集團資金集中管理存在問題及建議

羅琴琴

摘要：隨著我國很多企業生產經營規模的逐漸擴大，財務管理工作也越來越復雜。現金管理作為財務管理工作的重要內容，對于企業投資效率、業績表現具有直接的影響。鑒于現金管理的重要性以及風險性，許多企業集團采用集中進行資金管理的方式。本文分析了我國集團企業資金集中管理存在的一些問題，并據此提出了相關的建議。

關鍵詞：企業集團;資金管理

一、集團資金集中管理概述

資金是一個企業實現生存和發展的基礎，是企業的血液和命脈，資金的短缺可能會直接導致企業的破產。因此，對于資金的管理是財務管理工作的一個很重要的內容。當企業規模較小時，其對資金的管控主要是由自身的財務管理人員進行。而當企業業務規模逐漸擴大，實現多元化發展，擁有較多的子公司時，對于資金的管控也更加的復雜。許多大型集團采用資金集中管理的模式，即在集團設立單獨的財務中心，將集團下屬子公司的所有存量資金全部匯總到集團的財務中心，由下屬子公司根據下一年的資金需求預測編制資金計劃，提交集團總部，集團財務中心根據集團各子公司的經營業務狀況及融資需求計劃進行資源統籌協調，安排下一年的融資活動以及資金分配活動。這種資金管理模式的目的是通過資金的統一籌集和分配實現集團利益的最大化，具有靈活性強、流程清晰等特點。相較于由子公司單獨進行資金管理，資金集中管理的模式具有以下幾個優點：首先，能夠降低企業投資風險。根據資產組合理論，分散化經營能夠降低企業的經營風險。因此，現代企業中，多元化經營的企業集團很常見，即這些集團下屬的子公司在經營業務上具有較大的差異性，面臨著不一樣的經營風險。當由企業財務中心統一進行資金的調配和管理時，集團可以考慮各子公司面臨的風險大小來安排資金的投向，降低投資風險。其次，集中管理能夠提高企業資金的使用效率。多元化企業集團的經營業務通常觸及不同的領域，由于行業自身存在的一些固有限制，各子公司或項目的盈利性存在較大差異。集團可以根據項目的經營狀況和行業發展前景，合理進行資金的分配，提高資金的使用效率。最后，這種資金集中管理的模式還能夠減少資金不必要的浪費。集團的財務中心作為第三方，可以對個下屬子公司資金使用狀況進行客觀公正的監控和評價，減少子公司管理人員的道德風險和逆向選擇行為，減少不必要的資金浪費。

二、集團資金集中管理存在問題

（一）缺少完善的資金管理流程制度

很多集團將資金集中管理片面地理解為“資金的統一保管”，缺少正規完善的資金管理流程制度規定。正規完善的制度是一切管理活動的基本前提，對于集團的資金管理來講，情況更是如此。相對很多西方國家，我國的市場經濟發展還不太健全，許多企業還沒有樹立起現代科學管理的意識。在我國，大多數企業建立了資金統一管理的相關適度，但是并沒有隨著企業戰略以及行業市場變化做出及時的修正，導致資金浪費、投資虧損等問題的出現。另外一些企業，對于資金的籌集、使用、分配、評價等過程規定不清楚，概念混淆，流程復雜，這也導致了資金使用風險的出現。還有一些企業，雖然制定了合理全面的資金分配與管理流程，但是在實際執行過程中缺少必要的監控和反饋，資金管理流程流于形式，資金管理制度形同虛設，沒有起到應有的作用。

（二）缺少對資金計劃的核實與評估

在集團統一進行資金分配的模式下，下屬子公司根據下一年經營情況的預測，估計資金需求，并提交財務中心進行審核。根據理性經濟人的假設，所有的子公司或者事業部都會盡量索取更多的資金。在這種情況下，就很可能出現子公司謊報資金需求的情況。因此，財務中心需要對各子公司或者事業部的資金需求計劃進行全面的審核和調查。不僅需要考慮整個宏觀經濟形勢，監管以及政策規定，還需要考慮各個行業的競爭情況和發展態勢，認真審核下屬子公司資金計劃的真實性與合理性。并且在進行資金計劃審核工作的安排時，企業應該做出合理的規劃，保證不相容職務相分離。比如，負責審核資金的人員與進行資金撥付的人員應該具有相對的獨立性，提交資金計劃的下屬子公司不應當與計劃審核人員有太多接觸。同時，企業還應當加強制度約束，資金計劃的最終核準權限應該掌握在集團總部的權力機構手中，子公司的資金計劃先由財務管理人員進行審核，財務負責人簽字確認后再提交上層管理部門，確認后最終提交給企業集團的董事會等相關權力機構。財務中心只能根據核準的資金需求計劃進行資金的撥付。

（三）缺少對資金使用情況的監督

我國很多企業集團資金集中管理存在的一個較為普遍的問題就是缺少對資金使用情況的后續監督，根本原因還是在于企業管理人員風險控制意識較弱。在通常情況下，集團在進行了資金的撥付之后，就對資金使用權失去了直接控制，也不了解子公司究竟有沒有將該資金用于申報的項目上面，這就很容易出現子公司擅自挪用資金的情況出現，從而給企業集團帶來嚴重的損失。同時，有部分企業集團沒有針對集團資金單獨設置賬戶，而是要求各個下屬子公司在經營地單獨設置資金管理賬戶，這就增加了集團總部對于子公司資金使用情況監督的難度。另外，有的企業集團由于規模過于龐大，總部與分部公司空間距離遙遠，比如很多企業有著國外的分公司或者子公司。而集團有沒有派駐總部人員到各分部公司專門進行監督工作，這種情況就進一步導致了企業資金失控風險的加大。

三、對于集團資金集中管理的有關建議

（一）加強專業化管理團隊的建設

集團的財務中心管理人員不同于單獨企業財務部門中的財務或者會計人員，他們所需的專業技能更加廣泛，不僅需要配備財務會計方面的知識，還需要深入了解管理學、審計學、經濟學、金融學等方面的知識。在進行資金計劃的審核階段，他們應該能夠對企業的經營狀況做出準確的評估，并以此來判斷子公司提交的融資計劃是否合理。在資金使用情況的跟蹤方面，他們應該能夠從子公司提交的報表信息中發現可疑的違規使用資金的行為。在資金使用情況的評估階段，這些專業人員還能夠對下屬子公司或者事業部年度資金使用情況進行全面客觀的總結，公正無偏地對公司資金使用情況提出意見。企業可以從兩個方面提升資金管理人員的工作技能：一方面，企業可以在進行招聘的時候選拔出那些學習過相關課程的應聘人員;另外一方面，企業應該鼓勵現有崗位上人員的繼續教育，或者定期組織相關的培訓課程。

（二）加強對資金使用情況的實時監控

集團的管理人員應當提高風險防范意識，建立一套完善的機制對集團資金使用情況進行全面及時的監督和控制，防止子公司違規使用資金的情況出現。企業可以從這幾個方面來進行：首先，集團總部應當派駐專門的人員進駐下屬企業對下屬企業的實際經營狀況及時向總部進行匯報，人員的選派應當注意獨立性的要求。其次，企業應該規定下屬公司定期對資金的使用情況進行匯報——包括資金投向、項目進展、簽字人員等等情況。這有利于集團總部及時把握各子公司或事業部的資金使用狀況，控制潛在風險。再者，企業還應當要求子公司的管理人員對資金使用計劃執行情況進行自我評估，以此來約束下屬公司的資金使用行為。最后，企業應在每個經營年度結束后，組織相關團隊或者人員對各子公司資金使用情況進行評估。并建立配套的激勵機制，獎勵那些資金使用效率高，預算執行情況較好的下屬公司;同時懲罰造成資金嚴重浪費的子公司或者事業部。

（三）加強資金管理的信息化網絡建設

現代信息技術的飛速發展在很大程度上便利了集團的管理工作，企業應該利用這個契機，加強集團資金信息化管理平臺的構建，將所有的集團公司納入統一的信息系統進行監管下屬公司的資金執行情況可以在第一時間通過信息系統傳遞到集團總部的財務中心。集團財務管理人員也可以方便在迅速地與下屬公司人員進行溝通，及時解決出現問題，避免溝通上可能出現的誤會或者障礙。企業的高層管理人員也可以實時查看整個集團的狀況，對下一步的工作做出安排。同時，信息化的控制下，很多資料能夠通過及時備份而留有記錄，這也方便了今后集團對下屬公司業績評價工作的組織和開展。

參考文獻：

[1]張劍鋒.資金集中管理存在的常見問題及建議[J].管理觀察，2018，38 （12）：170-172.

[2]李艷.企業集團財務公司資金集中管理的思考[J].科技經濟導刊，2018，26 （32）：223.

[3]唐忠良.企業集團資金集中管理財務公司模式研究[J].財會通訊，2013 （33）：111-113+119.