新時期中國工程機械行業發展研究

陳繪如

[摘要]工程機械行業經歷了世紀初“黃金十年”的高速發展，2011年達到歷史高峰后歷經五年持續深度調整，2017年開始大幅復蘇，文章通過總結梳理工程機械行業發展階段及特征，分析近年工程機械走勢、驅動因素等，找出本輪中國工程機械復蘇與“黃金十年”的不同，分析新時期中國工程機械行業未來的發展趨勢，旨在為工程機械行業的發展提供思路。

[關鍵詞]工程機械；發展歷程；發展趨勢；差異分析

[DOI]1013939/jcnkizgsc201911052

工程機械產品廣泛應用于各類工程建設，行業發展與固定資產投資高度相關，據相關機構統計測算，20世紀90年代至今中國工程機械銷售額與固定資產投資的相關系數高達08以上。21世紀之初開始，中國工程機械行業經歷了“黃金十年”的發展歷程，2011年急轉直下持續深度調整，期間競爭白熱化，尤其是惡性競爭導致行業整體運營環境惡化，應收賬款過大、企業盈利能力差，直至2017年行業大幅度復蘇，行業企業盈利能力、經營質量才開始改善。

1中國工程機械行業發展歷程

11中國工程機械行業發展階段及主要特征

中國工程機械企業發展的過程可以分成四個階段：

第一階段是從新中國成立初期到改革開放，在新中國成立初期基本是從零起步，行業發展困難重重，主要以委托代加工制造為主，雖然總體進程發展較慢，但在這一時期初步建立了行業價值鏈體系雛形。

第二階段從改革開放到20世紀90年代中后期，國內經濟高速發展，尤其是固定資產投資一路高歌猛進，為工程機械創造了極好的外部環境，工程機械行業開始引進吸收國外技術，具備了一定的研發設計能力，但成熟度不高，這一時期對進口設備依然較為依賴，行業領軍企業發展迅速，徐工、柳工等行業主要企業陸續上市。

第三階段從20世紀90年代中后期到2011年，伴隨著國內相關領域投資的高速增長，帶動了工程機械行業高速發展，中國工程機械市場規模超過30%，躍居全球第一大市場，這一時期無論是企業規模，還是產品的技術含量明顯升高，自主品牌競爭力提升顯著，大部分細分產品基本完成了進口替代，并開始拓展海外市場，海外市場拓展主要是以出口形式為主，行業領軍企業開始海外投資并購、投資建廠等，初步國際化特征明顯。

第四階段從2012年至今，總體來說行業步入了成熟期，尤其是2012年后受到后4萬億元的影響，行業持續深度調整至2016年，期間行業也經歷了較大的整合，較多的中小企業抗風險能力較弱，紛紛倒閉，典型的如塔機行業在高峰期約400家企業，在低谷期已不足100家，包括行業的代理商、客戶也都經歷了整合淘汰。2016年行業開始復蘇，主要產品需求高速回升，供不應求局面再次出現，但行業接受了調整期的教訓，開始注重經營質量，避免上輪景氣周期中以降低信用銷售首付比例和延長還款期等競爭手段帶來的負面影響，歷史包袱逐步出清，資產質量逐步優化。

12主要工程機械產品近年銷量

2001年至2011年國內工程機械行業高速發展，期間受到了2008年次貸危機短暫的影響，隨著4萬億元投資落地，行業進一步保持高速增長態勢。期間，主要工程機械產品挖掘機年均復合增長率為36%，裝載機年均復合增長率為257%，輪式年均復合增長率為26%。2011年行業開始調整，經歷了斷崖式下跌，2015年挖機銷量只有高峰期為26%，裝載機僅有高峰期為196%，汽車起重機僅有高峰期為186%。2016年行業開始溫和復蘇，2017年實現較大幅度增長，其中汽車起重機同比增長近150%，塔機、挖機接近翻番增長。詳見圖1。

13市場競爭格局變化情況

在黃金十年發展期間，工程機械行業高增長、盈利能力極強，吸引其他行業、社會資本等紛紛介入工程機械行業，行業集中度快速分散，但在2011年至2016年的調整期，一些新進入者、產品線單一、規模較小的企業紛紛被淘汰出局，本輪復蘇期延續了調整期強者恒強的格局，馬太效應越發明顯。挖機行業集中度見圖2。

圖2挖機行業集中度

近年來挖機市場格局變化趨勢已經體現強者恒強的態勢，挖機行業競爭格局將會繼續延續，市場占有率進一步向排名前五位的品牌集中，尤其排名前三位的品牌的市場占有率增速更快，這個趨勢沒有改變仍將持續，其他行業也有類似情況。

2本輪行業復蘇與“黃金十年”差異分析

21世紀初工程機械的黃金十年主要受到經濟投資高速增長、國家相關產業政策助推、進口替代持續、信用銷售促進、機械化替代進程、施工工藝發展引領、出口市場拓展等多方面因素共同促進行業高速增長，尤其是4萬億元投資的助推。本輪復蘇相比黃金十年來說有較大的不同，主要有以下方面。

第一，外部政策環境不同。2011年前中國的經濟高速發展，包括經濟調整時刺激的模式重點基本放在“基建+地產”模式。本輪增長是在供給側改革、轉型升級等條件下實現的，上一輪投資拉動效應明顯，尤其是4萬億元投資效應更加顯著，目前無論是經濟增長還是固定資產投資增速，均出現回落，尤其是固定資產投資回落幅度較大，這說明本輪復蘇內生性增長較強，同時也決定了本輪的可持續性較強。

第二，本輪復蘇設備更新需求特征明顯，上一輪基本以新增需求為主。上輪高峰累積的存量設備陸續進入了更新周期，隨著市場環境的好轉，更新需求逐步漸次釋放。同時，在環保趨嚴態勢下，一些不滿足環保標準的設備也將加速退出市場，老舊排放不達標的設備淘汰進程加快，環保政策的嚴格執行對工程機械來說是長期利好因素。

第三，國內外市場同步增長。4萬億元期間國內市場增幅較大，而出口市場受到金融危機影響出現持續調整。本輪則是國內外市場同步復蘇，相比本輪海外市場較之前也有所變化，之前以資源型國家需求為主導特征較為明顯，本輪相對集中在“一帶一路”沿線65國，這些國家基礎設施建設較差，未來對工程機械的需求空間大，出口貢獻率逐年提升，目前“一帶一路”沿線國家市場占比約為70%。

第四，行業風險意識增強。4萬億元時期是行業高速發展期，也是風險迅速積累期，調整期行業應收賬款高企不下，發展困難重重，本輪則跳出了惡性競爭的怪圈，龍頭公司開始強抓風控和結構調整、優化客戶結構、嚴控商務政策，大幅提高全款、信用銷售首付款比例，現金流明顯好轉，走向高質量發展道路。

3未來中國工程機械發展趨勢分析

第一，工程機械保有量巨大，未來需求以更新驅動為主。據工程機械協會數據，截至2017年年底，工程機械保有量在690萬～747萬臺，巨大的保有量背景下，隨著設備的使用壽命到期，更新需求隨之而來。不同品類的工程機械使用壽命不同，以挖掘機為例，挖掘機普遍壽命大致為10年，那么2007—2011年銷售的產品分別在2017—2021年進入更新周期，更新為近年工程機械的銷量提供了強力支撐。本輪復蘇不是投資拉動，而是以更新需求為驅動要素，因此也決定了未來行業的波動性降低，不會出現投資急剎車導致行業大幅回調的可能，未來的可持續性強。

第二，機械化替代持續。對比國外成熟市場，我國工程機械“設備替人”趨勢仍將持續，相對來說主流施工領域的機械替代空間較小，但隨著我國人口老齡化趨勢，勞動力短缺，人力成本不斷上升，而且機械作業比人工作業效率更高成本更低，都將促進在設備替代方面滲透率逐步提升，尤其是《鄉村振興戰略規劃2018—2022》出臺，農業、農村領域投資建設將提速，在農業、農村領域機械替代人工效應趨勢愈加明顯，拉動中小噸位工程機械設備需求。

第三，國際化發展趨勢。對比卡特彼勒、小松等國際巨頭國際化程度，國產品牌仍有較大的差距，國際化發展是國產品牌的共識，國際化是我國工程機械領軍企業成長為國際性企業的必經之路，行業領軍企業也開始以逐步擴大海外投資，并購、建廠、設立研發中心等形式，全面提升更加貼近當地市場、貼近客戶，深度參與海外市場競爭來拓展海外市場。同時，隨著“一帶一路”倡議的實施，國內大型施工單位海外項目漸增，帶出施工設備越來越多，由此帶動市場需求量上升，也為工程機械出口市場帶來了支撐。

4核心零部件快速發展

工程機械核心零部件存在著依賴進口，如核心的液壓泵、馬達和高端多路閥等還沒有明顯的突破，本輪行業又出現一機難求的局面，關鍵是國外品牌的核心零部件供應不足，國內企業又無法完全滿足造成的，這已經成為制約行業發展的痛點。在液壓件方面，國內企業如恒力液壓等在小挖上實現了批量供應，有了較大的進步，但在中大挖上還有待提升，無疑，在核心零部件領域下一步將是國內行業重要突破的點。

5結論

黨的十九大作出了“我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段”這一歷史論斷。同樣，在工程機械行業復蘇的背景下，中國工程機械企業要抓住歷史機遇向高端產品迅速邁進，從國內市場向全球裝備市場全面挺進，積極融入全球變革浪潮，搶占未來競爭制高點；要看到與國際巨頭的差距，對標分析找差距、找不足，系統地提升企業的綜合能力，系統地提升企業的核心競爭力，通過系統的提升實現市場地位的提升；即便當前行業回歸了高盈利期后仍將風險防范放在重要位置，要跳出低端、低檔次、同質化、粗放式發展的競爭格局，全面走向高質量發展道路。

參考文獻：

[1]王楠中國工程機械行業九大發展趨勢[J].工程機械與維修，2008（5）.

[2]馮寶珊21世紀中國工程機械行業的發展對策[J].工程機械與維修，2001（12）.