美國稅改影響初探

李雨薇

[摘要]本輪稅改是美國政府推出的近三十年減稅力度最大一次改革，目標是構建更簡化、更公平、更能激勵經濟增長的稅收體制，內容涉及個人所得稅、企業所得稅、跨境所得稅等眾多稅種改革。美國稅改有效提振了實體經濟活力，但也加重政府債務負擔，它引起了國際社會競相減稅以招商引資，也成為特朗普發起貿易戰以平衡財政收支的理由之一。

[關鍵詞] 美國；稅改；貿易戰

[DOI]1013939/jcnkizgsc201913135

1研究背景

美聯儲自2014年10月正式結束長達六年的量化寬松計劃，2015年12月貨幣政策自次貸危機后首次收緊轉入加息周期，美國經濟也從2016年開始企穩向好，呈現出復蘇態勢。2018年1月1日，號稱“美國近三十年減稅力度最大”的《減稅與就業法案》實施，這是美國共和黨和民主黨，以及眾議院和參議院，在長達一年反復磋商和博弈的基礎上最終達成的共識。作為重塑美國稅制的重大制度改革，這項法案的目標是構建更簡化、更公平、更能激勵經濟增長的稅收體制，涉及個人所得稅、企業所得稅、跨境所得稅等眾多稅種改革。

2稅改內容

21個人所得稅改革

美國個人所得稅2016年收入1948357萬美元，占總稅收收入的4020%，是美國占比最大的稅種。個稅改革涉及千家萬戶的切身利益，最能體現美國政府讓利于民、提振經濟的決心。

（1）下調稅率。個人所得稅的七級累進稅率結構保留，降低了其中五個級次的稅率1%～4%不等，提高了中高收入級次的級距，最高邊際稅率由396%降為37%。

（2）稅前扣除標準翻番。原制度下，個人申報、戶主申報、夫妻共同申報的標準扣除額分別為065萬美元，0955萬美元和13 萬美元，現制度分別提高到12萬美元，18萬美元，和24萬美元。遺產稅的免稅額翻倍，即個人繼承 1100 萬美元的資產、夫婦繼承2200萬美元的資產將免于征收遺產稅。

（3）調整專項扣除。家有17歲以下的少年兒童每人補貼由1000美元上升至2000美元；醫療費用扣除標準由超過調整后總收入10%的部分稅前扣除，降為超過 75%即滿足條件；當年可扣除現金捐贈額由不高于收入的50%提高到60%。

（4）提高個人替代性最低稅負制（AMT）門檻。個人替代性最低稅負制設立的初衷是為了避免高收入者利用稅前扣除避稅，按 AMT 規則繳稅負擔較重，故提高門檻屬于減稅舉措，其應稅所得門檻個人由554萬美元上升到703 萬美元，夫妻由862萬美元提高到1094萬美元。

22企業所得稅改革

在美國，獨資企業、合伙企業和無限責任公司等穿透企業（即將企業與個人股東作為同一層面納稅的單位）繳納的是個人所得稅，只有股權有限公司繳納企業所得稅。[1]在美國企業所得稅所占的比重不高，2016年企業所得稅收入417897萬美元，僅占當年總稅收收入的862%。

（1）稅改對穿透企業的影響。穿透企業除了在小企業主、律師、會計師等傳統專業技術領域的合伙人企業常見，家族企業、投資基金經理等高收入群體往往也適用穿透企業的規則繳稅，因此相關改革對美國的富豪階層和資本家的影響較大。特朗普政府對穿透企業的減稅措施除了令其按照新的個人所得稅優惠稅率計征外，符合條件的相關企業收入的 20% 將免于征稅，即相對于原396%的最高邊際稅率而言，現行的最高邊際稅率降至296%，降幅高達25%。另外，新政策還允許將一些企業業主的生活成本費用化并計入公司成本。

（2）稅改對股權有限公司的影響。對于股權有限公司，本輪稅改首先簡化稅制，降低稅率，將其原適用15%～35%的累進稅率改為統一適用21%的比例稅率。其次，鼓勵資本性投資費用化，2017年至2022年除房產外的資產投資成本由100%費用化取代折舊攤銷；2023 年至 2027 年投入的資產允許繼續費用化，但費用化比例每年遞減 20%。然后，延長虧損結轉時間，凈經營虧損結轉期限由向前結轉2年向后結轉20年，改為取消向前結轉，可向后無限期結轉，但將虧損結轉限制在應稅所得的80%。最后，取消了公司替代性最低稅負制（AMT）。

23跨境所得稅改革

美國作為資本輸出國，資本外流和利用關聯交易轉移利潤的現象很常見，新法案旨在吸引海外利潤和資產回歸美國，相應加入了降低避稅地吸引力的反避稅條款，兼顧了減稅和財政收入之間的平衡，一定程度上緩解了財政赤字壓力。

（1）征稅體系由全球征稅向屬地征稅轉化。全球征稅是指美國納稅人就其全球所得對美國負有納稅義務，準許跨國納稅人扣減自己在國外已納稅部分，但這種征稅方法計算復雜，且可能存在重復征稅的現象。[2]屬地征稅制下，美國公司取得的源自控股10%以上的子公司的股息紅利免稅，針對跨國公司境外留存利潤由稅收遞延轉為征收一次性優惠轉型稅，對公司以現金及現金等價物方式持有的境外收益按 155% 的比例征稅，而以非流動資產方式持有的境外收益按 8% 的的比例征稅，同時納稅人可在8年內分期繳納。這會影響全球短期資金流動，激勵企業將留存境外的利潤匯回美國。

（2）原制度下處于監管空白的境外來源無形收入和全球低稅無形收入通過精妙的制度設計，成功削減在低稅率地區配置高價值無形資產的節稅效應。稅改后采用“美國居民企業的境外來源無形收入加計扣除”與“受控外國公司的全球無形低稅收入補繳稅款”并行的制度設計，利用各類稅前扣除和限額規定，將在境外低稅地與美國境內持有無形資產的實際有效稅率拉平至 13125%這同一起跑點，減少在離岸設置無形資產的吸引力，鼓勵更多企業將無形資產和相關無形收入匯回美國。

（3）其他反稅基侵蝕和反避稅法規。一是對美國境外子公司超額利潤，即超過企業資產10%的利潤征收105%的所得稅，該項可抵免公司 80%境外已納稅額。二是限制企業通過關聯方交易進行避稅。從2018年開始，近3年年均總收入達5億美元以上，且向境外關聯方支付的可稅前扣除款項占企業可稅前扣除費用達 3% 或以上的美國企業，按照反稅基侵蝕和反避稅法規與一般計稅方法中，較高的金額來繳納稅款。

3稅改產生的影響

31提振實體經濟活力

美國經濟目前處于擴張周期，從標準普爾500指數的角度來衡量，美國股市在過去10年內上漲了4倍，美國全年GDP增速2016年為15%，2017年為23%，到了2018年第二季度，美國經濟GDP實際同比增速為41%，創2014年第三季度以來的最高增速，同時美國經濟總量（GDP）在2018年上半年也首次突破了10萬億美元大關，強勁的經濟表現使得美聯儲今年已連續三次加息以防經濟過熱。這亮眼的經濟數據背后，稅改的影響功不可沒。美國經濟分析局數據顯示，2018年第一季度有超過3000億美元回流至美國，堪稱有記錄以來之最，這能立刻為美國財政增加百億美元稅收收入。根據稅改規定，海外資本回流后，如果用于投資，稅率將進一步降低至5%，蘋果公司已在1月宣布將在接下來5年時間對美國投資3500億美元，投資將發揮乘數效應，引領經濟增長。美聯儲數據也顯示，非金融企業的資本支出在2018年一季度增長了140億美元，環比增幅3%，同一季度股票回購規模上升了200億美元，這均表明稅改后企業增加的留存收益被用來拉動投資、提高待遇和推動經濟增長。

32加重政府債務負擔

特朗普政府推行的15萬億美元減稅計劃，希望靠減稅推動經濟增長，進而增加財政收入以彌補減稅帶來的財政赤字。然而事與愿違，美國財政部在2018年10月15日發布財政報告顯示，美國聯邦政府2018財年（即2017年10月1日至2018年9月30日）財政赤字高達7790億美元，主要源于減稅法案的執行和特朗普政府大幅增加聯邦政府支出，今年的赤字比上一財年增長17%，占國內生產總值（GDP）的39%，創下自2012財年以來的新高。美國財政部同時預估聯邦政府在2019財年的財政赤字將進一步增加至8330億美元。顯而易見，財政赤字大幅上升將繼續推高美國公共債務水平，引發外界對美國財政和公共債務可持續性的擔憂。中日俄2018年集體減持美債，美元在全球央行儲備貨幣中的比重降至2013以來的最低水平，主導地位有所下降。同一報告顯示，2018財政年度美國債務總額增長超過12萬億美元，達到2152億美元。伴隨著美聯儲的不斷加息，未來不僅美國債務飆漲，債務利息也是水漲船高，公共債務上限問題將直接引發美國信用主權風險。

33引發國際稅收競爭

作為世界第一大經濟體，美國大幅度地稅改令其從經合組織中稅率最高的國家變成稅率最低的國家之一，從國際稅收競爭來看，美國公司在適用35%的稅率下都能與低稅率國家的企業有力抗衡，如今稅率下調14個百分點，競爭實力更是如虎添翼。很多國家坐不住了，紛紛開啟本國的減稅計劃。為了吸引在英國退歐公投后不敢前來投資的企業，特蕾莎政府不斷降低公司所得稅稅率，從2008年的28%到2017年的19%，并承諾在2020年將進一步降至17%，以確保英國在G20集團中實施最低的企業稅率。法國在2018年預算案中取消80%的家庭的居住稅和資本利得30%的固定稅，預計到2020年減稅101億歐元。印度2017年將年收入在25萬～50萬盧比間的個人所得稅稅率從10%下調至5%，國內3700萬納稅群體中的有2000萬人直接受惠。日本計劃在2018—2020年采取限時舉措，對積極加薪和投資、投資物聯網和人工智能，以及致力于創新技術和提高生產效率的企業的所得稅稅率將降至20%左右。

（2）關注教師專業素養的培養與積累。加強“雙師型”師資隊伍建設，安排專任老師到企業參加實踐。老師通過對企業的狀況進行調研，了解企業最新的動態，并將此代入課堂授課過程中來，從而在教學過程中有針對性地提高學生的實踐能力和直接上崗能力。同時，依托與企業的深度合作，聘請企業的專家和能工巧匠作為企業的兼職教師。參與課程體系的建設、課程的開發與設計以及課程的授課過程中來。專業教師通過對企業進行調研，了解企業職業崗位能力的需求狀況。教師通過召開教研組研討會，討論課程的整體設計，包括課程內容的模塊化設計和教學方法的選擇。建議授課教師積極申報學院的精品課程教學改革項目，以此為基礎加強課程內容建設。

（3）課程教學模式創新。教學模式創新首先體現在教材創新上。學院需與企業深度合作共同開發緊密結合生產實際的教材，同時，教師在授課過程中必須確保優質教材進課堂。重視優質教學資源和網絡信息資源的利用，把現代信息技術作為提高教學質量的重要手段，不斷推進教學資源的共建共享，提高優質教學資源的使用效率，擴大受益面。

教學模式創新其次體現在教學環節創新上。從高職教育的特點出發，以技能為核心采用項目化教學模式，綜合運用問題啟發、案例分析、情景模擬、任務驅動和團隊討論等多種教學方法，充分利用課內和課外時間，指導學生學習，發揮學生在學習中的主體作用。給學生布置課外的學習任務，讓學生充分利用課余時間拓寬知識面，增強自主學習的能力。

教學模式創新最后體現在實踐環節創新上。學院已建設呼叫中心模擬仿真實驗室，給學生提供模擬真實的呼叫中心系統。電話營銷課程可在授課過程中通過該系統實現教學做一體化的教學模式，讓學生掌握理論知識的同時，增強學生解決實際問題的能力，提高學生實踐能力、動手能力和直接上崗的能力。

4結語

在激烈的市場競爭中，電話銷售作為一種能夠幫助企業贏得更多客戶和獲取利潤的現代銷售模式，正在越來越多地為眾多企業所采用。探索校企合作模式，建立校企合作互補，關注教師專業素養的培養與積累，教材創新、教學環節創新、實踐環節創新，通過教學與實踐的雙向發展，全面提升安郵電話營銷課程的教學質量水平。

參考文獻：

[1] 劉凌群.電話營銷課程教學模式探索[J].新經濟，2016（9）：140.

[2] 方芳，汪飛燕.“電話營銷”信息化教學設計初探[J].求知導刊，2017（4）：101-102.

[3] 譚名鈞，關秋燕.探索高職院校課程的分段式項目化教學改革[J].吉林省教育學院學報，2015，（12）：94-95.