%，降幅略小于汽車總體。1-6月，乘用車產銷分別完成997.8萬輛和1012.7萬輛，產銷同比分別下降15.8%和14.0%。銷量降幅比1-5月開始收窄。

具體車型方面，各類車型增速分化仍較明顯。6月，在乘用車主要品種中，與上月相比，轎車和SUV產銷均呈增長，交叉型乘用車產量明顯下降，銷量小幅增長，MPV產銷均呈下降;與上年同期相比，SUV銷量微增，其他品種產銷均出現兩位數的快速下降。1-6月，在乘用車主要品種中，與上年同期相比，轎車和SUV產銷增長均止步，并呈較快下降，交叉型乘用車產銷降幅有所收窄，MPV降幅明顯擴大。

從乘用車單月銷量數據可見，自去年第三季度起單月銷量連續12個月低于上年同期水平，并且今年同比六連降的局面是近三年來同期的最差表現。（見圖表5）

圖表5 2017-2019年（1-6月）乘用車月度銷量及同比增速

數據來源;中國汽車工業協會

1-6月，從乘用車四類細分車型產銷情況看，轎車產銷同比分別下降13.4%和12.9%;SUV產銷同比分別下降17.6%和13.4%;MPV產銷同比分別下降23.8%和24.0%;交叉型乘用車產銷同比分別下降5.3%和17.5%。其中，MPV銷量降幅仍最為明顯。（見圖表6）

圖表6 2019年1-6月乘用車分車型銷量

數據來源：中國汽車工業協會

商用車市場：6月產銷同比降幅均超170%，上半年貨車、客車銷量均結束增長，細分市場集體下滑

受國家治理“大噸小標”力度加大，輕型貨車受影響程度最大，從而牽制了商用車產銷增速。與乘用車市場稍顯的“曙光”不同，2019年5月，商用車已經結束了長達兩年多的產銷同比增長，并出現一路下滑。據中汽協最新統計數據顯示，6月商用車產銷分別完成29.6萬輛和32.9萬輛，環比分別下降17.1%和6.5%，同比分別下降17.5%和17.8%。當月重型貨車產銷分別完成8.7萬輛和10.4萬輛，同比分別下降11.3%和7.5%。1-6月，商用車產銷分別完成215.4萬輛和219.6萬輛，同比分別下降2.3%和4.1%，增速比1-5月分別下降3.0和2.8個百分點。

分車型產銷情況看，5月，在商用車主要品種中，與上月相比，客車產量小幅增長，銷量增速明顯，貨車產銷均呈下降;與上年同期相比，客車產銷小幅下降，貨車相對下降較快。1-6月，在商用車主要品種中，與上年同期相比，貨車和客車產銷均呈負增長，其中客車降幅更為明顯。（見圖表7）

圖表7 2019年6月及1-6月商用車銷量一覽表（單位：萬輛）

數據來源：中國汽車工業協會 制表：《汽車縱橫》雜志

從單月銷量情況可見，6月份商用車銷量持續下滑，且同比增速以-17.8%的水平創下今年以來的新低。（見圖表8）

圖表8 2017-2019年（1-6月）商用車月度銷量及同比增速

數據來源：中國汽車工業協會

6月貨車銷量同比下降19.8%，重型、中型、輕型、微型分別下降7.5%、39.0%、22.7%、29.8%。其中，中型貨車降幅依舊最為明顯。（見圖表9）

圖表9 2019年6月貨車分車型銷量

數據來源：中國汽車工業協會

6月客車銷量同比下降0.4%，其中中型客車增長30.9%，大型、輕型分別下降5.3%、4.1%。（見圖表10）

圖表10 2019年6月客車分車型銷量

數據來源：中國汽車工業協會

從細分車型銷量可見，上半年，客車產銷分別完成20.5萬輛和21.1萬輛，同比分別下降10.9%和6.9%;貨車產銷分別完成194.9萬輛和198.6萬輛，產銷量比上年同期分別下降1.3%和3.8%。在貨車主要品種中，與上年同期相比，重型貨車和微型貨車產量略有增長，銷量小幅下降，輕型貨車產銷微降，中型貨車下降明顯。在客車主要品種中，與上年同期相比，三大類客車品種產銷均呈下降，中型客車降幅更為明顯。（見圖表11）

圖表11 2019年1-6月商用車分車型銷量

數據來源：中國汽車工業協會

商用車是周期性非常強的行業，經濟增速放緩對其來說是長期性影響因素。其中客車則受到高鐵和私家車增多等因素的制約，將長期處于疲軟態勢;此外，中國經濟在持續發展和提質升級的過程中，物流企業和物流部門對成本控制更加精益化，物流運行效率會不斷加快，這樣所需的貨運車輛數量也將隨之有所減少。從短期因素來看，中美貿易摩擦影響了經濟增長信心，大噸小標事件、國六排放標準切換等將對商用車市場造成劇烈震蕩。

新能源汽車：上半年產銷齊增，純電動依然是“主角”，商用車增勢乏力

6月，受補貼退坡政策以及消費者對價格上漲的預期增強影響，新能源汽車產銷環比均呈增長，其中銷量增速更為明顯，而新能源乘用車大幅上升起到了絕對性的拉動效應。而與新能源汽車和新能源乘用車整體產銷大幅增長相比，上半年新能源商用車產銷正增勢頭表現乏力。中汽協秘書長助理陳士華表示，因今年6月25日是補貼過渡期截止時間，多數車企都推出了優惠促銷政策，對終端銷量有較大促進作用。但他也表示，因補貼退坡幅度較大，市場會出現一定波動，預計7-8月兩個月份的產銷數據可能會有所下滑。

據中汽協最新統計數據顯示，6月新能源汽車產銷分別完成13.4萬輛和15.2萬輛，同比分別增長56.3%和80.0%。其中，純電動汽車產銷分別完成11.3萬輛和12.9萬輛，同比分別增長78.0%和106.7%;插電式混合動力汽車生產完成2.0萬輛，同比下降8.9%，銷售完成2.2萬輛，同比增長2.2%;燃料電池汽車產銷分別完成508輛和484輛，同比分別增長9.8倍和14.6倍。

1-6月，新能源汽車產銷分別完成61.4萬輛和61.7萬輛，同比分別增長48.5%和49.6%，增速比1-5月有所提升，與上年同期相比，增速回落依然明顯。其中，純電動汽車產銷分別完成49.3萬輛和49.0萬輛，同比分別增長57.3%和56.6%;插電式混合動力汽車產銷分別完成11.9萬輛和12.6萬輛，同比分別增長19.7%和26.4%;燃料電池汽車產銷分別完成1170.0輛和1102.0輛，同比分別增長7.2倍和7.8倍。

分車型產銷情況看，6月新能源乘用車產銷分別完成12.1萬輛和13.7萬輛，同比分別增長65.1%和87.6%;新能源商用車產銷分別完成1.3萬輛和1.5萬輛，同比分別增長5.0%和30.6%。1-6月，新能源乘用車產銷分別完成56.2萬輛和56.3萬輛，同比分別增長58.4%和58.7%;新能源商用車產銷分別完成5.2萬輛和5.4萬輛，同比分別下降11.6%和6.6%。（見圖表12、13）

圖表12 2019年6月及1-6月新能源汽車產量一覽表（單位：萬輛）

數據來源：中國汽車協會 制表：《汽車縱橫》雜志

圖表13 2019年6月及1-6月新能源汽車銷量一覽表[單位：萬輛）?

數據來源：中國汽車協會 制表：《汽車縱橫》雜志

2019年新能源汽車月銷量增速在經歷前兩個月的明顯回落后，6月份又恢復高增長的態勢，同時當月銷量創今年新高。（見圖表14）

圖表14 2017-2019年（1-6月）新能源車月度銷量及同比增速

數據來源：中國汽車工業協會

從新能源乘用車月銷量情況可見，6月份銷量位列近三年同期之首，且同比增速高于新能源汽車市場總體，同時與前兩個月相比，增幅十分顯著。（見圖表15）

圖表15 2017-2019年（1-6月）新能源乘用車月度銷量及同比增速

數據來源：中國汽車工業協會

盡管新能源商用車基數偏低，但其市場波動仍較明顯。2019年前5個月，新能源商用車銷量同比呈直線下滑態勢，而6月增速回彈至30.6%。（見圖表16）

圖表16 2017-2019年（1-6月）新能源商用車月度銷量及同比增速

數據來源：中國汽車工業協會

對于近日工信部發布的《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》修正案（征求意見稿），中汽協秘書長助理陳士華認為，雙積分政策的初衷很好，但之前在政策制定中存在一些問題，導致積分賣不出去。此次調整政策思路是讓雙積分能真正為新能源汽車發展起到幫助，也在一定程度上可以緩解補貼退坡給車企帶來的壓力。

汽車出口：上半年汽車出口整體為負，商用車保持兩位數增長

據中汽協統計數據顯示，6月汽車出口降幅收窄。當月，汽車企業出口9.6萬輛，環比增長22.6%，同比下降3.3%。分車型看，乘用車本月出口6.9萬輛，環比增長24.2%，同比下降1.6%;商用車出口2.7萬輛，環比增長18.8%，同比下降7.4%。

1-6月，汽車企業出口48.8萬輛，同比下降4.7%，分車型看，乘用車出口32.8萬輛，同比下降12.2%;商用車出口16萬輛，同比增長15.5%。（見圖表17）

圖表17 2019年6月及1-6月中國汽車出口量一覽表（單位：萬輛）

數據來源：中國汽車工業協會?制表：《汽車縱橫》雜志

從月度出口情況可見，上半年單月出口量同比增速均處于近三年同期低位水平，其中6月份降幅較前兩個月明顯收窄，而當月出口量則創下今年以來的新高。（見圖表18）

圖表18 2017-2019年（1-6月）中國汽車月度出口量及同比增速

數據來源：中國汽車工業協會

盡管伊核協議、中東地緣政治沖突以及貿易戰逆全球化等因素對汽車出口市場增長產生了不利影響，但隨著中國品牌產品競爭力提高、合資產品出口增強、出口方式轉變、服務和品牌提升以及國外主要市場經濟體陸續回暖等多重利好因素的疊加作用下，一定程度上拉動了市場需求的增長。按中汽協會統計口徑，2019年出口量預期維持超過百萬輛的態勢，但同比增速會有所放緩或低于5%。

結語：短期利空因素牽制，未來或政策“保駕護航”

2019年已經過半，市場頹勢依舊未減。而“清庫存”成為了6月國內車市主要影響因素，但隨著“國五”車拋售完畢、7月車市傳統淡季以及“國六”車現車不足等情況的疊加作用，因此7、8月的汽車銷量必將受到制約。

中汽協副秘書長師建華表示，進入下半年，國六產品會逐漸成熟，多地國六標準的提前實施對車企產生了較大影響，但就目前來看，并未見主流車企發生掉隊現象，下半年利好因素會陸續有所顯現。此外，中汽協會秘書長助理陳士華表示，汽車市場會在下半年政策環境改善下有所回暖，但增長幅度有限，預計全年會實現5%以內的負增長。而就今年新能源汽車全年銷量，陳士華表示目前仍維持年初160萬輛目標規模的預判。