互聯網金融與個人理財產品的研究

王雨涵 梁琳暄 刁云鵬

【摘 要】互聯網金融和個人理財產品相輔相成。現如今大眾越來越傾向在互聯網平臺上的金融企業購買理財產品，與此同時平臺衍生出各種各樣的理財產品，供投資者選擇。但是，無論是平臺、企業、還是投資者都存在著一些問題。對于不同的理財產品，我們應該找到問題并找到解決方案來改善缺點。

【關鍵詞】互聯網金融；個人理財產品；問題；對策

對于我們普通人來說比較注重于理財這一方面。傳統的個人理財是在現實中交易，更多的獲利者是銀行等一些金融機構，他們掌握最新的信息和理財渠道。而投資者獲得消息具有滯后性，且只能從金融機構中購買理財產品。但是，金融機構對投資者有一定的要求，購買產品的金額有最低限度的購買限額。自從2005年互聯網金融蓬勃發展，互聯網與金融結合之后，在互聯網上產生一系列個人理財產品，極大的方便了投資者的購買。互聯網上有大量的個人理財產品平臺，投資渠道也有所增加。越來越多的人關注不同的財富管理產品，不斷推動金融產品向公眾的視野發展。面對眾多理財產品的平臺也需要投資者的謹慎選擇。接下來將通過舉例剖析一下近年來發展出來的金融理財工具。

一、基金

（一）互聯網基金現狀

互聯網基金是互聯網金融的一個分支，自成立以來經歷了不同的階段。從2008年開始互聯網基金數量增加且基金市場規模不斷擴大，到2017年基金市場規模已經達到116316億元，相比2016年同比增加了26.85%。現如今的互聯網普及、大眾習慣將錢轉移到網絡上進行投資，互聯網基金就是一個不錯的選擇。該基金公開性高，保證了投資者獲取信息的準確性和及時性。因此基金發展很迅速，也有很多投資者選擇購買，但是基金所占市場份額仍然較小，理財產品的市場對其也有一定的沖擊性。

（二）互聯網基金發展中存在的問題

互聯網基金的風險性，2018年在互聯網的基金平臺上年化收益率最高達到4.08%，但是基金平臺上的年化收益率都是預計達到的。很多投資者尤其是老人只看重收益率高，而忽視了“預計”二字。往往收益率達不到所給的數值，這讓投資者承擔很大的風險和壓力。基金平臺也忽略了對投資者風險的解釋，增加了投資基金的風險。

隨著互聯網資金的同質化，越來越多的資金正在推出各種互聯網平臺。但是各個基金推出某某寶平臺，相互模仿。希望吸引更多投資者而更多地關注表面，同時忽略真正需要關注的東西。各基金平臺從頭到尾都相似，沒有創新。某個項目吸引消費者，各個公司就爭相模仿，推出產品進行推銷。

互聯網基金的監管，面對網絡平臺的廣泛性，很多平臺借此游走在法律的邊緣。在法律的漏洞下利用互聯網基金進行交易，從中套利。而且因為法律的不健全，仍然存在空白的地方，使得資金安全具有不確定性。

舉一個簡單的例子余額寶，它實際上是天弘增利寶貨幣市場基金，由天弘基金管理公司所發行。但對于普通民眾來說提起基金就等同于投資，存在一定風險性。但是余額寶換了一個名字就使得無論是退休的大爺大媽還是握著零花錢、壓歲錢的學生來說，都愿意將閑置資金放到里面增值，余額寶的年化回報率同時高于銀行存款。也正是因為余額寶的普及出現了各種跟風之作。盡管目前為止余額寶的運行仍然穩定安全可靠，但是市面上各種良莠不齊的其他打著相同旗號的某某寶則不然，他們很多都是借著余額寶搭便車的優勢條件再利用各種合同漏洞來騙取民眾的存款的，針對于此，希望大家能夠做到識別。

（三）互聯網基金解決對策

對于互聯網基金而言，已經被大眾所認可，也有很多投資者選擇互聯網基金，所以需要對互聯網基金加以整改。

首先，對于基金平臺應該保守估計年化收益率，不能只看重效益而忽略投資者所承擔的風險。投資者不能只關注年化收益率而不考慮損益問題。其次，應該提升基金平臺的服務質量，減少類似的產品出現，更多的注重于創新。以投資者獲取利益出發，投資者可以獲得資金并吸引投資者購買資金。投資者還應加強識別和保護自身安全和資產安全的能力。最后，政府應該加大對于互聯網基金的監管力度，將法律對于互聯網基金的空白補充、完善。杜絕擦邊球的出現，也杜絕套利現象的發生。

二、P2P

（一）網絡借貸P2P現狀

P2P平臺始于2015年，試圖為中小企業提供融資。從而使P2P平臺不斷增多。P2P平臺主要依靠網絡平臺上的貸款為公眾和企業提供貸款服務。如今P2P是熱議的話題，P2P經過了最繁榮的階段，也遇到了最大的困難。據統計2018年其規模達到3.5萬億，雖然交易規模很大，但是也有很多P2P平臺出現問題，攜款潛逃、強制停止運營等等。在2018年，P2P平臺已經關閉了721家，交易量下降，P2P已經偏離軌道，使其成為無良人賺錢的工具。因此，P2P平臺得到了徹底改革，P2P平臺操作的數量也大大減少了。這一系列問題給網絡借貸的發展帶來了問題，P2P平臺也經歷了一場危機。也有很多人已經不看好P2P未來的發展前景。

（二）網絡借貸P2P發展中存在問題

P2P平臺的不具有統一性，P2P依靠互聯網平臺進行交易。P2P平臺在每筆交易中收取手續費。也因其規定不全面，借款人放高利貸，出現利滾利的情況，讓貸款人無法償還借款。借款人以此威脅或是提高償還金額。使網絡借貸平臺出現恐慌，擾亂正常秩序。

P2P平臺的虛假性，借貸的金額來自于社會上閑散資金。通過發布虛假的信息，提高存錢利率，讓投資者誤以為利率高，從而進行投資。收集資金后，運營商潛逃資金或資金的下落未知。欺騙投資者，成為一個巨大的騙局。

P2P平臺的信用度存在問題，互聯網存在著虛擬性，借款人也會編造虛假信息。該平臺難以驗證其信息的真實性，導致貸款人貸款的不安全性。不僅僅借款人會編造虛假信息，平臺也會編造虛假信息來騙取資金或是貸款人貸款，欺騙大眾資金走向。還存在安全問題，互聯網平臺最容易受到黑客攻擊，泄露客戶信息。這會造成大眾的恐慌，也因此P2P平臺信任度急劇下降。

目前的P2P在普通人眼里儼然已經和各種網絡貸款例如校園貸、“套路”貸等劃上了等號，盡管熟悉的人知道這倆并不是一回事，但是對于金融知識匱乏的普通人來說他們沒有什么區別，況且那么多的P2P平臺倒閉攜款外逃，杭州騰信堂投資管理有限公司的法人代表朱麗麗在泰國落網日前被押解回杭州，這個曾被稱為“金融才女”的人非法吸收公眾存款逾10億元，在早年的公開報道中，“騰信堂”被諸多光環所籠罩，打著與其他P2P平臺不一樣的說法吸收了大筆公眾資本僅僅一年就出現了崩盤。

（三）網絡借貸P2P解決對策

首先是監管問題，在2018年中密集出臺有關P2P的法律法規，例如《關于開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作的工作通知》，嚴格遵守現行法律。

其次統一平臺的運行標準，解決因標準不統一而出現的問題。因為標準的不統一平臺有漏處可尋。統一標準有利于平臺的標準化。

最后提高平臺和投資者的素養，這需要經營者嚴格遵守法律，加強對平臺的管理，分辨注冊的信息的真實性；而投資者需要加強學習能力，提高專業的知識水平和對投資的認知，對于利率高、收益高的平臺更要提高謹慎性；而平臺可以建立調解機構，對于借貸人之間的糾紛可以及時調解，同時也要增強防御能力，運用高科技防止黑客攻擊。

三、股票

（一）互聯網股票現狀

股票至今已經發展了30多年，在穩步發展中。近些年，大眾更喜歡用手機或者電腦進行買賣交易，減少了去股票交易大廳買賣股票。使用互聯網操作和快速訪問信息簡單方便。股票市場涵蓋不同領域的公司，表明經濟快速發展。因此，利用互聯網可以分析經濟發展的速度和股市的未來走勢。2018年股票市場雖然依然處于波動狀態但規模不斷的擴大，互聯網上股民越來也多，與此同時很多問題便接踵而至。

（二）互聯網股票發展中存在的問題

互聯網股票信息來源的問題。我們通過互聯網進行股票操作省去了很多的時間、也可以獲取到更多的信息，但是網上也同樣出現了各種各樣的關于股票的虛假信息，這就導致了不明投資者上當受騙，甚至還出現了一些炒股的QQ群、微信群或是一些所謂的炒股大師，這些往往是騙人的，不但會導致上當受騙損失“學費”嚴重的很可能會被騙取個人信息導致更大的損失。

互聯網股票的不穩定性。很多機構投資者能夠提前獲取消息并進行規避風險或者是買入操作也是一項問題，就算是得到了正確的消息，但由于互聯網股票不穩定，波動頻繁，信息早已過時了。這樣的信息對于股民來說價值不大。而且機構投資者擁有著比散戶更多的資本、人力和資源，這往往是散戶投資者所比不了的，無論是承擔風險還是獲利上都如此。

（三）互聯網股票解決對策

在這方面，國家應為機構投資者制定相關的法律和監管文件，通過一些必要手段來限制機構投資者無節制的利用自己的便利條件來攫取巨額財富，釋放一些給予散戶。

而對于股民來說，自律是一個非常好的解決辦法。不盲目跟風，當每個人都在擠入某一只股票的時候很大的成分就是在割韭菜，誘使股民涌入，然后迅速轉移資本外逃，最近的冠福股份就給各個股民敲響了警鐘，這個公司通過違法違規披露信息等各種違法行為誘導股民大量涌入，但實際上該公司的大股東、實際控制人已經出現各種問題包括高利貸等，在股民瘋狂買入后，這只股票也被推到了極高，最后大股東在利用自己的職務便利卷走了這筆錢跑路，接著在毫無征兆情況下，冠福股份的股票賬戶已經變更為了* ST冠福，2018年截至1月18日收盤， ST冠福股價報收1.83元/股，這遠遠低于帶帽前的價格一倍以上。不要聽信小道消息。信息時代什么最值錢？是信息，那么經常在網上看到的那些信息亦或是某些“專家”私自告訴我們的內部消息，多半肯定是騙子了，否則怎么會將珍貴的資訊告訴給漠不相關的網友？曾經了解到一個很常見的騙局手段，是一個人將球賽的結果分別發給一百個人，50人被告知的是 A隊獲勝，另外50人則是B隊獲勝，這樣無論哪一個隊伍獲勝，都將有一半的潛在客戶，依次循環下去，幾輪后總能得到正確答案的幾人必定對其深信不疑，這時他才會露出“毒牙”來。

四、其他互聯網理財產品

除了上述的幾種比較大宗的理財方式外，在這里簡單介紹一些其他的理財方式。這些理財方式或是小宗產品，或是大宗產品的變種分支。

（一）黃金

互聯網黃金在互聯網平臺上進行交易、或者委托第三方機構代為管理。一般來說，與黃金有關的互聯網機構都經過國家認證，這增加了投資者的安全性。近年來“互聯網+黃金”的理財模式興起，各大銀行的app也有黃金投資，例如建設銀行、平安銀行等，還有一些互聯網金融平臺。而最近一年來該方式的用戶規模呈現穩中有升的趨勢，年均復合增長率為21%左右。

其實所謂的互聯網黃金早些年就有，只是最近更為流行，因為它解決了傳統方式流動性差、投資門開高的問題，簡單來說，我們通過各大 APP進行申購虛擬的黃金，我們看不到實物，只能通過數字看到它的重量、價值等，而且不需要大筆申購，甚至一個人申購千分之幾、萬分之幾克都可以。未來，互聯網黃金產品將多元化，并將占據一定的投資市場。

（二）保險

網絡保險是指實現保險信息咨詢，保險計劃設計，保險，支付，承保，保險，保險政策信息，安全變更，續保付款，索賠和付款的聯網。目前，互聯網已經成為中國經濟的重要驅動力，并將在某種程度上改變中國經濟增長的模式。中共十八屆三中全會通過的“中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定”“發展包容性金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場水平和產品”為中國金融業的發展指明了藍海的新方向。最近阿里支付寶就推出了一款產品叫做“相互寶”，這其實就是一種利用互聯網產生的新型保險產品也是一種互助模式，只需要參與者支付極低的費用甚至零元參保，只有有人理賠才需繳納保費，可以保惡性腫瘤在內的種大病保障，分擔他人患病產生的費用，自身患病則可以一次性領取最高30萬保額的保障金。這些條件也引得很多猶豫的用戶選擇了這款產品。

（三）眾籌

眾籌其實是一個新興的名詞，用一句通俗的話講就是通過支持別人的夢想去獲得未來的收益，如果你支持的項目成功，那么你將獲得超過現在很多的收益。采取眾籌權利，公司出售一定比例的股份，對普通投資者而言，投資者通過投資公司獲得未來收益。這種基于互聯網渠道的融資模式稱為股權眾籌。但是這個存在著很高的道德風險，諸如受助人當拿到了別人的錢后就會放棄現有的穩健項目而轉去高風險項目，當然這對于受助人沒有任何損失，成功了他將賺取更高的利益，失敗了也不會損失什么，但是對于資助者來說就會損失資本。

互聯網的發展給我們帶來了很多的便捷條件，豐富了我們的生活，也更加豐富了我們的投資，但是網絡這把雙刃劍也毫不避諱的進入了理財領域，高回報往往跟隨著高風險這在傳統投資時期就不可避免，現如今更是如此，所以每一個想要投資理財的人都要瞪大雙眼去辨析每一個圈套，然后再去理財。

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