P2P網貸平臺的風險及監管研究

摘 要：傳統的借貸方式由于種種限制不能滿足散戶和小微企業的融資需求，在這種背景下，P2P網絡借貸平臺憑借效率高、成本低、受眾廣的特點迅速擴張，但行業繁榮發展的同時也產生了很多風險，需要加強監管，規范發展。

關鍵詞：P2P；風險行為；風險管理

一、前言

P2P（Pear-to-Pear）網絡借貸是建立在互聯網基礎上實現的點對點直接借貸。國內P2P網絡借貸平臺發展飛速。然而，金融領域在快速創新發展的背后，也存在著許多風險與由于監管不力導致的損失。一方面投資者很難獲取投資的真實資金流向；另一方面P2P借貸平臺存在許多規范性問題。P2P行業的全方面監管亟待建立，維持平臺的活力與信用度十分重要。

二、P2P網貸平臺風險行為分析

（1）貸款人風險行為

1.洗錢風險

P2P網貸平臺沒有出資次數上的限制，有一些不法的貸款人將非法所得的資金分成小額、多份，投到不同平臺中洗錢。由于網貸平臺以及借款人很少會對貸款人的資金來源的調查，造成貸款人洗錢這種風險行為的出現。

2.信用分析能力不足帶來的風險

缺乏足夠的信用分析能力可能會使投資決策出現偏差，一方面，就投資人個人來講，錯誤的投資決策將導致投資風險，使投資人利益受損。另一方面，就整個金融市場來說，錯誤的投資決策會使資金配置無效率。

（2）借款人風險行為

1.非法集資

一些借款人對資金用途和身份資料造假，借助于P2P平臺，尤其是純線上和純平臺模式的平臺發布高利率的借款信息，騙取貸款人資金。并且，由于平臺之間沒有形成有效的信息溝通以及監管不到位，一些不法借款人一次向多個P2P平臺貸款，進行非法集資。

2.違約風險

有些借款人在P2P網貸平臺借得款項后，違反合約，進行炒股、賭博、彩票等高風險的投機活動，也有借款人將借款用于生產經營中卻產生了虧損，這些借款人可能很難準時歸還本金和利息，而貸款人和平臺由于時空限制很難實時了解到借款人的財務狀況，從而很可能有借款人違約的現象發生。

（3）P2P網貸平臺風險行為

1.非法吸存

P2P平臺多采用債權轉讓的形式，即將資金貸出后再把債權轉讓給貸款人，這樣很容易在平臺內積聚大量閑散資金，存在不法平臺私自挪用這部分資金進行投機行為的可能。如果在平臺投機中出現巨額虧損，又無法彌補，就很有可能出現平臺跑路的情況，嚴重損害出借人的利益。

2.道德風險

近幾年P2P網貸平臺擴展迅速，一些小型的P2P公司盲目追求員工的業績，聘用沒有接受過專業金融知識培訓的從業者，這些銷售人員為了提高自己的銷售業績盲目促進借貸關系的發生，而不良的借貸關系直接危害的是借貸雙方。

三、P2P行業風險分析與管理

（1）內部風險控制

建立風險管理系統首先要注重內部風險控制。美國反虛假財務報告委員會下屬的發起人委員會，即COSO，提出了內部控制的組成要素。內部環境包括企業內部規章、公司管理結構、人員的職能和分工等。分析事件對平臺運營的影響，并進行評估。根據風險評估報告對公司進行的各項活動進行考察與審核。有效把握信息，對信息進行動態監督和有效處理。建立動態監控機制，進行持續評估。

（2）外部風險管理

當下許多P2P行業僅僅公開一些表面信息，例如平臺投資者數量、成交總量、收益率等情況，卻隱藏了平臺逾期率、壞賬率等核心信息，即使公布，在數據真實性方面也有待商榷。此外，P2P行業沒有統一的壞賬率計算口徑，平臺逾期期限設置也不符合90天的標準。基于此情況，相關監管部門應該在全行業統一披露口徑，并強制規定披露內容與標準，實現行業的規范發展。

四、總結與建議

金融創新的過程總會有金融風險相伴，這時需要我們在制度與管理上進行規范，以保持與提升行業發展活力，真正發揮出P2P行業的優勢，為更多的大眾群體帶來福利，更為國內金融的發展增添動力。本文以為之提供一些正確思路為目的，改變目前P2P網貸行業不規范的現狀，幫助P2P網貸行業未來更加蓬勃發展。

參考文獻

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作者簡介：姓名：項天歌；出生年：1995；性別：女；籍貫：山東泰安。