供應鏈金融模式與風險控制分析

李太發

摘 要 在如今的社會形勢下，企業總是存在許多金融方面的問題和風險，如何避免和解決企業的融資問題是至關重要的。本文主要針對供應鏈金融模式和風險調控進行一系列分析。

關鍵詞 供應鏈金融 風險控制 分析

一、供應鏈金融的概述

（一）供應鏈金融產生的背景

20世紀后期至今，我國信息技術和國際貿易在不斷發展，生產模式也在不斷由企業內部制作變為企業間的合作，但是現在的社會經濟發展還是存在很多問題，我們必須解決影響金融的問題，實現國家發展與富強。出現金融風險的主要原因有上下游產業鏈中一環出現風險，導致其他環節產生連鎖風險。近幾年日益嚴重的供應鏈金融風險是值得市場關注的大問題。不同的企業規模對供應鏈也有一定的影響，很多大型企業采用集中資源大力發展核心競爭力的發展方式，并在世界所屬范圍內采購或行動，降低生產產品的技術要求，這就會形成“供應鏈管理”。但是現在很多大型企業總是拖延付款的時間，將無形的壓力壓在了中小型企業的身上，導致發展不平衡，使中小型企業的信用度降低。

（二）供應鏈金融和傳統模式的比較

對此，我們提出了相應的模式理念，制定了相應的解決方案，從而在一定程度上促使金融問題得到了改善。在供應鏈金融新興模式下，主張企業和物流公司合作共贏，把企業看作整體進行評價和估計。對比傳統金融模式，供應鏈的對象更加具有靈活性，能夠靈活面對各種情況，除此之外，供應鏈不只單獨對某一企業進行資產和規模分析，而是對整條供應鏈進行比較判斷。如此看來，在傳統模式的基礎上，供應鏈金融模式實現了轉型，主張創新和合作，使金融市場得到更好的發展。

二、供應鏈金融的融資模式

（一）應收賬款融資模式

目前，很多企業需要的原材料由上游公司提供，而核心企業會要求使用信用上的交易，導致付款時間延長。上游公司已經將原材料供應給核心企業，但是核心企業付款不及時，就給上游公司帶來一系列資金壓力。換種思維方式，采取應收賬款的融資模式，指的是賣方將賒銷項下的未到期應收賬款轉讓給金融機構，由金融機構為賣方提供融資的業務模式。采用這種方案就可以減小中小型企業的壓力和資金缺口，從而確保生產的順利運行。

（二）存貨質押融資模式

存貨質押融資模式主要適用于供應鏈下游的主要企業（這里代指那些需要融資的企業，簡稱為借方），企業將自身所擁有的存貨向資金提供企業出售，同時將物品轉交給那些能夠合法保管存貨的物流企業（簡稱中介方）保管，從而獲得貸方的貸款。這是物流企業參與下的動產質押業務，不會導致資源的浪費。

（三）預付賬款融資模式

供應鏈下游的企業總會面臨很多問題，例如沒有足夠的支持資金。下游的中小企業可采用供應鏈金融預付賬款融資模式獲取銀行短時間的信譽貸款支持，以緩解向核心企業支付預付賬款所帶來的資金周轉不足壓力。下游中小企業（即買方）與核心企業（即賣方）進行可靠真實的交易，買方能夠利用從銀行取得的信譽貸款支付賣方所需的預付款，從而可以解決下游企業無法提前支付資金的問題。

三、金融融資模式的不同性

（一）使用過程和操作手段方面的差異

通過比較，發現應收賬款的融資模式是獨立的，是一種債權模式，沒有其他第三方的干擾，但是存貨質押融資模式和預付賬款融資模式是需要第三方介入的，通過存放物品和整理自己想要買進的貨物來實現融資。

（二）融資的用途不同

應收賬款融資模式與存貨質押融資模式的用途是購買原生材料或者用在其他方面，而預付賬款融資模式是用在獲得提貨的權利上，不需要用在原材料上。

（三）供應鏈中融資企業的地位不同

處在上游的企業采用的融資方式往往是應收賬款融資模式，這樣有利于上游企業的開發，而處在下游的企業通常使用存款質押融資模式和預付賬款融資模式，有利于資金的周轉。

四、目前我國供應鏈金融存在的風險漏洞

控制供應鏈金融風險的核心是收款作為基礎的資產，質押的資產是還款的源頭。在應收賬款融資模式中，在發生問題時，第三方的債權就會和公司糾纏不清，從而導致一系列問題和追究責任歸屬的難題。目前，在我國供應鏈金融模式迅速完善和優化的條件下，很多機構都會對供應鏈金融的風險做出預判，但是仍然有很多機構忽視它的風險，最終造成損失。對于部分核心企業來說，使用供應鏈金融模式會使自身的資金流動更為快速，但產業鏈中也易產生風險，影響金融創新等。要想完善供應鏈，首先要選擇比較了解的合作伙伴，信用是非常重要的，如果對方沒有足夠的信譽，合作是不會順利的。其次，收付賬款要明細和準確，保證真實性，可以有不同的標準，但是要充分調查。最后，通過供應鏈系統管理消除信息的不對稱現象，供應鏈可能存在的問題是信息存在巨大的不對稱情況，因此應減小盡調的難度，選擇特定的標準方式，根據信息選擇可靠的負責人，減少風險的發生。

五、結語

當今社會，供應鏈金融模式能夠很好地解決社會中存在的資金問題和風險，采用不同的融資模式，可以促使企業良性發展。供應鏈金融模式不僅為金融行業提供了新型有效的工具，還為新經濟發展帶來了重大機遇。

（作者單位為山東能源臨礦集團山東物商集團有限公司）

參考文獻

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