金融產業(yè)集聚及區(qū)域金融中心構建探討

龍珍 崔曉敏 楊素花

摘要：區(qū)域經濟發(fā)展與金融產業(yè)扶持密切相關，有效的金融產業(yè)集聚及輻射能夠大大提高城市及周邊經濟區(qū)的發(fā)展速度。本文以山東省17市為樣本，運用主成分分析法對各市的金融產業(yè)集聚程度及對區(qū)域經濟發(fā)展的影響進行分析，通過對山東省創(chuàng)新型物流金融模式、企業(yè)集團金融模式、商業(yè)銀行模式的分析探討，促進經濟金融均衡發(fā)展。

關鍵詞：金融產業(yè)集聚區(qū)域金融中心主成分分析山東

區(qū)域經濟持續(xù)增長的源動力，來源于全要素生產率的有效轉化。金融產業(yè)作為市場配置中不可或缺的貨幣手段，隨著我國“一帶一路”建設及“互聯(lián)網+”數(shù)字智能化的技術浪潮推動，日益凸顯其重要性;信息技術的進步與發(fā)展，輔助金融功能突破地域空間上的限制，實現(xiàn)低成本、高效率的規(guī)模效應。但由于不同區(qū)域受經濟實力、金融業(yè)集散度、基礎設施環(huán)境的影響，其金融產業(yè)的集聚度及其輻射效應存在巨大差異，引致該效應對區(qū)域經濟的貢獻度及使用效率大有不同。本文以山東省為樣本，通過主成分因素分析法對影響區(qū)域經濟發(fā)展、金融集聚度的因素進行分析，探尋優(yōu)化區(qū)域性集群資產配置效率，試圖為推進山東半島藍色經濟區(qū)域均衡發(fā)展提供相關理論依據(jù)。

一、山東金融數(shù)據(jù)背景分析

為了解山東省各市經濟實力及金融資源分布，本文選取了2017年山東省17市截面數(shù)據(jù)進行對比分析。數(shù)據(jù)來源于2017年《山東省統(tǒng)計年鑒》，通過對各市人口數(shù)量、行政面積、GDP總量，金融資源總量（包括金融機構本外幣存款、貸款、保險收入）等數(shù)據(jù)進行對比分析，得到山東省各市經濟實力對比表1。2017年，以青島市為首的山東半島藍色經濟區(qū)（包括青島、煙臺、威海、濰坊、淄博、東營、日照等八市）占全省人口的3567%，土地面積4188%，GDP總量的5278%，金融資源總量的5043%，人口多，土地和海洋資源遼闊，GDP和金融資源也最為豐富。

其中，經濟發(fā)展總量較大，金融資源集中，占比排名前4的城市基本集中在濟南、青島、煙臺、濰坊四市，地域集中傾向，地區(qū)間發(fā)展不平衡現(xiàn)象嚴重。

二、評價指標體系建立

（一）變量選取

金融資源的匯集、產業(yè)鏈條的完善，一方面反映出地區(qū)經濟的發(fā)展融合情況，另一方面反映了區(qū)塊經濟潛力的動態(tài)演變及相互影響。優(yōu)勢金融產業(yè)的集聚與地區(qū)經濟實力的發(fā)展相互依存，也體現(xiàn)在城市非經濟因素的擴散作用上，例如健全完備的基礎設施、一定的區(qū)位地理優(yōu)勢、政府政策扶持及良好的人力資本環(huán)境，鑒于此，我們建立起了一個包含經濟實力、金融集散和非經濟因素的指標衡量體系，力求較為全面的衡量山東省各市的金融產業(yè)集聚程度，衡量指標見表2。

（二）指標解釋

經濟發(fā)展程度及金融實力是決定一個城市是否實現(xiàn)金融產業(yè)集聚以及集聚程度高低的重要因素。本文在選取指標過程中，主要使用了能夠反應出城市經濟發(fā)展實力、核心金融資源的集中性及輻射影響的綜合實力指標進行衡量。

1經濟實力衡量。經濟與金融互為基礎，相互促進，發(fā)達的經濟基礎為金融產業(yè)集聚形成了發(fā)展的原始動力。該城市CDP、人均GDP、GDP增長率、財政收入、固定資產投資指標綜合反映了該地區(qū)國民生產及經濟發(fā)展狀況;對外直接投資、進口額、出口額指標反映本地區(qū)是否能夠在更大的范圍內實現(xiàn)資源的合理配置。

2金融集散度衡量。（1）金融資源的集中程度，主要集中在金融行業(yè)就業(yè)規(guī)模和產品規(guī)模上，本文通過當?shù)亟鹑跈C構本外幣存款、貸款、保費收入和金融從業(yè)人數(shù)指標反映地區(qū)金融規(guī)模大小和金融人力資源的集聚程度。（2）金融資源擴散的衡量，反映了金融中心對周邊地區(qū)的輻射，我們使用區(qū)位熵進行計量，具體數(shù)據(jù)使用了金融機構從業(yè)人員數(shù)區(qū)位熵、平均工資水平區(qū)位熵和金融資源總量區(qū)位熵指標，通過本地區(qū)人力要素投入數(shù)量、成本及總產出來衡量其輻射擴散能力。

如果計算結果小于1，即i城市從業(yè)人員總數(shù)中金融機構人數(shù)占比低于全省的占比比例，即i城市的金融機構不具備外向擴散功能效應;若結果大于1，則代表i城市從業(yè)人員總數(shù)中金融機構人數(shù)占比高于全省的占比比例，存在外向擴散功能，可為i城市外界區(qū)域提供服務。

同樣，可通過各城市數(shù)據(jù)占全省數(shù)據(jù)的份額計算i城市金融行業(yè)平均工資水平、金融資源總量兩個指標的區(qū)位熵，測度人力要素成本及總產出，衡量其擴散能力。

3非經濟因素的衡量。除經濟發(fā)展資金流動對金融業(yè)本身的需求外，金融產業(yè)集聚還需要基建及環(huán)境資源支持，主要表現(xiàn)為完善的基礎設施保證城市的承載能力，優(yōu)越的地理位置、自然條件體現(xiàn)其區(qū)位優(yōu)勢，國家政府扶持的行政鼓勵，以及良好的人力資本培育環(huán)境。本文通過電信、網絡、移動電話數(shù)據(jù)指標反映網絡發(fā)達程度;通過客運量、貨運量和各市公路里程數(shù)測度基礎設施完善程度;通過是否沿海測度其地理優(yōu)勢（沿海賦值為1，地理位置優(yōu)越，更利于貿易發(fā)展，不沿海，賦值為0）;通過政府級別測度其政治優(yōu)勢（省會城市賦值為3，副省級城市賦值為2，地級市賦值為1）;通過地區(qū)財政預算支出測算政府及制度支持環(huán)境;使用高校在校人數(shù)衡量地區(qū)教育環(huán)境。

三、以山東省為樣本的金融集聚度分析

（一）基本情況

山東作為我國東部沿海的經濟、文化、人口大省，東臨黃海、渤海，西連中原腹地，南接長江經濟帶，是“一帶一路”沿線重要的交通樞紐，具有天然的貿易、地理、產業(yè)優(yōu)勢。山東省統(tǒng)計局2017年山東省國民經濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報數(shù)據(jù)顯示，截止至2018年2月，山東省實現(xiàn)國民生產總值（GDP）726782億元，增長74%，城鎮(zhèn)新增就業(yè)1283萬人。“一帶一路”建設的大背景，為推進我省產業(yè)發(fā)展、貿易水平提升，培育新的經濟合作發(fā)展點，助力地區(qū)經濟增長帶來了新的機遇。同時，建立完善與我省實體經濟發(fā)展的客觀要求相結合的創(chuàng)新特色金融體系，深化金融體制改革，發(fā)展現(xiàn)代金融模式，打造區(qū)域性金融中心，顯得尤為迫在眉睫。

（二）金融產業(yè)集聚度的測量

由于經濟衡量指標眾多且互相影響，為避免盲目減少指標損失有效信息，本文使用因子分析法（FactorAnalysis）進行數(shù)據(jù)分析。

1以反映經濟規(guī)模為例。本文首先選取了反映經濟規(guī)模和對外貿易聯(lián)系的指標反映該城市的經濟實力，數(shù)據(jù)值見附表。本文使用SPSS軟件進行主成分計量分析，各城市經濟實力的綜合得分，即F=68427%×F1+14375%×F2。

可進一步計算出17個城市的經濟實力公因子和綜合得分，分析發(fā)現(xiàn)，作為山東經濟發(fā)展水平較高地區(qū)，青島、煙臺排名靠前，濟南作為省會城市，連同東營、濰坊、威海等沿海經濟發(fā)展區(qū)，綜合因子得分均為正數(shù)，是區(qū)域型經濟中心。其余各市經濟實力綜合得分小于0，說明經濟優(yōu)勢不明顯或喪失。

參考以上主成分分析方法，可依次計算出山東17市在經濟實力、金融集聚度以及非經濟因素方面的綜合得分，檢驗結果發(fā)現(xiàn)均符合數(shù)據(jù)相關性，適合進行因子分析，其中，金融集聚度的綜合得分F=63228%×F1+25401%×F2;非經濟因素的綜合得分F=4078%×F1+4006%×F2+11716%×F3。綜合數(shù)據(jù)見表4。

（三）金融產業(yè)集聚度綜合評價

如下表6所示，綜合因子大于1的城市，例如濟南、青島兩市都具有金融產業(yè)集聚的特點，并仍有余力輻射周邊地區(qū);大于0小于1，說明這些城市具有一定程度的金融產業(yè)集聚，但不夠突出，如煙臺、濰坊、臨沂、濟寧地區(qū);而得分小于0的城市，則代表這些城市金融集聚的態(tài)勢很不明顯，對經濟增長的影響也不顯著，經濟發(fā)展與金融集聚依存度低，資源未能充分利用。

其中，排名靠前的幾個城市，從地理位置、經濟圈角度進行分析，恰好處于我省正在主力打造的“兩圈四區(qū)”主體經濟圈內。根據(jù)《山東半島城市群發(fā)展規(guī)劃（2016—2030年）》，規(guī)劃山東半島城市群覆蓋全省17市，與國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略全面對接，優(yōu)化省會濟南都市圈、沿海青島都市圈，支持濟南、青島兩市建設國家級中心城市;引導煙威都市區(qū)、東濱都市區(qū)、濟棗菏都市區(qū)、臨日都市區(qū)四區(qū)域有序發(fā)展，積極培育階梯化新生中小城市;提升相關資源要素集聚水平，增強各周邊地區(qū)節(jié)點支撐力，構建“兩圈四區(qū)、網絡發(fā)展”的總體格局。強化濟南、青島、煙臺“三核引領”作用，從行政區(qū)劃的引領作用與新舊動能轉化的產業(yè)升級入手，促進城市群一體化網絡發(fā)展，提升城市的綜合承載力、創(chuàng)新力。山東半島城市群規(guī)劃的空間規(guī)劃圖中，濟南都市圈、濟栆菏都市區(qū)、臨日都市區(qū)、青島都市區(qū)、煙威都市圈各有代表城市（濟南、濟寧、臨沂、青島、煙臺），在我們研究的金融產業(yè)集聚度測試中名列前茅。綜合排名稍靠后的，是東濱都市區(qū)。

四、結論與建議

（一）結論

利用2017年度山東省17市的統(tǒng)計數(shù)據(jù)建立主成分分析模型，實證分析發(fā)現(xiàn)：

1山東省金融集聚與區(qū)域經濟發(fā)展之間存在著均衡關系，金融發(fā)展為資源有效配置提供有力的拉動作用，但山東作為我國東部的經濟大省，對于金融聚集卻未能提供支撐，導致山東省金融發(fā)展水平較低，未能形成明顯的金融中心。

2山東各省市城市群的金融資源具有明顯的產業(yè)集聚特征，但山東省還是以傳統(tǒng)保險、銀行業(yè)務作為主力，證券市場融資規(guī)模小且對能源效率的空間溢出效應并不顯著，金融業(yè)運行情況、金融基礎設施、創(chuàng)新型金融產品、信用體系與金融中心相比均存在較大差距。

3核心區(qū)域優(yōu)勢不明顯。當金融資源通過核心區(qū)域、附屬區(qū)域、邊緣區(qū)域的梯隊結構進行空間分布，形成多層次的資本市場、金融人才的聚集，形成健全的制度體系和完善的交易市場，該城市就會發(fā)展為金融中心，為當?shù)亟洕l(fā)展提供充足的資金、高效的服務和金融創(chuàng)新產品，而山東省未能通過內生市場自發(fā)的模式為當?shù)靥峁┏墒旆€(wěn)定的金融服務。

（二）建議

1物流企業(yè)主導金融集中模式。物流和金融的緊密融合能夠有力支持社會商品的流通，當前應積極探索整合高效的“貿易+物流+金融”模式，優(yōu)化山東省貿易及物流優(yōu)勢資源，幫助物流企業(yè)、客戶和金融機構拓寬融資渠道。同時探索有效的組織和調劑物流領域資金運動模式及風險評估流程，通過大數(shù)據(jù)、金融云、智能運營等科技能力的輸出，助力山東城商行聯(lián)盟及成員行進行金融創(chuàng)新、加強數(shù)據(jù)風控能力，提升用戶體驗，充分發(fā)揮山東省大型物流倉儲企業(yè)良好的行業(yè)信譽及資本儲備優(yōu)勢，助力經濟貿易發(fā)展。

2企業(yè)集團合作金融集中模式。以山東省家電龍頭企業(yè)海爾集團為例，海爾致力于顛覆傳統(tǒng)企業(yè)自成體系的封閉系統(tǒng)，將產業(yè)鏈條變成網絡互聯(lián)中的節(jié)點，互聯(lián)互通各種資源，打造共創(chuàng)共贏新平臺，實現(xiàn)攸關各方的共贏增值。例如海爾集團（青島）金融控股有限公司（簡稱“海爾金控”），成立于2014年2月，由海爾電器國際股份有限公司全資持有。公司定位于產業(yè)生態(tài)共享金融，依托海爾豐富生態(tài)，致力于打造無邊界的生態(tài)共享金融平臺，構造產業(yè)生態(tài)圈并為生態(tài)圈各利益攸關方提供金融解決方案。

3商業(yè)銀行服務創(chuàng)新模式。我國銀行一直在不斷摸索金融鏈條新模式。以中國銀行為例，近年來，中國銀行不斷豐富創(chuàng)新型供應鏈金融產品體系，已形成涵蓋應收賬款融資、訂單融資、貨押融資、銀行承兌匯票等，有效解決客戶各類融資需求，改善現(xiàn)金流。當前，各大商業(yè)銀行應創(chuàng)新型金融業(yè)務發(fā)展的需要，相繼推出了各具特色的金融服務產品。如深發(fā)行的“1+N”、中行的“融易達”、華夏銀行的“融資共贏鏈”、興業(yè)銀行的“金芝麻”、民生銀行的“商貸通”等金融特色服務產品。

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〔本文系山東省社科聯(lián)金融應用重點研究項目“‘一帶一路背景下山東省特色供應鏈金融模式研究”（項目編號：2017—JRZC—01）階段性成果;青島市社會科學規(guī)劃研究項目“‘智能物流供應鏈管理系統(tǒng)在青島制造業(yè)中的推廣應用研究（項目編號：QDSKL1801207）階段性成果;青島濱海學院校級課題“供應鏈金融背景下青島企業(yè)應收賬款風險計量研究——以海爾集團為例”（項目編號：2017RY09）階段性成果〕