萊蕪市中小企業投融資問題研究

方冬梅

摘要：市場經濟的發展，為我國中小企業提供了更成熟的發展空間，也為經濟市場創造了更大的經濟價值。而對企業中的投融資問題進行深入研究，可以促進投融資方向的準確性和針對性，在保持中小企業長久生命力的同時，為社會人才提供更多的就業和創業機會，促進彼此的雙贏發展，從而推動我國產業結構的優化升級。文章主要研究萊蕪中小企業投融資現狀及投融資體系亟待解決的問題，提出建議。

關鍵詞：中小企業;投融資;核心競爭力

一、引言

萊蕪市作為山東省的主要城市，扶植萊蕪市中小企業的發展對整個山東省的經濟都具有促進作用。因此，中小企業自身在政策的引導下，除了要擴寬經營范圍，提高總體效益之外，還需要對投融資問題進行解決和優化，在制定具體的投融資決策前，先對整個經濟市場進行分析和預測，再結合企業自身的實際情況制定科學的投融資策略，在保證投融資渠道通暢的同時，保障整個投融資流程的安全性，從而促進中小企業的發展和進步。

二、萊蕪市中小企業投融資現狀及存在的問題

（一）萊蕪市中小企業投融資現狀

在對萊蕪市統計年鑒（2012）進行分析的過程中可知，萊蕪市中小企業中，中小輕工業的數量以及年度的產值占總產值的30%以上，重工業的產值則占到了不到70%。而從行業的角度來分析，化工原料制造業、建筑材料制品業、采礦業、塑料制品、通用調備制造業、農副業加工產品、印刷業等是萊蕪市中小企業的分布主體，其中大多以傳統產業為主技，技術含量高的企業占比較少。而從第三產業的分布情況來看，有一半以上都集中于餐飲、批發和房地產行業，創新的品類也相對較少。因此，面對高精尖行業發展數量不足的情況，相關部門除了要重視扶植原有中小企業之外，還應該全力支持創業群體將目光聚焦到新興產業上，來推動萊蕪市當地經濟的發展。

（二）萊蕪市中小企業投融資過程中存在的問題

1. 中小企業投融資體系自身的特征具有局限性

投資規模較小，中小企業由于建設初期融資渠道受限等問題，占地面積小，員工數量不足，在一定程度上也就決定了其投融資規模只能在小范圍內進行。再加上很多中小企業的生產和銷售能力不足，因此投融資的活動空間都相對狹窄。融資成本相對較高，中小企業由于自身規模的限制，各大銀行在為其擔保的過程中開出的條件都相對苛刻，導致中小企業融資來源不穩定，而且融資的成本也相對較高，最終紛紛走向破產的結果。風險承受能力較低。中小企業的融資和能出具的條件一般有限，他們能選擇的投資項目類型和范圍也相對狹窄，因為如果一個項目失敗，就會接連導致后續的隱患，甚至使企業陷入嚴重的經營危機，因此萊蕪市中小企業的抗風險能力也相對較小。

2. 萊蕪市中小企業的融資現狀

首先，沒有開辟出專門適應中小企業發展的市場。中小企業在建設幾年成長到一定階段之后，就需要到更廣闊的平臺上充實自己，利用有限的市場資源拓展經營范圍，以提升自身的競爭實力。但是當前萊蕪市的市場中，中小企業所占份額很小，并沒有為其開辟出專門的融資和投資通道，不僅在無形中打壓了中小企業的發展和進步，也為其經營增加了一定的風險。其次，不具備有效的融資工具。中小企業雖然規模小，但是也存在合資和股份權責不清的情況，因此并不是所有的市場機制都適合中小企業的融資發展。在缺乏有效融資工具的情況下，中小企業只能以現金流的形式進行貸款，渠道相對狹窄。再次，金融中介機構匱乏，大多數中小企業并不具備充足的資本以供銀行貸款抵押，但能夠為中小企業提供這些貸款服務的中金融機構又相對匱乏，因此擔保資金和融資資金的來源問題遲遲得不到有效解決。最后，相關部門沒有認識到推動中小企業發展的重要性，在政策的扶持方面力度不足，設定的項目基金類別也相對較少，因此難以為中小企業的發展帶來新的活力。

3. 中小企業投融資體系中存在的問題

首先，企業管理人經營目標不明確。當前很多中小企業管理者在實際經營的過程中，忽視了社會效益和經濟效益的統一，為了短期經營效益，選擇的經營方法和理念都存在非合理性。尤其在投資的過程中急于求成，沒有對目標市場進行明確，也沒有考量企業自身經營范圍和能力的多寡，盲目地擴大投資規模和范圍，導致后期的融資壓力越來越大，使企業面臨嚴峻的經濟風險。還有些企業與由于短期目標的引導，所選擇的投資項目和企業自身的經營內容存在偏差，為企業的長足發展帶來隱患。

其次，對融資渠道的開發不足。當前，萊蕪市中小企業在選擇融資渠道的過程中一般包括以下內容，先對企業選擇企業現存資金和固定資產，然后再請求銀行的幫助以獲得貸款。中小企業融資過程中過于依賴自身存款和銀行貸款，忽視了對其他融資渠道的利用，這種資金籌措的方法也難以滿足企業未來的發展需要。

再次， 萊蕪市很多中小企業的融資比例和投資不利存在不合理的現象，沒有根據自身財務管理的有效結構，對資金來源和投資方向進行具體分析，加劇了企業所面臨的財務風險。同時，社會中的金融機構對中小企業的僅從短期貸款方面來保護，中長期信貸服務嚴重欠缺，尤其對于一些高精尖設備生產和高科技企業來講，信貸資金短缺，生存空間被嚴重壓制，不利于中小企業的未來長足發展。

最后，缺乏對企業流量的有效監控。中小企業在日常的管理中，財務預算人員并沒有制定長期有效的現金流量表，對日常的現金流量分析不足，現金流的走向不明確，應該收回的無法按照規定回收，因此常常會失去現金支付能力，長此以往就會使企業陷入非誠信經營的境地。究其原因主要是萊蕪市中小企業自身的管理機制存在問題，無法對內部結構進行優化調整，再加上缺乏高端的技術核心和預算核心人才，也就無法對現金流量進行科學有效的管理和制約。

三、提升萊蕪市中小企業投融資能力的策略分析

（一）優化選擇高端核心產品

在激烈的市場競爭中，核心產品的價值和戰斗力是一個企業能否成功經營的關鍵。因此，企業在實際的經營和發展過程中，想要提升核心競爭力，就應該對能夠促進企業長期穩定發展的核心產品進行維護和開發，積極引進先進的技術和人才，對核心產品進行有效包裝。同時，企業的管理者需要以長期穩定的發展目標為科學依據，將企業發展和生產的重點放在核心產品的開發和更新中，因為無論非核心產品的優勢有多大，具有怎樣的現金和流量效益，都無法撼動核心產品的定位和價值。在實際開發的過程中需要以萊蕪市的基本市場要求為導向，以企業自身發展的優勢為特色，設計其他人無我有、人有我精的核心產品，打造特色品牌價值，使核心產品保持在穩定常銷的趨勢，以滿足企業未來的投資發展方向。

（二）提升萊蕪市中小企業的核心競爭力

中小企業在制定投融資決策的過程中，管理者需要對萊蕪市整個市場機制進行定位，在充分考察當前企業發展現狀的情況下，以客戶群體為導向，提升自身的品牌價值和綜合競爭能力。具體來講，中小企業由于規模小，其顧客群體也相對較小，一方面，企業需要保持原有經營特色，保證穩定的客戶群體不會流失;另一方面，企業也可以適當在其他領域中試水，展開小規模投資，一旦受到潛在或非潛在用戶的青睞，就可以依據自身實力進行投資決策，從而提升中小企業的核心競爭力。

（三）對投融資活動進行有效監控

為了能夠有效建立科學的投融資機制，一方面外部的監督部門需要對企業的投融資活動和進程進行動態監控，為中小企業提供優質的通投融資決策引導，將企業的經營風險降到最低。另一方面，企業自身也應該不斷調整產業結構布局，并對內部的部門結構進行優化，設定預算監督部門，對企業上下的投資和融資行為進行有效的監控，隨時關注經濟市場的動態化發展，整理成文案資料的形式以供管理者進行決策參考，在有效規范投融資行為的過程中，還能為提高企業的經濟效益和市場效益。

（四）發揮市場在投融資機制中的有效作用

金融機構為中小企業開放長期穩定的信貸服務，企業自身也需要加強誠信建設，在有效適應國家政策引導的基礎上，要規范自身的核算行為，為監督部門提供真實有效的核算結果，減少由于誠信不好帶來的融資困難等問題。銀行也需要提升對中小企業提供信貸服務的積極性，不斷拓寬融資方式和融資渠道，為中小企業提供組專門的融資辦理窗口，改善中小企業的投資環境，制定專門適用于中小企業發展的鼓勵機制，從優化信用制度和信用環境等方面讓中小企業能夠在陽光下運行，進而推動萊蕪市經濟的穩定持續增長。

四、結語

針對中小企業投融資的問題，本文提出了發展壯大中小企業自身力量，發展核心產品，提高核心競爭力靠內源融資解決資金問題;同時也提出了靠政府政策扶持建立健全中小企業信用擔保體系和中小企業投融資公司，為中小企業投資保駕護航。

（作者單位：萊蕪職業技術學院）