P2P資金存管銀行建設(shè)問(wèn)題探析

田文杰

【摘 要】隨著2018年年中P2P問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量激增，筆者發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)也有一部分是與商業(yè)銀行簽訂有資金存管協(xié)議的，這就引出一個(gè)問(wèn)題：為什么簽訂了存管協(xié)議仍然會(huì)出問(wèn)題？本文即從P2P行業(yè)資金存管現(xiàn)狀入手，分析商業(yè)銀行資金存管在P2P行業(yè)運(yùn)營(yíng)上現(xiàn)有的作用及問(wèn)題，并以此提出相應(yīng)的解決措施和辦法。

【關(guān)鍵詞】P2P；資金存管；商業(yè)銀行

2018年，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的流動(dòng)性危機(jī)讓許多金融行業(yè)陷入困境，P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)成為收到?jīng)_擊最大的一個(gè)行業(yè)，年中的暴雷、跑路問(wèn)題層出不窮，使得生存問(wèn)題取代了利潤(rùn)增長(zhǎng)問(wèn)題成為大多數(shù)平臺(tái)所面臨的核心問(wèn)題。這迫使中國(guó)金融監(jiān)管層再一次開始審慎分析網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展問(wèn)題，這其中，P2P資金存管銀行建設(shè)問(wèn)題成為熱議的話題之一。

一、P2P寒冬之年

回望2018年，中國(guó)金融市場(chǎng)浪潮不斷，尤其以年中P2P平臺(tái)的暴雷潮最為吸引人眼球，將眾多投資人的視野再一次集中在互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是網(wǎng)貸平臺(tái)的建設(shè)問(wèn)題上。

從圖1可以看出，2018年正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量持續(xù)走低，從年初的2178家平臺(tái)，連續(xù)十一個(gè)月縮減，直至十二月僅剩1187家正常運(yùn)行的平臺(tái)，數(shù)量直接腰斬。而新增平臺(tái)數(shù)量也比前幾年減少很多，最高的就是一月新增20家，其余月份始終維持在較低水平，并且從8月開始，連續(xù)多月沒(méi)有新增網(wǎng)貸平臺(tái)。

此外，2018年也是P2P平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題比較集中的一年，暴雷、跑路、刑偵介入，已經(jīng)成為2018 P2P平臺(tái)的關(guān)鍵詞。圖2中可以看出，從六月開始，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量激增，七月更是暴雷將近200家，出現(xiàn)了自網(wǎng)貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)以來(lái)暴雷數(shù)量之最。令普通投資者感到恐慌的是，2018年的雷潮波及了眾多大平臺(tái)和成立時(shí)間較為久遠(yuǎn)的老平臺(tái)。這其中不乏有國(guó)資背景的，有上市公司背景的，其資金實(shí)力都不容小覷。另外，早在P2P平臺(tái)出現(xiàn)之初就成立的平臺(tái)也被爆出跑路。

二、P2P行業(yè)資金存管現(xiàn)狀

早在2015年，我國(guó)的金融監(jiān)管層就出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，從政策上明確提出了P2P 平臺(tái)應(yīng)盡快與合適的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展合作，由后者為前者提供資金存管服務(wù)，以期減少P2P 行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2018年12月18日，已有江西銀行、廣東華興銀行、上饒銀行和新網(wǎng)銀行等63家銀行布局P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，共有622家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議，占同期P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)量的53.71%，可以看出目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)已有一半以上的平臺(tái)與銀行簽訂存管協(xié)議。其中，江西銀行和廣工華興銀行都以承接60家的數(shù)量占據(jù)榜首。隨著越來(lái)越多的平臺(tái)上線銀行存管，出現(xiàn)了銀行存管平臺(tái)暴雷的現(xiàn)象。截至2018年7月18日，全國(guó)共有39家平臺(tái)在上線銀行存管后停業(yè)或出現(xiàn)提現(xiàn)困難跑路等問(wèn)題。這說(shuō)明并不是只要平臺(tái)與銀行簽訂存管協(xié)議，就一定是安全的。

從圖3可以看出承接P2P資金存管業(yè)務(wù)的銀行大部分是地方性的商業(yè)銀行。而全國(guó)性的商業(yè)銀行承接存管的最多的就是恒豐銀行和浙商銀行，分別排在第六位和第八位。其他為人們所熟知的全國(guó)性商業(yè)銀行承接數(shù)量都在個(gè)位數(shù)，其中工商銀行、中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行承接數(shù)量為零。

數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)貸之家

三、商業(yè)銀行開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的阻礙及建議

（一）商業(yè)銀行開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的阻礙

早在2016年，監(jiān)管部門就發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，明確規(guī)定網(wǎng)貸平臺(tái)“選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人和借款人的資金存管機(jī)構(gòu)”，而且與商業(yè)銀行合作還能隱形提高網(wǎng)貸平臺(tái)的信用等級(jí)。故而，之所以會(huì)出現(xiàn)全國(guó)性商業(yè)銀行對(duì)開展網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)的興趣不高的原因不在于網(wǎng)貸平臺(tái)不積極主動(dòng)尋求合作，而是商業(yè)銀行不愿意開展網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)。

一方面，監(jiān)管新規(guī)對(duì)銀行開展資金存管業(yè)務(wù)的資質(zhì)作出了詳細(xì)的規(guī)定。要求銀行必須設(shè)立一級(jí)部門負(fù)債資金存管業(yè)務(wù)，同時(shí)具有自主開發(fā)、自主運(yùn)營(yíng)信息技術(shù)系統(tǒng)的能力。

另外，P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)較大。這與商業(yè)銀行安全性的經(jīng)營(yíng)原則相悖，雖然商業(yè)銀行不直接參與平臺(tái)運(yùn)作，但是一旦與P2P平臺(tái)簽訂存管協(xié)議后，就相當(dāng)于隱形為其提供了信用背書，將商業(yè)銀行的信用出借給網(wǎng)貸平臺(tái)方，提高了平臺(tái)的信用等級(jí)，但對(duì)商業(yè)銀行自身而言并無(wú)多大益處。

最后，微薄的利潤(rùn)是全國(guó)性商業(yè)銀行不愿參與的終極原因。全國(guó)型商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)主要還是依賴存貸款利差，為P2P平臺(tái)提供存管業(yè)務(wù)所得到的中間業(yè)務(wù)費(fèi)用與存貸款利差相比可以忽略不計(jì)。并且因?yàn)楹炗喆婀軈f(xié)議而給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也是是商業(yè)銀行不能主動(dòng)控制的，故而微薄的利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)可控之間，全國(guó)性商業(yè)銀行毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)選擇后者。但對(duì)于地方性商業(yè)銀行而言就完全不一樣了。地方性商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)激烈，強(qiáng)烈需要通過(guò)增加中間收入來(lái)增加利潤(rùn)收入。故而就出現(xiàn)了全國(guó)性商業(yè)銀行不愿涉足，反而是地方性商業(yè)銀行爭(zhēng)相開展網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)。

（二）商業(yè)銀行開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的建議

第一，允許全國(guó)性商業(yè)銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)合作，共同開展網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)。原2016年的暫行辦法中要求商業(yè)銀行開展資金存管業(yè)務(wù)，具有自主開發(fā)、自主運(yùn)營(yíng)信息技術(shù)系統(tǒng)的能力。這在一定程度上增加了銀行的運(yùn)營(yíng)成本，所以部分銀行考慮到利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，就果斷放棄了這個(gè)還不明朗的行業(yè)。為了解決這一問(wèn)題，可以允許銀行與第三方支付進(jìn)行技術(shù)上的合作，但實(shí)際上的運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)資質(zhì)檢驗(yàn)還是由銀行來(lái)做。對(duì)于P2P 平臺(tái)上的每一筆借貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，其產(chǎn)生的相應(yīng)資金往來(lái)直接就在出借主體與借款主體的存管賬戶之間完成劃轉(zhuǎn)，整個(gè)流程快捷方便。第三方支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收集客戶信息，并且將客戶信息與銀行共享，方便銀行完善信息數(shù)據(jù)庫(kù)并進(jìn)行后續(xù)資金監(jiān)測(cè)工作。[1]

第二，加快網(wǎng)貸平臺(tái)履約保險(xiǎn)制度建設(shè)。當(dāng)P2P 平臺(tái)出現(xiàn)資金緊張問(wèn)題時(shí)，由履約保險(xiǎn)來(lái)對(duì)相關(guān)受害人進(jìn)行賠付，這樣在一定程度上可以減輕商業(yè)銀行參與資金存管業(yè)務(wù)而又擔(dān)心平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，不利于經(jīng)營(yíng)的后顧之憂。而對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，P2P行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)是其不愿開展履約保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的一大原因（本文中暫不涉及保險(xiǎn)層的相關(guān)問(wèn)題分析）。以此降低P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，從而更好地激發(fā)商業(yè)銀行參與P2P資金存管業(yè)務(wù)的興趣。

第三，加快P2P平臺(tái)引入信用征信系統(tǒng)。現(xiàn)階段，P2P平臺(tái)大多沒(méi)有加入全國(guó)征信系統(tǒng)，導(dǎo)致借款人有恃無(wú)恐，出現(xiàn)大量違約，導(dǎo)致平臺(tái)資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，從而出現(xiàn)暴雷、跑路的情況。鑒于此，建議加快平臺(tái)引入征信制度，其中最為便捷的方式就是和商業(yè)銀行合作，一旦與銀行簽訂資金存管協(xié)議，客戶的任何關(guān)于平臺(tái)的資金變動(dòng)就都在銀行的監(jiān)測(cè)范圍內(nèi)，銀行完全可以比照信用卡監(jiān)測(cè)系統(tǒng)來(lái)監(jiān)測(cè)平臺(tái)賬戶。一旦借款人出現(xiàn)逾期不還，按照相關(guān)規(guī)定將其信息在征信系統(tǒng)中登記，從而起到震懾借款人的作用，以此降低平臺(tái)借貸項(xiàng)目的違約率。

四、商業(yè)銀行開展資金存管業(yè)務(wù)的監(jiān)管建議

在P2P平臺(tái)運(yùn)作中引入資金存管制度，有利于保護(hù)借出人的利益，有利于平臺(tái)安全平穩(wěn)運(yùn)作，是現(xiàn)階段穩(wěn)定市場(chǎng)的一個(gè)重要舉措。但由于我國(guó)相關(guān)的規(guī)章制度并不健全，導(dǎo)致了該政策并沒(méi)有起到應(yīng)有的作用，同時(shí)也給監(jiān)管部門的監(jiān)管帶來(lái)一定的難度。鑒于此，提出以下幾點(diǎn)建議：

第一，明確商業(yè)銀行資金存管的權(quán)利與義務(wù)。在過(guò)去的一年中有大量P2P平臺(tái)出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，這其中也有一部分是簽訂有資金存管協(xié)議的，這就說(shuō)明現(xiàn)有的政策中并沒(méi)有明確銀行在網(wǎng)貸運(yùn)作中應(yīng)該有的職責(zé)，商業(yè)銀行在其中只是提供了一個(gè)資金流通的渠道，并沒(méi)有實(shí)質(zhì)的監(jiān)督作用。另外，這也給監(jiān)管部門的監(jiān)管帶來(lái)難度，職責(zé)不明確，導(dǎo)致平臺(tái)運(yùn)作出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，銀行沒(méi)有任何作為并且還推諉責(zé)任，并沒(méi)有起到保護(hù)出借人利益的作用。故而，明確銀行的權(quán)利與義務(wù)，并要求將其進(jìn)行公告，以降低商業(yè)銀行因權(quán)利義務(wù)不明確而不愿意開展此業(yè)務(wù)的疑慮。

第二，加強(qiáng)平臺(tái)的信息披露制度建設(shè)。這一工作應(yīng)交由商業(yè)銀行來(lái)做。比照基金的托管業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)建立網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)信息披露制度。及時(shí)披露那些對(duì)出借人利益有重大影響的信息，比如該平臺(tái)的資質(zhì)、借款人的資金動(dòng)向，整個(gè)平臺(tái)的資金運(yùn)作情況。并要求平臺(tái)運(yùn)作方及時(shí)公布自己的財(cái)務(wù)狀況，并對(duì)其出具意見。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 錢智通、孔劉柳.我國(guó)商業(yè)銀行P2P 資金存管業(yè)務(wù)分析[J].新金融，2016（5）

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[3] 沈國(guó)玲、曹洋. P2P進(jìn)入銀行托管資金時(shí)代[J].金融博覽，2015（7）