自貿(mào)區(qū)（港）背景下海南省供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)授信的研究

摘 要：在當(dāng)前新經(jīng)濟(jì)形勢的背景下，企業(yè)的競爭逐漸發(fā)展成為整個供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)之間的競爭，當(dāng)前海南全省開展自由貿(mào)易區(qū)（港）建設(shè)，發(fā)展中小企業(yè)助力自貿(mào)區(qū)（港）經(jīng)濟(jì)發(fā)展，成為重中之重的問題。本文結(jié)合海南省中小企業(yè)融資概況，提出開展供應(yīng)鏈金融助推中小企業(yè)融資的各項(xiàng)建議，以期更好地助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：自貿(mào)區(qū)（港）；中小企業(yè)；供應(yīng)鏈金融

《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開放的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2018〕12號）明確提出要在海南省建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)和探索建設(shè)中國特色自由貿(mào)易港。“在內(nèi)外貿(mào)、投融資、財(cái)政稅務(wù)、金融創(chuàng)新、出入境等方面探索更加靈活的政策體系，監(jiān)管模式和管理體制，打造開放層次更高、營商環(huán)境更優(yōu)、輻射作用更強(qiáng)的開放新高地。”當(dāng)前，作為銀行貿(mào)易融資領(lǐng)域中最關(guān)鍵部分的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融基于特定產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)為中小企業(yè)融資需求開展的新型金融服務(wù)已成為要點(diǎn)。因此探索供應(yīng)鏈金融的開展方式從而改變中小企業(yè)授信問題已成為自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)的新要求、新起點(diǎn)。

一、供應(yīng)鏈金融發(fā)展優(yōu)勢及突出特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融是指相關(guān)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等通過引入核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)等，對供應(yīng)鏈企業(yè)中信息、資金、物流等資源的有效整合，從而能夠更有針對性地對供應(yīng)鏈中某個環(huán)節(jié)或整個鏈條提供全套的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以期提高資金使用效率、為供應(yīng)鏈金融各方創(chuàng)造價值，并降低風(fēng)險，即把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險。

資金需求者、資金供給者、結(jié)算服務(wù)提供者和第三方支付監(jiān)督機(jī)構(gòu)等構(gòu)成了完整的供應(yīng)鏈金融體系。它們都扮演著重要的角色：（1）商業(yè)銀行：作為供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)，商業(yè)銀行扮演著資金供給及結(jié)算服務(wù)的提供者的角色，為供應(yīng)鏈金融提供一系列的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，依托供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，將資金高效地注入整個供應(yīng)鏈金融體系，并使其利用靈活。（2）核心企業(yè)：核心企業(yè)是整個供應(yīng)鏈體系的心臟。核心企業(yè)通常具有資金雄厚、信用等級高、社會評價高等特點(diǎn)，因此其決定了整條供應(yīng)鏈鏈條的信用等級。此外，作為供應(yīng)鏈的“鏈主”，它有著與商業(yè)銀行相同的目的，即共同降低經(jīng)營成本，二者通常處于長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。（3）上下游中小企業(yè)：上下游中小企業(yè)是整條供應(yīng)鏈中資金需求的主體，由于其作為核心企業(yè)的上游供應(yīng)商或下游經(jīng)銷商，在整條供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)中處于從屬地位。與核心企業(yè)相比，中小企業(yè)具有固定資產(chǎn)較少、信用水平較差、易被核心企業(yè)擠壓等特點(diǎn)導(dǎo)致其融資較為困難、資金壓力緊張。（4）第三方物流企業(yè)：第三方物流企業(yè)又稱為融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，作為物流管理外包的承接著，其也是綜合解決方案的提供者。物流企業(yè)本身作為供應(yīng)鏈中資金流、信息流、物流三流的主要一方，起著決定性的作用，它不僅能解決各資金方資金流動的走向問題，同時還能優(yōu)化物流流程，實(shí)現(xiàn)高效物流。

二、海南省中小企業(yè)融資概況

海南省作為建省只有三十周年的年輕省份，中小企業(yè)起步晚于內(nèi)地及沿海省份，但中小企業(yè)始終是海南省國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的主要力量和重要組成部分，海南省中小企業(yè)由于其量大面廣，涉及行業(yè)較多、地域和所有制等問題的限制，導(dǎo)致了不同企業(yè)發(fā)展情況的千差萬別，當(dāng)前自貿(mào)區(qū)（港）背景下，如何讓海南省中小企業(yè)有一個和諧的環(huán)境，保持強(qiáng)有力的市場競爭力，從而推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化成了海南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展重中之重的問題。當(dāng)前海南省中小企業(yè)融資主要需求特征有：

1.海南省中小企業(yè)總體發(fā)展勢頭良好。根據(jù)海南省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示2018年前三季度，海南省中小微型企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值共1606.37億元，占全省GDP比重為86.2%，同比增長5.1%，較上半年回落0.2個百分點(diǎn)，低于全省GDP增速0.3個百分點(diǎn)，對全省經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)為49.0%。分行業(yè)看，除了工業(yè)、住宿與餐飲業(yè)、其他營利性服務(wù)業(yè)增速略高于全省外，其他行業(yè)均比全省低。小微型企業(yè)增速低于中小微型企業(yè)，前三季度增加值增速4.1%，低于中小微型企業(yè)增速1個百分點(diǎn)，低于全省1.3個百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)的增加值為808.02億元，占全省GDP比重為22.8%，低于上年同期0.1個百分點(diǎn)。

2.海南省中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成仍需調(diào)整，當(dāng)前海南省中小企業(yè)主要還是以地方資源為依托，數(shù)量最多的是批發(fā)業(yè)、零售業(yè)和旅游業(yè)，其次是租賃業(yè)和服務(wù)業(yè)，缺乏高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。近幾年，海南省政府大力鼓舞和發(fā)展科技型中小企業(yè)，通過建立生態(tài)軟件園，金融扶持等多項(xiàng)政策扶持科技型中小企業(yè)，但仍然存在動力發(fā)展不足等情況，一些科技園并沒有真正投入到使用中，因此，通過改善中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成促進(jìn)海南省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整迫在眉睫。

3.海南省中小企業(yè)負(fù)債比率不高，中小企業(yè)存在固定資產(chǎn)較少、自身財(cái)務(wù)制度不健全、難以形成完整的現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模等特點(diǎn)，難以實(shí)現(xiàn)融資，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，海南省中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在30%以下，近三成的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在30%-60%之間，平均資產(chǎn)負(fù)債率為44.1%，債務(wù)融資的空間仍然較大。

4.中小企業(yè)融資渠道較窄，大多都是銀行借貸和民間借貸，而現(xiàn)如今，由于中小企業(yè)存活周期短等問題，銀行無法評估其信用風(fēng)險，借貸也存在一定難度。此外，中小企業(yè)普遍不注重內(nèi)源融資，對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的資金投入再生產(chǎn)的比例較低。

自我國商業(yè)銀行股份制改革以來，風(fēng)險內(nèi)控、外部監(jiān)管問題一直是各大商業(yè)銀行在管理中出現(xiàn)的重要問題，但也由于目前授信規(guī)模的管理限制，經(jīng)常出現(xiàn)過度追求營業(yè)利潤，為完成績效考核目標(biāo)忽視貸款中授信審批等此類風(fēng)險的內(nèi)控工作。因此，現(xiàn)階段，通過開展供應(yīng)鏈金融引入核心企業(yè)、第三方企業(yè)從而實(shí)現(xiàn)對信息、資金、物流等資源的整合，針對中小企業(yè)的特點(diǎn)，更好地做好中小企業(yè)授信服務(wù)，推動海南省中小企業(yè)的發(fā)展。

三、海南省開展供應(yīng)鏈金融助推中小企業(yè)授信的建議

1.抓住核心企業(yè)，服務(wù)中小企業(yè)。《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開放的指導(dǎo)意見》明確提出支持海南推進(jìn)總部基地建設(shè)，鼓勵跨國企業(yè)、國內(nèi)大型企業(yè)集團(tuán)在海南設(shè)立國際總部和區(qū)域總部，總部就是核心企業(yè)機(jī)關(guān)。目前，隨著自貿(mào)區(qū)（港）建設(shè)政策的先后落地，越來越多的大企業(yè)包括國內(nèi)知名民企騰訊、阿里巴巴、廣東長隆集團(tuán)，以及中國旅游集團(tuán)、大唐集團(tuán)等央企，還有通用電氣、美國高通等知名外企先后進(jìn)駐海南。在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展中，核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈金融的主體，是指在整條供應(yīng)鏈中規(guī)模比較大、實(shí)力較強(qiáng)能夠?qū)φ麄€供應(yīng)鏈體系中的資金流、商流、物流等影響較大的企業(yè)，因此，我們要抓住自由貿(mào)易區(qū)（港）建設(shè)的時機(jī)全面營銷，重點(diǎn)是旅游、環(huán)境保護(hù)、海洋漁業(yè)、軍民融合企業(yè)、海上旅游合作等重點(diǎn)特色企業(yè)，抓住核心企業(yè)輻射中小企業(yè)，全面開展倉單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、保理、國際國內(nèi)信用證等多種形式產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，滿足上下游企業(yè)的資金需求。同時通過建立核心企業(yè)與其下游企業(yè)數(shù)據(jù)庫，對其進(jìn)行統(tǒng)一管理和分配，以期更有針對性的貸款。建立完整的融資擔(dān)保體系，由核心企業(yè)承擔(dān)其約定應(yīng)該完成的責(zé)任和義務(wù)，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供資金保證。從而幫助中小企業(yè)提高資信等級，分散銀行貸款風(fēng)險，解決中小企業(yè)融資信用弱、缺乏資金周轉(zhuǎn)等問題。

2.發(fā)揮金融科技的作用，建立完善的風(fēng)控防控機(jī)制。當(dāng)前，中小企業(yè)和銀行之間普遍存在企業(yè)信息不對稱、信用記錄缺失、信用意識不足等問題，嚴(yán)重制約了融資能力。要設(shè)立專業(yè)部門，負(fù)責(zé)制定“供應(yīng)鏈金融”工作方案，完善工作機(jī)制和企業(yè)信用評價體系機(jī)制。為此，首先，由地方政府牽頭聯(lián)合相關(guān)主管部門例如國稅、工商建立核心企業(yè)及輻射中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，確保所有信息真實(shí)準(zhǔn)確。其次是利用大數(shù)據(jù)做好個人、企業(yè)征信，把準(zhǔn)服務(wù)對象，對服務(wù)對象全面評估，評估體系包括交易信用、主體資產(chǎn)信用和社會評價及監(jiān)管信用。再次是利用金融科技、控制風(fēng)險，如通過對企業(yè)倉儲商品及物流商品監(jiān)控，建立統(tǒng)一的云平臺集成服務(wù)功能，對質(zhì)押入庫、監(jiān)管出庫、貨物置換、合同與信用管理等進(jìn)行全面監(jiān)控。最后要強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，通過完善的機(jī)制創(chuàng)新商業(yè)銀行中小企業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)，規(guī)避企業(yè)風(fēng)險。

3.廣泛引進(jìn)人才。作為一個新型的金融方式，供應(yīng)鏈金融平臺在不同行業(yè)廣泛應(yīng)用，這種趨勢必然衍生出不同的行業(yè)特性，這將促使更加精細(xì)和深化。發(fā)展供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)是人才，不僅僅是金融人才、科技人才還有其他各種相關(guān)的人才，人才引進(jìn)是關(guān)鍵，我們要抓住“百萬人才進(jìn)海南行動計(jì)劃”的有利時機(jī)廣泛引進(jìn)人才，彌補(bǔ)人才不足的困局，這樣才能更快搶占市場，創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)。同時，加強(qiáng)員工培訓(xùn)，采取“請進(jìn)來、派出去”的形式，加快員工培訓(xùn)，充實(shí)供應(yīng)鏈金融知識，培養(yǎng)新業(yè)務(wù)人才，形成努力成才、人皆可成才的新局面，更好地服務(wù)自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)。

4.建立海南省中小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，通過對海南省中小微企業(yè)信息的普查，建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫。通過對數(shù)據(jù)庫中企業(yè)信息采集、保存和整理，去分析企業(yè)的信用情況，為商業(yè)銀行和相關(guān)企業(yè)對中小微企業(yè)貸款提供依據(jù)。

5.大力發(fā)展物流企業(yè)，通過發(fā)展海南省物流企業(yè)，加深其綜合競爭能力與業(yè)務(wù)能力，促使物流企業(yè)從傳統(tǒng)的物流方式向新物流方式轉(zhuǎn)變。提升物流企業(yè)的核心競爭力。此外，還可以通過學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的物流企業(yè)介入供應(yīng)鏈金融的成功案例，提升物流企業(yè)的金融服務(wù)，在供應(yīng)鏈上下企業(yè)中現(xiàn)金流管理、風(fēng)險管理、信貸管理等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)達(dá)、金融科技蓬勃發(fā)展的今天，供應(yīng)鏈金融對新興金融行業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型起到了不可替代的作用。通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融在整個商業(yè)鏈中的作用，更好地將各方資金盤活，加快商業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，結(jié)合各方優(yōu)勢，發(fā)揮供應(yīng)鏈上核心企業(yè)、商業(yè)銀行、中小企業(yè)各方的作用。使商業(yè)運(yùn)作更加高效、便利，促進(jìn)中小企業(yè)健康向上發(fā)展。

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作者簡介：陳曉昕（1990- ），女，黎族，海南省三亞市人，碩士研究生，三亞學(xué)院盛寶金融科技商學(xué)院，研究方向：普惠金融