普洱市“轉貸通”基金緩解民營小微企業轉貸調頭難的調查與思考

● 丁廉業

為切實緩解小微、民營企業調頭難、轉貸難、轉貸貴的問題，促進金融供給側結構性改革，打擊民間非法集資和高利借貸行為，維護金融秩序，有效支持實體經濟發展。普洱市政府出資成立普洱市綠色金融服務公司（簡稱綠金公司），負責“轉貸通”業務，切實解決民營、小微企業轉貸、調頭難題。截至2019年3月末，綠金公司已與普洱市8家銀行業金融機構開展業務合作，共辦理752筆轉貸業務，累計轉貸金額為444573萬元。

一、基本情況

為貫徹落實《國務院辦公廳關于金融支持小微企業發展的實施意見》精神，提升普洱市小微企業金融服務能力和覆蓋范圍，有效緩解小微企業調頭轉貸中“先還后貸”造成的資金周轉壓力；普洱市依據《云南省人民政府關于穩增長開好局若干政策措施的意見》中提出的“各州市人民政府要聯合社會資本設立專項轉貸基金，加大對重點企業資金周轉的支持”，經普洱市政府常務會議審議通過，同意設立中小微企業“轉貸”基金。并于2016年8月由市政府安排1.2億元專項資金成立普洱市綠色金融服務公司，作為中小微企業調頭資金運營管理主體，負責開展“轉貸通”業務；由普洱市金融辦、工信委、財政局監管，人民銀行、銀保監局督導，駐普各銀行金融機構共同支持、參與。“轉貸通”業務堅持“公益性、政策性”和“政府主導、市場運作”，以“安全性、流動性、保本微利”為經營原則，建立市場化運作的可持續審慎經營模式。

普洱市“轉貸通”業務屬于政府性質的轉貸互助資金組織。是政、銀、企聯手，以解決小微企業融資難為目標的一項金融制度創新，符合國家關于“金融服務實體經濟，重點解決小微、民營企業融資難、融資貴、轉貸難、轉貸貴問題”的政策。“轉貸通”業務優先支持和服務普洱市綠色產業和綠色經濟項目，有轉貸需求的企業或個體工商戶在銀行貸款到期前30天內向銀行提出轉貸申請，再由銀行向工信部門推薦，經工信部門審核把關后向綠金公司推薦，公司在受理業務后通過內控流程完成“轉貸通”業務辦理。

二、切實解決民營小微企業調頭轉貸難題

（一）擴大服務范圍，切實解決民營小微企業調頭續貸難題

為了擴大“轉貸通”基金的服務范圍，《普洱市綠色金融服務有限公司“轉貸通”業務管理暫行辦法》明確了只要是依法在普洱市注冊設立、貸款業務發生在普洱市銀行機構、銀行同意續貸，而且相關續貸手續齊全、生產經營正常、無嚴重欠薪、偷漏稅、信用良好的小微型企業、小微企業主和個體工商戶都可申請“轉貸通”業務。《辦法》規定單戶每次申請“轉貸通”業務額度為100萬元至1000萬元，超過1000萬元的需報請市政府審批。“轉貸”業務用途是暫時幫助企業償還銀行貸款，資金封閉運行，待銀行審批手續完成，再次放款時即時回收資金。

（二）降低企業調頭轉貸成本

“轉貸通”業務以信用貸款方式發放，采取“有償使用、即借即還”的方式運行，轉貸期限以5天為一個周期，一般5-10天，不超過25天。服務費率由綠金公司按國家基準利率和融資成本變動進行動態調整。據了解，目前執行的年化利率約為18%，日均利率萬分之四點九，遠低于民間“過橋”資金利息（一般為日息千分之三，折合年化利率100%），同時也省去了企業籌集資金的時間、成本，切實降低企業轉貸、調頭成本。據粗略調查，在貸款到期時，約有30%的企業有能力提前準備資金，而其余企業只能通過向親戚朋友借錢或民間借貸解決周轉難題。以民間借貸為例，若借款500萬元使用15天，以日息千分之二計算，利息高達15萬元，即相當于企業貸款年利率增加3%；而“轉貸通”利息為3.7萬元，遠低于民間借貸利息。

（三）有效防范信貸風險，提升銀行信貸資產質量

一是“轉貸通”基金建立了具體規范的運營流程和風險控制機制，強化了金融風險防控，并按照企業利潤的50%提取風險準備金，有效防范風險。二是“黑名單制管理”。對“轉貸通”業務申請主體違約使用轉貸資金的一律列入“黑名單”并不再合作，確保“轉貸通”業務運轉高效和安全規范。三是通過政府增信，銀行承諾續貸，確保銀行能夠及時、足額發放貸款，有效解決銀行機構抽貸斷貸導致企業資金鏈斷裂的風險。四是有效防范銀行貸款向下遷徙的風險。企業貸款到期不能按時償還，則面臨貸款下調風險；即使申請展期、借新還舊、無還本續貸等產品，貸款也會從正常類調整為關注類，并呈現在企業信用報告中，對企業后續融資產生不良影響。而通過“轉貸通”調頭，在繼續獲得信貸支持的同時，保持良好的信用記錄。

（四）避免民間借貸危機

雖然轉貸過程時間短，但是如果調頭轉貸不暢，則容易導致資金鏈斷裂。“轉貸通”將準貸業務陽光化、規范化，可有效避免企業在資金空窗期四處拆借資金而形成二次借貸危機的可能。如普洱市轄內某林業企業，曾是省、市級林業龍頭企業，是地方政府和銀行重點扶持的企業，成立初期主營木材采伐、加工和森林資源投資，具有較強的市場競爭力和盈利能力，但后期由于公司盲目擴大生產，進行多元化投資，加之經營管理不善，導致資金鏈斷裂，在無法繼續獲取銀行信貸支持情況下，轉向民間借貸，據估計涉及本金高達6000萬元，年利率高達50%，最終導致企業關門停產。

三、存在問題

（一）依法合規性

省審計廳關于普洱市原市長離任審計報告中指出，普洱市綠色金融服務有限公司在未取得《金融機構法人許可證》和《金融機構營業許可證》的情況下，開展轉貸業務并從中牟利，該行為涉嫌非法開展金融業務活動，要求立即整改，并對綠金公司開展的業務進行全面清理并依規處置。根據審計要求以及市政府安排部署，綠色金融公司并自2019年4月1日起暫停辦理“轉貸通”業務，并對前期業務進行全面清理并依規處置。

（二）和銀行業務合作難度加大

雖然綠金公司與8家銀行簽訂了合作協議，但實際中90%以上的業務集中于農信社和農商行，與其他銀行業務開展難度較大。如工行為75%的小微企業開展無還本續貸；富滇銀行反映，“轉貸通”業務是以銀行承諾續貸為前提，但實際操作中，由于分行審批權限有限，銀行還舊借新需要總行重新審批授信，而信貸審批會隨著信貸政策、企業經營情況、現金流、償還能力做適時調整，不能確保一定能續貸，所以2019年起基本停止與綠金公司的業務合作。

（三）資本金不足與資金利用率低并存

由于企業資金需求量隨還款周期波動，一般在月末、季末、年末等集中還款期，資金供不應求，其余時期需求量較少，資金閑置狀況較明顯。據了解，轉貸資金全年平均利用率在40-50%作用。資金利用率低，導致資金閑置成本較高，再加上資金融入成本（“轉貸通”資本金向國資委融入，融資成本為7.6%）以及各種成本、費用，導致轉貸成本總體偏高，遠高于銀行信貸成本。

（四）不容忽視的信貸風險

一是按照監管要求的受托支付管理趨嚴，環節較多，時間長，加大“轉貸通”資金風險。二是“轉貸”是以續貸為前提，在運行中，大多是綠金公司與合作銀行溝通，在銀行口頭承諾情況下發放轉貸資金，但是由于信貸審批會根據信貸政策、企業經營情況做調整，而可能導致轉貸資金的短期貸款長期化，加重企業負擔。三是影響了社會誠信環境建設。在轉貸中，借款人通過按期付息，可將銀行貸款長期周轉使用，長期下去，會導致部分借款人由被動轉貸逐步轉變為主動轉貸，逐漸養成逃債、賴賬、弄虛作假等行為，從而嚴重影響社會誠信環境建設。

（五）掩蓋了信貸資產質量的真實性

在企業償還能力出現問題時，通過轉貸獲得了銀行續貸資格，從而將銀行貸款保持在正常類。如果企業經營正常，具有還款能力，而僅僅是資金周轉困難，且缺乏融資途徑，通過轉貸基金幫助企業繼續獲得銀行支持的同時保持銀行資產質量，實現銀行、企業的雙贏。如果企業確實經營困難、財務問題嚴重，通過轉貸獲得了續貸資金，僅僅只是推遲了企業困難爆發期，同時促使不良資產隱藏在正常貸款中，形成隱性信貸資產風險。

四、建議

一是促進業務規范發展。普洱市相關部門與綠金公司已根據審計要求以及市政府安排部署，積極與金融監管部門溝通協調，探索轉型為持牌金融機構，依法合規辦理借款業務。同時建立完善的內控制度，防范控制內部信用風險，有效防范風險。二是做大規模。建議由省級層面出臺“轉貸”基金相關政策和操作指引，并在全省予以推廣應用。通過財政增加資本金，做大基金規模的同時，合理降低資金使用成本；引導民間資本、企業入股基金，擴大基金參股主體和資金來源。三是提升資金使用效率。通過與銀行、企業合理協商，在年度、月度內合理分配資金額度，滿足更多企業的轉貸需求，提升資金使用效率。同時對大額轉貸通過借“小”轉“大”，切實減輕企業轉貸壓力。四是加強指導和監管。為避免“內部人控制”等道德風險，按照屬地管理原則，加強對轉貸基金的監測，并建立完善的信息數據報送制度，及時掌握轉貸基金運行的動態情況。五是加大“轉貸”后管理。加大對“轉貸”企業的貸后管理及監測力度，建立信息收集和分析制度，定期對借款人生產、經營、市場、財務狀況、風險狀況等進行綜合分析、評價，有效控制信貸風險。六是探索多模式轉貸、續貸模式。引導銀行業金融機構加大對小微企業的支持和創新力度，增加企業轉貸、續貸產品和服務，擴大無還本續貸業務，從根源上解決小微企業貸款到期轉貸、續貸難題。