上市公司應(yīng)收賬款策略研究

西安曲江文化旅游股份有限公司 劉曉康

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展、勞動(dòng)群體結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、就業(yè)方式的靈活多變等都使的企業(yè)的外部環(huán)境充滿不確定性，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)程度越發(fā)激烈，企業(yè)的更新?lián)Q代速度也逐漸加快，為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得市場(chǎng)地位，不斷擴(kuò)充市場(chǎng)份額，企業(yè)也始終在摸索中前進(jìn)。外部環(huán)境的不確定性也使企業(yè)間的交易方式更加多元化，企業(yè)間的賒銷和賒購(gòu)成為普遍的交易方式，企業(yè)信用的重要性凸顯，應(yīng)收賬款管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵一環(huán)也日益得到企業(yè)的重視。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略能夠幫助企業(yè)在外部的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，而內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理策略則可確保企業(yè)能夠有足夠的資金來(lái)從事市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)，尤其對(duì)上市公司來(lái)講，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身就大，應(yīng)收賬款的情況又直接關(guān)系到企業(yè)能否得到有效的融資，能否對(duì)股東有效負(fù)責(zé)，對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。雖然應(yīng)收賬款的存在對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展有其必要性，但也存在一些固有弊端，對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略變革和永續(xù)發(fā)展不利，因此，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的重視，采取有效的策略進(jìn)行優(yōu)化管理，減少損失。

1 應(yīng)收賬款的影響

1.1 積極影響

1.1.1 贏得市場(chǎng)份額

應(yīng)收賬款之所以存在就是因?yàn)槠髽I(yè)想要爭(zhēng)取到客戶，通過(guò)賒銷可以有效解決客戶暫時(shí)資金不足無(wú)法購(gòu)入產(chǎn)品的困擾，給予客戶資金周轉(zhuǎn)的時(shí)間，這種激勵(lì)方式可以幫助企業(yè)贏得更多的客戶，從而拓寬市場(chǎng)，提升市場(chǎng)份額，進(jìn)行提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

1.1.2 減少存貨，增加營(yíng)業(yè)收入

存貨過(guò)多也不利于企業(yè)的資金流動(dòng)，應(yīng)收賬款的存在增加了銷售量，減少了存貨也轉(zhuǎn)移了存貨的減值風(fēng)險(xiǎn)，還有利于企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品的更新?lián)Q代和升級(jí)。另外，由于銷售量的增加，企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入自然隨之增加，可以增加投資者的信心，便于企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展而獲得資金支持。

1.1.3 促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立使企業(yè)都開(kāi)始采用信用的方式來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)交易，應(yīng)收賬款涉及了銷售、物流、財(cái)務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)，既保證了企業(yè)各環(huán)節(jié)連接的流暢和緊密性，提升資金的周轉(zhuǎn)效率，還可確保與當(dāng)前的商業(yè)模式保持一致。而且信用的重要性逐漸提升，信用管理也會(huì)成為企業(yè)管理的重點(diǎn)，企業(yè)可借助財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)來(lái)預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)，從而強(qiáng)化管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

1.2 消極影響

1.2.1 現(xiàn)金流動(dòng)速度變快

實(shí)施風(fēng)選項(xiàng)目后，2017年，該煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量為67.74萬(wàn)噸，其中商品煤銷售總量58.84萬(wàn)噸，塊煤銷量13.52萬(wàn)噸，塊煤率22.98%，商品煤綜合售價(jià)459元/噸，塊煤綜合售價(jià)643元/噸，商品煤銷售收入達(dá)2.7億。

依據(jù)會(huì)計(jì)做賬的準(zhǔn)則，賒銷的經(jīng)濟(jì)收入也會(huì)產(chǎn)生納稅義務(wù)，這樣企業(yè)在款項(xiàng)沒(méi)有收回的情況下，又要額外支出一筆資金來(lái)繳納各項(xiàng)稅費(fèi)，進(jìn)一步增加了資金流出企業(yè)。而且由于應(yīng)收賬款的存在而產(chǎn)生的各項(xiàng)企業(yè)內(nèi)部的管理費(fèi)用對(duì)企業(yè)來(lái)講又是一筆支出，加快了現(xiàn)金的流動(dòng)。

1.2.2 企業(yè)成本升高

首先，企業(yè)應(yīng)收賬款涉及的數(shù)額較大又逾期沒(méi)有收回，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)沒(méi)有足夠的資金來(lái)支持下一步的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，企業(yè)就會(huì)陷入被動(dòng)，也有可能因?yàn)橘Y金不足而錯(cuò)失良機(jī)，如果此時(shí)企業(yè)像銀行申請(qǐng)借款就會(huì)產(chǎn)生額外需要支付的利息，增加生產(chǎn)成本。其次，企業(yè)需要專門的人員來(lái)從事賬款的催收工作，或者是需要雇傭?qū)ｉT的人員去進(jìn)行催收，這些活動(dòng)產(chǎn)生的差旅費(fèi)、支付的款項(xiàng)等都增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，降低了實(shí)際的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

1.2.3 虛增利潤(rùn)

根據(jù)全責(zé)發(fā)生制，當(dāng)期產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入應(yīng)在當(dāng)期進(jìn) 行確認(rèn)，對(duì)于賒銷業(yè)務(wù)應(yīng)同時(shí)確認(rèn)應(yīng)收賬款。然而由于資金并沒(méi)有在當(dāng)期流入企業(yè)，企業(yè)在資金回收方面存在一定的不確定性，隨著回收風(fēng)險(xiǎn)的提升需要增加壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提金額，進(jìn)而影響到已確認(rèn)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。

2 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)成因

風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由于不確定性的存在，而當(dāng)前信息技術(shù)的發(fā)展、商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇都使這種不確定性增加，企業(yè)應(yīng)收賬款的成因主要來(lái)源于企業(yè)內(nèi)外兩部分。

2.1 外部成因

2.2 內(nèi)部成因

2.2.1 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)欠缺

賒購(gòu)賒銷的普遍性使得企業(yè)已經(jīng)認(rèn)可了這種市場(chǎng)交易方式，對(duì)其防備心理自然也就降低，當(dāng)有客戶提出賒購(gòu)賒銷要求時(shí)，有些企業(yè)為了抓住機(jī)會(huì)盲目進(jìn)行商品銷售并沒(méi)有對(duì)客戶的信用情況、資產(chǎn)情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查，或者有些企業(yè)也僅僅是對(duì)客戶企業(yè)的信用情況進(jìn)行考核，考核內(nèi)容并部全面，為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生埋下伏筆。還有一些企業(yè)通過(guò)賒銷的方式來(lái)吸引客戶，通過(guò)簽訂短期的、一定額度的銷售合同來(lái)激勵(lì)客戶，也不免應(yīng)收賬款無(wú)法按時(shí)回收的情況，如果存在多數(shù)無(wú)法按時(shí)回收的款項(xiàng)就可能影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

對(duì)于一些長(zhǎng)期合作的固定客戶，有時(shí)可能先進(jìn)行口頭約定后進(jìn)行合同簽訂，這也容易導(dǎo)致機(jī)會(huì)主義事件的發(fā)生。

2.2.2 管理機(jī)制不健全

管理機(jī)制可以分為信用管理制度、應(yīng)收賬款管理制度和應(yīng)收賬款監(jiān)管制度三方面。

信用管理制度方面，多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有建立客戶信用管理制度，對(duì)于客戶企業(yè)的信用情況和財(cái)務(wù)狀況并不是十分的清楚和了解，對(duì)于首次進(jìn)行產(chǎn)品購(gòu)買的客戶也不會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)的信用評(píng)估，容易造成壞賬的出現(xiàn)。

應(yīng)收賬款管理制度方面主要是在賒銷的過(guò)程中沒(méi)有明確規(guī)定還款的期限，也沒(méi)有驅(qū)動(dòng)客戶盡快還錢的激勵(lì)措施，對(duì)于逾期還款的懲罰措施也沒(méi)有及時(shí)告知對(duì)方等可能會(huì)帶來(lái)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)收賬款的監(jiān)管方面是應(yīng)收賬款發(fā)生后企業(yè)并沒(méi)有進(jìn)行后續(xù)的跟蹤處理，也沒(méi)有相應(yīng)的管理措施，使得內(nèi)部控制沒(méi)有發(fā)揮實(shí)效，再加上沒(méi)有及時(shí)計(jì)提壞賬損失，自然形成一個(gè)惡性的循環(huán)，經(jīng)營(yíng)成本升高。

2.2.3 部門間溝通不足

部門間溝通的問(wèn)題主要是指財(cái)務(wù)部門之間和銷售部門之間，對(duì)于企業(yè)來(lái)講更關(guān)心產(chǎn)品的銷售問(wèn)題，對(duì)應(yīng)收賬款的問(wèn)題本就重視不足，再加上銷售部門認(rèn)為自己的職責(zé)僅是銷售產(chǎn)品，賬目問(wèn)題應(yīng)屬于財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)部門則認(rèn)可會(huì)計(jì)核算才是分內(nèi)工作，銷售款項(xiàng)未收回應(yīng)當(dāng)銷售部門負(fù)責(zé)，這樣部門間的相互扯皮和推諉，彼此協(xié)商不足，導(dǎo)致沒(méi)有有效的催收方法，款項(xiàng)回收時(shí)間拉長(zhǎng)，甚至回收困難。

3 應(yīng)收賬款管理對(duì)策

外部的不確定性是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)存在的條件，內(nèi)部的不確定性才是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的形成關(guān)鍵，而且對(duì)于企業(yè)來(lái)講，外部的不確定性無(wú)法提前采取措施，降低內(nèi)部的不確定性才是解決應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的管理策略重點(diǎn)。

3.1 提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展必須要時(shí)刻保有危機(jī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，上市公司面對(duì)的環(huán)境較小企業(yè)來(lái)講更加復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更是不能有一點(diǎn)松懈，并要將這種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，對(duì)于產(chǎn)品生產(chǎn)部分要強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品質(zhì)量，對(duì)于信息管理部門要強(qiáng)調(diào)信息安全，對(duì)于銷售部門不僅要強(qiáng)調(diào)服務(wù)意識(shí)更要強(qiáng)調(diào)壞賬損失，防止盲目賒銷行為的發(fā)生。還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)銷售人員的培訓(xùn)教育，一是要提升他們的各項(xiàng)銷售技能；二是要加強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，力求將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

3.2 健全相關(guān)管理制度

客戶的信用情況直接影響到企業(yè)賒銷能否發(fā)生，賒銷的數(shù)額多少，賒銷的條件為何等，所以企業(yè)一定要建立完善的信用管理制度，對(duì)于客戶一定要展開(kāi)信用度調(diào)查，包括企業(yè)的信譽(yù)度和美譽(yù)度，企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)情況，真實(shí)的償還能力等，依據(jù)調(diào)查的情況進(jìn)行客戶信用等級(jí)評(píng)價(jià)，并且要建立信用檔案，除此之外，企業(yè)還需要對(duì)客戶的信用等級(jí)情況進(jìn)行跟蹤并及時(shí)更新檔案，使以后的賒購(gòu)賒銷活動(dòng)有據(jù)可依。

應(yīng)收賬款管理要從合同管理抓起，企業(yè)在進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)中要使合同更加規(guī)范，并且要對(duì)合同中的各項(xiàng)條款進(jìn)行認(rèn)真的審核分析，將各項(xiàng)激勵(lì)盡早還款的措施，逾期還款的懲罰都應(yīng)該明確標(biāo)注。另外，還有建立健全賬齡分析體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)壞賬發(fā)生的可能性并盡早采取措施，這對(duì)于應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范非常重要。

監(jiān)督管理制度方面則要明確賬款催收責(zé)任制度和增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)察力度。后續(xù)的款項(xiàng)追蹤能夠有效降低企業(yè)的壞賬損失，企業(yè)要將銷售業(yè)績(jī)與賬款的收繳工作相結(jié)合，來(lái)激勵(lì)銷售人員工作積極性的同時(shí)也能夠明確責(zé)任，改善責(zé)任不明，無(wú)人追賬的現(xiàn)狀。內(nèi)部審計(jì)方面也要發(fā)揮其監(jiān)督作用，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的關(guān)注，通過(guò)將銷售和應(yīng)收賬款的整合，更有效的審核企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，通過(guò)開(kāi)展專項(xiàng)審計(jì)也能加強(qiáng)企業(yè)賬款回收的緊迫性，保障企業(yè)資金按時(shí)回流，維護(hù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益。

3.3 加強(qiáng)部門間的協(xié)同作用

應(yīng)收賬款的發(fā)生涉及到企業(yè)內(nèi)部的多個(gè)部門，涉及到企業(yè)的內(nèi)部管理制度，要想降低壞賬損失的發(fā)生情況必須于協(xié)同各部門的力量，通過(guò)共同努力來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門間要明確彼此間的責(zé)任，還要定期進(jìn)行應(yīng)收賬款信息的溝通核對(duì)、催收，以確保有能力支付款項(xiàng)的客戶及時(shí)支付款項(xiàng)，對(duì)于無(wú)法按時(shí)回收的款項(xiàng)也要盡早進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。財(cái)務(wù)部門和銷售部門還可將客戶的情況及時(shí)反饋給信用管理人員，確保客戶的信用檔案和信用評(píng)級(jí)可以及時(shí)補(bǔ)充更新。

4 結(jié)語(yǔ)

企業(yè)的應(yīng)收賬款直接影響著企業(yè)的現(xiàn)金流和市場(chǎng)份額，企業(yè)的管理人員和財(cái)務(wù)人員必須高度重視，如果為保障現(xiàn)金流和極少進(jìn)行賒銷可能會(huì)使企業(yè)失去本可獲得的市場(chǎng)份額，也不利于與客戶間建立強(qiáng)連接關(guān)系，可如果為贏得市場(chǎng)份額而盲目賒銷又有可能造成企業(yè)的資金鏈斷裂，因此，企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款管理要對(duì)比風(fēng)險(xiǎn)和收益，權(quán)衡各方面的利弊，也要協(xié)同各方的力量。目前，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理普遍存在不足，應(yīng)收賬款策略利用效果也不佳，仍需要不斷改進(jìn)和加強(qiáng)，思想意識(shí)提升，制度健全，管理到位，人才素質(zhì)高自然會(huì)減少壞賬和貸款利息，降低經(jīng)營(yíng)成本，從而提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。