商業銀行小微企業貸款問題的研究及思考

楊北京 張英男

小微企業融資難題長期備受關注。近年來，在黨中央、國務院的大力推動下，?商業銀行積極拓展小微企業貸款業務。隨著業務的發展，降低融資成本和商業可持續性問題矛盾凸顯。本文通過對10家不同類型商業銀行（包括4家國有銀行、3家股份制銀行、2家城市商業銀行、1家農村商業銀行）小微企業貸款業務研究，分析貸款中存在的問題、難點及原因，并提出相關政策建議。

商業銀行小微企業貸款業務存在的問題

資源差異及降利率要求對中小銀行造成業務壓力。國有銀行由于資金成本低和已有優質客戶資源多的優勢，能夠將小微企業貸款利率降至較低水平。國有銀行小微企業貸款利率較股份制銀行和城市商業銀行平均低3～4個百分點，國有銀行負債成本和風險成本較其他類型銀行分別低70?個BP和2.5個百分點。不同類型銀行的資源差異，將形成優質小微客戶集中于國有銀行，高風險小微客戶集中于中小銀行的局面，從而進一步推高中小銀行風險成本及利率定價。但在利率定價不高于上一季度的監管要求下，中小銀行會面臨定價無法覆蓋成本的困境，限制了其小微業務的拓展空間。

小微企業貸款虧損經營不利于業務持續發展。多數實行低利率定價銀行均面臨業務虧損。實行低利率的國有銀行中有3?家面臨小微業務虧損，虧損率在0.02%至0.35%之間。實行低利率的城商行和農商行均面臨小微業務虧損，虧損率在1%至2.73%之間。僅有兩家未虧損銀行也處于保本狀態。且多數低利率銀行貸款量也較小，無法惠及多數小微企業。如實行低利率較多的國有銀行貸款發放額偏低，2018?年末國有銀行小微企業貸款發生額在其貸款總發生額中的占比平均僅為2%，而股份制銀行和城商行小微企業貸款發放額占比則多在10%以上，最高可達30%。利率定價是風險補償的主要手段，小微信貸業務風險成本較高，應匹配相應較高的利率價格。若其貸款利率長期處于無法覆蓋風險成本的低水平，將不利于小微企業貸款業務的穩健持續發展。

貸款期限較短無法滿足企業長期資金需求。銀行為控制流動性風險，貸款多為一年期以內的短期限，中資銀行短期小微企業貸款占比高達74.4%。分銀行類型看，國有銀行、股份制銀行和城商行短期貸款占比分別為85.8%、70.5%和86.7%。由于貸款期限較短，多數企業只能依靠續貸方式滿足長期資金需求，續貸時往往面臨需要先籌集資金還貸的壓力，且承擔續貸利率波動的風險。

貸款行業集中度高且不符合重點行業發展方向。從客戶類型角度分析，不同類型銀行的貸款客戶群各有側重。國有銀行、城商行和農商行主要客戶類型為小微企業，股份制銀行主要客戶類型為小微企業主和個體工商戶。但受獲客渠道有限、已有客戶行業較為集中的影響，銀行的普惠小微貸款主要集中于批發零售業，6?家銀行批發零售業貸款占比高于50%，其中，占比最高銀行其比例達到85.2%。而信息傳輸業、軟件和信息技術服務業、科研和技術服務業、文化、體育和娛樂業貸款合計占比不足10%。貸款集中于批發零售業，不利于貸款的行業風險分散，不利于銀行普惠小微貸款業務的差異化競爭，?也不符合科技文化等我國未來重點行業發展方向。

在降成本、控風險方面大數據應用較為有限。由于外部資源較少，銀行僅能利用內部數據挖掘優質存量客戶，實現小部分業務的秒批秒貸。但在增量客戶開拓方面大數據技術應用較少，僅在企業風險評級階段節省了部分人工時間，且只利用了納稅和公共征信等較少的外部信息數據，?對企業財務報表數據缺失情況補充有限，?既無法替代盡職調查、現場核查、面簽和抵押擔保等人工成本較高的環節，也未實現降低貸款不良率的核心技術突破，所以對風險成本和運營成本的節約貢獻較小。

抵押、質押辦理時間較長，涉及收費較多。由于程序繁雜和人工操作較多，抵押和專利權質押手續辦理時間較長，降低了小微企業貸款的發放效率。辦理房產抵押時間一般為7～20個工作日;專利權質押手續由于涉及查重、評估等事項，辦理時間長達3個月。此外，抵押涉及收費項目較多，增加了增信成本。貸款企業需向保險公司支付抵押物財產保險費（約占押品價值0.01～0.1%/年）;銀行需向建委支付抵押登記費（個人房產80元/套，公司房產550元/套），向公證處支付強制執行公證費（債權金額的0.1%），向評估公司支付房產評估費（個人房產0.01%，公司房產0.1%）。

小微貸款過于依賴強抵押、強擔保和增信機制。抵押、保證貸款居多，8家銀行抵押和保證貸款占比超過80%。其中抵押貸款最多，5家銀行抵押貸款占比超過50%，抵押貸款占比最高的銀行其比例高達89.7%。質押貸款僅在少數銀行占比較高，僅有1家股份制銀行和1家城商行質押貸款占比較高，分別為57%和47.6%。信用貸款占比最小，8家銀行信用貸款占比在6%以下，其中兩家銀行未發放信用貸款;信用貸款占比較高的兩家銀行均為國有銀行，占比分別為25.5%和27%。為防控信用風險，多數銀行主要采取增信力度最強的抵押和擔保公司擔保方式發放小微企業貸款，且需要企業實際控制人做出無限連帶責任保證或抵押個人名下房產。這種強抵押、強擔保方式提高了小微企業的貸款難度，增加了融資成本，也不利于銀行小微企業貸款業務的持續拓展。

中小銀行尚未建立普惠金融業務統計核算機制。中小銀行均未建立專門的普惠金融業務統計核算機制，未定期生成普惠金融事業部的統計核算報表。僅能粗略匡算普惠金融業務條線的風險成本和營運費用。小微企業貸款等普惠金融業務的成本、收益和風險狀況無法得到真實反映，?將影響其成本控制及合理定價。

促進商業銀行小微企業貸款業務發展的政策建議

上述問題的解決，不僅有賴于商業銀行自身不斷探索運用先進的金融科技技術、加強業務內部管理及創新業務思路，?更需要銀行監管部門及政府機構的支持和推動。

放寬支小再貸款申請條件，為中小銀行提供更多、更靈活的低成本可貸資金。建議人民銀行降低支小再貸款對于商業銀行小微貸款余額占比不低于20%的比例要求，幫助更多中小銀行降低支小貸款資金成本，緩解其業務壓力。改變利率最高加點不得超過3%的具體要求，根據實際貸款風險溢價制定靈活的利率最高加點值，使隱含的風險溢價更適用于較高風險的中小銀行支小貸款，鼓勵其拓展普惠小微貸款業務。

通過“幾家抬”的方式支持銀行小微企業貸款業務可持續發展。建議財政部門加大專項資金扶持力度，對于小微企業貸款特別是單戶授信1000萬元及以下小微企業貸款達到一定比例的銀行給予業務補助或專項獎勵，同時加大風險補償分擔力度。建議稅務部門將“小微企業主經營性貸款”納入金融機構小微企業貸款利息收入免征增值稅范圍。建議金融監管部門在指導銀行小微企業貸款降利率過程中，對于長期限或信用類方式的高風險貸款增加利率變化容忍度，促使商業銀行小微企業貸款利率回歸合理區間。

設立期限監管指標、推廣無還本續貸等創新方式，鼓勵銀行延長貸款期限。建議商業銀行監管部門設立一年期以上普惠小微貸款占比監管要求，并將長期限貸款占比比例與利率變化監管指標相協調，推廣無還本續貸等創新方式，鼓勵銀行給予小微企業長期信貸支持。

加強科技與文化類銀企對接平臺建設，促進科技文化類小微企業融資服務發展。建議工信部、科技部、文化旅游部、地方金融辦等政府機構打造科技與文化類銀企對接平臺，定期舉辦銀企對接會，為企業提供融資信息的同時，也解決銀行獲客難問題，助其高效開拓科技文化業小微貸款市場。

建立完善可對接的公共信息數據庫，?推動大數據技術切實降低實體經濟融資成本。建議相關政府部門推動建立企業用電、用工和訂單等相關信息數據庫，并與銀行系統進行對接。建議稅務部門進一步擴大企業信息可查數量和銀行對接數量。從而對企業信息進行有效外部補充，推動大數據技術在普惠金融領域發揮更大作用。

全面推行線上電子化操作，簡化相關辦理手續，有效縮短抵質押貸款時間。建議住建部加快推進房產信息電子化登記，?實現全流程線上操作，從而縮短抵押辦理時間，降低相關費用。建議知識產權局研究簡化知識產權質押操作程序，縮短相關辦理時間。

推動銀行探索多樣化增信方式，并持續運用金融科技手段低成本防控信用風險。建議人民銀行、金融監管部門和行業協會聯合推動銀行探索履約保證保險、企業擔保、應收賬款質押、知識產權質押等多樣化增信方式，并持續運用金融科技手段，提升風控能力，有效降低小微企業融資門檻和相關成本。

加強對商業銀行普惠金融業務統計核算機制建設跟蹤督導。建議金融監管部門對于未定期生成普惠金融業務統計核算報表的銀行加強指導，督促其明確普惠金融事業部與其他部門之間成本分攤，建立相關核算系統，完善小微業務統計核算機制。

（作者單位：北京大學經濟學院、中國人民銀行營業管理部）