消費貸款申請意愿的影響因素研究

江雨凡

【摘 要】 隨著消費金融的發展，各種消費貸款層出不窮。本文通過文本分析、回歸分析和PSM分析對消費貸款的屬性和條件進行分析，為企業如何吸引更多消費者申請提供參考。本文分析后得出以下結論：（1）放款期限負作用于申請意愿。（2）審批時間正作用于申請意愿。（3）消費者對分期還款和隨借隨還申請意愿更高。（4）消費者申請描述詳細、條件較寬松如不要求提供流水的貸款的意愿更高。

【關鍵詞】 消費金融 購買意愿 傾向匹配得分

一、引言

消費貸款是銀行或金融機構基于消費者的信用，為滿足消費者購買消費品而發放的個人貸款，屬于消費金融。前人研究和銀監會的監管辦法指出消費金融包括消費金融企業向消費者提供的不包含購買房屋和汽車的消費貸款金融服務[1]。本文的消費貸款主要是基于互聯網金融機構獲得的。根據央行于2018年6月發布的《消費金融發展研究》，我國的金融機構消費貸款余額為31.5萬億元，較2011年的8.9萬億元，上升了253.9%，并呈現逐年增長。巨大的市場和穩步上升的用戶數量吸引了資本的進入，各種不同消費貸款層出不窮。那么，不同的消費貸款產品如何吸引更多消費者進行申請成為了企業關注的問題。本文通過文本分析、回歸分析和PSM分析對消費貸款的屬性和條件進行分析，為企業如何吸引更多消費者申請提供參考。文本分析指出相比較完全無人申請的人的消費貸款，有人申請的消費貸款要求相對寬松，對各種證明文件的要求較少。回歸分析發現，月供、還款總費用、還款方式、放款日期、審批時間顯著影響消費貸款是否有人申請，期限最高范圍、放款日期、審批日期則顯著消費貸款的具體申請人數。傾向匹配得分分析指出在要求中表明需要“流水”的消費貸款的人數更少。

二、數據介紹

某消費貸款平臺網站抓取一千余條數據，包括所在城市、貸款金額、貸款期限、月供金額、總還款費用、管理費、還款期限、放款時間、還款方式、擔保形式、申請條件和申請人數。本文以申請人數為因變量，除了作為連續變量分析，同時以申請人數是否為0標準，將其作為二分變量分析。其中395個貸款申請人數為0，剩余651個貸款申請人數大于0。申請人數均值為1201。

根據描述分析可知不同還款方式，分期還款的申請人數最多，到期還款的申請人數最少。不同擔保方式的消費貸款，信用貸申請人數最多，擔保貸申請人數最少。

三、回歸分析

考慮到有37.8%的消費貸款的申請人數為0，回歸分析分為兩個部分。

（1）申請人數=0，因變量為0。申請人數>0，因變量為1。

擬合模型：

回歸分析結果說明放款日期越長，消費者越不愿意申請（B=-0.116，p=0.05）。審批時間越長，消費者申請意愿越高（B=0.309，p<0.001）。相比于分期還款和隨借隨還，到期還款是消費者最不喜歡的還款方式。

（2）對于申請人數>0，因變量為實際申請人數。

擬合模型：

結果表明，審批時間越長，消費者申請意愿越高（B=1.79，p=0.01）。放款時間越長，消費者申請的意愿越低（B=-0.113，p=0.01）。

四、文本分析

由上文描述性分析了解到，約有37.8%的消費貸款的申請人數為0。以申請人數是否大于0標準，簡單地把消費貸款分為兩類，大于0的一類為優勢消費貸款，等于0的一類為劣勢消費貸款。分析兩類消費貸款的申請條件的區別。

第一，對字數進行分析，優勢組字數顯著更多（M優勢組=125.9，M劣勢組=54.79， t=19.275，p<0.001）。說明消費者是否愿意申請某個消費貸款和其申請條件字數有關，內部原因可能是字數越多，對申請條件解釋越清晰，同時可替換性條件更多。

第二，篩選優勢組和劣勢組消費貸款申請條件的關鍵詞。去除長度為1的詞，篩選兩組頻率最高的前100個詞。

優勢組的高頻詞匯指向相對寬松籠統的，例如年齡達到一定要求、有良好的信用、提供一定工作信息，而低頻組的高頻詞匯較硬性且隱私涉及更多，要求提供證明、證件、工作合同、流水、住址等。

五、傾向匹配得分分析

根據文本分析和對現實情況的理解，推測要求越嚴格的消費的貸款，申請人數會越少。為驗證猜想，本文以要求是否含有“流水”創建新變量。含有該詞的貸款要求較嚴格，不含該詞的貸款要求較寬松。傾向匹配得分（PSM）能夠有效消除混雜因素所引致的偏差[2]。本文通過PSM將消費貸款的多個變量轉化為一個變量，并考慮要求中“是否要求流水”是否會對申請人數造成顯著影響。

由于不同的擔保貸款的要求側重點不同，因此本分析中只考慮“信用貸”。建立新變量“是否要求提供流水證明”，申請要求的文本中包含“流水”的為“要求提供流水證明”，反之，為“不要求提供流水證明”。城市區分為一線城市、非一線城市。

兩組進行簡單對比，不要求組為454，要求組為418。通過nearest方法將兩組匹配，并進行比較。

兩組比較， 0.05顯著水平上顯著區別，不要求提供“流水”組申請人數顯著更高。說明相對于需要提供流水的消費貸款，消費者對于不需要提供流水的消費貸款的申請意愿更高。

六、結論與建議

根據本文分析，可得出如下結論：（1）放款期限負作用于申請意愿。（2）審批時間正作用于申請意愿。（3）消費者對分期還款和隨借隨還申請意愿更高。（4）消費者申請描述詳細、條件較寬松如不要求提供流水的貸款的意愿更高。

本文由此對企業提出相應建議以增加消費者對消費貸款的申請意愿：（1）降低貸款申請的放款期限。（2）適當延長審批時間。（3）減少到期還款的消費貸款占比。（4）增加消費貸款申請條件的描述，提供更多可替代條件，采用相對較寬松的條件替代流水等硬性且手續較復雜的證明材料。

【參考文獻】

[1] 邵騰偉， & 呂秀梅. （2017）. 新常態下我國互聯網消費金融的表現、作用與前景. 西部論壇（1）.

[2] 劉鳳芹與馬慧 （2009）. "傾向得分匹配方法的敏感性分析." 統計與信息論壇 24 （10）： 7-13.