金融市場發(fā)展新形勢相關問題研究

張婧 中國建設銀行股份有限公司安陽分行

引言：隨著我國經(jīng)濟多年的迅速發(fā)展以及經(jīng)濟實力的整體提升，經(jīng)濟新常態(tài)的時代背景之下我國經(jīng)濟發(fā)展面臨著產業(yè)結構優(yōu)化、金融市場規(guī)范化以及經(jīng)濟格局構建等一系列亟待解決的問題。隨著供給側結構性改革的不斷向縱深化方向的推進以及對經(jīng)濟發(fā)展質量要求越來越高，我國金融市場在發(fā)展過程中也呈現(xiàn)出多元的發(fā)展趨勢[1]。面對我國創(chuàng)新經(jīng)濟建設以及產業(yè)結構轉型等需求，金融工具作為促進、支持我國實體經(jīng)濟發(fā)展的重要工具和力量，通過分析我國當前金融市場的發(fā)展趨勢并對其發(fā)展進行規(guī)范、嚴格的監(jiān)管成為推進我國實體經(jīng)濟發(fā)展及產業(yè)結構轉型的關鍵舉措。目前，金融市場根據(jù)需求不斷調整其自身的產品服務結構，發(fā)展呈現(xiàn)出許多新興的形式，尤其是隨著我國互聯(lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展以及大數(shù)據(jù)信息技術與金融產業(yè)的深度融合，互聯(lián)網(wǎng)金融借助我國實體經(jīng)濟的發(fā)展與市場需求的井噴，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展速度迅速而且在整個金融市場中的規(guī)模也不斷擴大，成為我國金融市場中重要的組成部分[2]。由此可見，面對金融市場上發(fā)展的多元化趨勢以及相關監(jiān)管難度的不斷增大，如何在促進和保障我國金融市場穩(wěn)定發(fā)展的同時，完善監(jiān)管機制成為新常態(tài)下我國金融市場發(fā)展不得不解決的問題。

一、金融市場發(fā)展新形勢

目前，我國金融市場為了滿足市場需求以及經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，金融產品和形式都呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢，金融市場監(jiān)管的難度也在不斷的增加，本文主要從不同的金融業(yè)務、金融形式以及監(jiān)管難度對當前金融市場進行分析。

（一）金融業(yè)務方面。目前，根據(jù)市場需求，金融市場上也逐漸衍生出不同的金融產品和服務，如為了進一步推進我國產業(yè)結構優(yōu)化，我國金融市場上逐步衍生出類似于“綠色金融”的業(yè)務形式和服務，通過金融融資政策導向推動相關產業(yè)的發(fā)展[3]。由此可見，我國金融市場上的業(yè)務和服務隨著市場需求的不同，利用金融工程等相關工具對金融服務進行了創(chuàng)新。

（二）金融形式方面。互聯(lián)網(wǎng)金融作為區(qū)別于我國傳統(tǒng)金融業(yè)務形式的金融形式，其迅速發(fā)展為我國實體經(jīng)濟發(fā)展具有重要的支撐作用。相較于傳統(tǒng)的金融機構的服務范圍與對象，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅為大型的實體經(jīng)濟提供相應的融資需求，而且更加便捷的為個人提供融資，覆蓋的范圍廣以及交易流程簡單等特點迅速占領了我國金融市場中的部分份額，互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性特點使其在發(fā)展過程中所服務的客戶范圍更廣、金融產品服務更加多元化。

（三）金融監(jiān)管方面。傳統(tǒng)的市場監(jiān)管機制已經(jīng)不能夠對當前金融市場發(fā)展中存在的問題以及相關風險進行及時的發(fā)現(xiàn)并解決。金融監(jiān)管部門以往的工作主要是對傳統(tǒng)的信貸風險、違規(guī)操作等一系列資本運作中存在的問題進行監(jiān)管，但是，隨著金融市場中互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及移動支付等新興方式的出現(xiàn)嚴重影響了金融的穩(wěn)定發(fā)展[4]。傳統(tǒng)的金融市場監(jiān)督管理部門已經(jīng)不能夠對當前的金融市場進行系統(tǒng)的監(jiān)管，不僅缺少必要的新型金融人才，而且對當前金融市場中出現(xiàn)的金融問題，沒有相應的解決管理辦法。

二、金融市場監(jiān)管新問題

面對金融市場發(fā)展過程中呈現(xiàn)出的多元化發(fā)展趨勢，由于和傳統(tǒng)金融機構的經(jīng)營模式服務方式有很大的差別，所以導致我國金融市場監(jiān)管面臨著新的問題和挑戰(zhàn)：

（一）金融市場的多元化發(fā)展趨勢直接導致我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險監(jiān)管的范式以及相關的監(jiān)管制度并不能滿足風險監(jiān)管的需求。傳統(tǒng)的金融風險監(jiān)管機制主要是從金融服務審批等多個環(huán)節(jié)進行風險的規(guī)避和監(jiān)管。但是多元的金融發(fā)展趨勢不利于金融監(jiān)管機構對其進行監(jiān)管。以互聯(lián)網(wǎng)金融為例，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性直接導致了機構業(yè)務人員并不能真實有效的對所有客戶信息進行核準，直接導致了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融機構的風險規(guī)避管理制度以及執(zhí)行準則并不能完全切合的運用于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務。

（二）金融市場的多元化發(fā)展趨勢對金融市場、實體經(jīng)濟市場的穩(wěn)定發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。以互聯(lián)網(wǎng)金融為例，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在金融市場板塊中所占的市場比例以及影響程度越來越大，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務范圍已經(jīng)涵蓋了經(jīng)濟領域的大部分范圍，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定將直接影響金融市場的穩(wěn)定以及實體經(jīng)濟的運行，而互聯(lián)網(wǎng)風險的發(fā)生則直接影響了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定[5]。由此可見，金融市場多元化發(fā)展的趨勢下需要進一步完善金融監(jiān)管以實現(xiàn)我國經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。

三、金融市場發(fā)展新形勢下的監(jiān)管舉措

基于經(jīng)濟新常態(tài)下我國經(jīng)濟格局亟待調整、產業(yè)產業(yè)結構亟待優(yōu)化以及金融領域供給側結構性改革深入推進的宏觀時代背景之下，金融市場發(fā)展的迅猛性、業(yè)務模式的多元性以及經(jīng)營方式的虛擬性都極大的影響了金融市場的穩(wěn)定。基于此，本文認為多元化金融風險的監(jiān)管應當從完善管理制度、構建信息化平臺以及提升業(yè)務人員素質等多個方面構建風險機制。

（一）根據(jù)多元的金融風險的特點和特性健全其風險監(jiān)管體系。首先，根據(jù)不同的金融形式成立相應的監(jiān)管機制，成立以專業(yè)的金融風險監(jiān)管的業(yè)務部門，專門負責不同形式的網(wǎng)金融業(yè)務和服務的風險規(guī)避業(yè)務。使得金融風險監(jiān)管過程有據(jù)可依、有風險規(guī)避范式參考的目的。除此之外，建立健全金融風險監(jiān)管的執(zhí)行準則，因為執(zhí)行準則是否明晰直接影響了風險規(guī)避的有效性。

（二）基于大數(shù)據(jù)信息技術構建金融風險監(jiān)管云信息平臺。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理部門一方面，充分利用大數(shù)據(jù)分析的作用對金融市場上產品服務的交易信息進行收集，找出不同類型客戶對金融產品消費的不同偏好，從而有針對性的開發(fā)金融產品服務。另一方面，可以充分利用大數(shù)據(jù)信息技術對金融業(yè)務的審批、監(jiān)管以及跟蹤進行全方位的跟蹤和監(jiān)管，對有可能引發(fā)金融風險的問題及時的向相關的風險監(jiān)管部門匯報，并進行現(xiàn)場的審查和排查風險潛在點。

（三）提升金融風險監(jiān)管相關工作人員的綜合職業(yè)素質。當前，金融風險監(jiān)管工作人員不僅僅需要了解傳統(tǒng)金融業(yè)務的特性，還需要對不同性質的金融產品服務進行分析和研究，以避免由于業(yè)務不熟練導致的金融風險的發(fā)生。因此，金融管理部門需要對專門的風險管理職員以及業(yè)務審核人員進行業(yè)務培訓，提升其通過大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)潛在風險的能力。