我國金融監管體制改革的研究

董曉寧 王慶石 吉祥樂

【摘 要】金融是一國經濟的核心，而金融能否健康穩定發展又與金融監管水平息息相關。金融監管過于嚴格，會抑制金融市場的活力，不利于金融的發展；而金融監管過于松懈，在利益機制的驅動下，金融機構可能又會無序發展。因此合適的金融監管水平顯得尤為重要。通過研究我國金融監管體制的發展歷程，當今現狀和出現的問題，對我國的金融監管體制改革提出了幾點建議。

【關鍵詞】金融發展；金融監管；改革

金融監管是依托于金融發展而存在的。隨著金融不斷發展創新，金融監管的模式也在不斷變化。現如今，中國金融發展經歷了三個階段：從一開始的混業經營到后來的分業經營，再到如今越來越強的混業經營趨勢。不同的經營模式下勢必要匹配相應的監管模式，才能使我國金融健康穩定發展【1】。當下，金融行業迅猛發展，層出不窮的金融衍生品，各種金融機構非金融機構業務的創新開展，給監管增加了難度，提出了挑戰。為了金融的穩定，經濟的健康持續發展，我們對于當下的金融監管需進行一定的改革創新【2】。

1.我國金融監管體制的發展和現狀

近年來，我國金融業不斷發展，金融機構數量增多且種類多樣，并且伴隨著進一步的開放，我國的金融市場也逐漸國際化，金融結構變得更為復雜，金融業混業經營的趨勢越來越明顯。與此同時，我國的金融體制也在不斷發展，以期能夠更好的防控風險，引導金融更好的為實體經濟服務[3]。

2.存在的問題

金融監管體系是現代金融的重要組成部分，同時，也是一個國家金融治理水平最直觀體現。我國進行了卓有成效的金融監管改革，形成了“一委一行兩會”的監管模式，符合我國國情，對于因地制宜地進行監管，保證金融行業健康穩定發展，加強金融對實體經濟的支持作用有重大意義。但是，沒有完美的監管模式，也沒有一蹴而就的改革。當下的監管模式還存在一些問題需要我們關注并解決。

2.1混業經營與分業監管的矛盾

當前我國“分業經營、分業監管”的金融格局隨著金融創新的出現已經逐漸被打破。一方面，部分股份制銀行通過各種方式已經在實質上實現了混業經營的經營目標，最為典型便是光大、平安、中信等兼有銀行、保險、證券的金融控股集團公司。另一方面，商業銀行在利益驅動機制下，不滿足于傳統的存貸款業務而不斷進行金融產品創新，部分新型金融衍生品可能涉及多個金融行業，在風險方面可能也會進行跨行業傳導。這兩方面造成了分業監管與混業經營的矛盾，表現為監管套利、監管沖突、重復監管三個問題 [4]。

2.2中國人民銀行行為監管職能剝離造成其分支機構定位模糊

在我國目前金融監管體系的改革中，銀保監會的職能是對銀行、保險兩個行業進行行為監管，但是政策法規職能劃歸人民銀行。當前我國的人民銀行擁有延伸至縣級的龐大分支機構，在履行行為監管職能上的初始條件遠優于銀保監會等其他的金融監管機構。作為草擬金融業法律法規和進行宏觀審慎監管的機構來看，如此龐大的分支機構顯得冗余，在部分基礎業務可以托管商業銀行完成的情況下，人民銀行基層分支機構的作用難以進行準確定位。

2.3對一些新興種類的金融機構、業務等的監管出現真空不到位

如今，互聯網技術迅猛發展，幾乎無時無刻不在改變著我們的日常生活。隨著互聯網技術的廣泛應用，一些以互聯網金融為標簽的影子銀行大量地涌現出來，對于此類業務，我國現有法律法規涉及內容較少，缺少準確的業務定位監管責任定位和規范性的文件。在這種情形下，金融監管機構有著強烈的地盤意識與風險規避動機，對于定位模糊的機構能不監管就不監管，使我國影子銀行的監管缺位。

2.4剛性兌付問題

長期以來，在我國信托、債券等金融領域普遍地存在剛性兌付問題在現行金融監管體制下，金融監管部門同時承擔金融發展的責任。風險事件的暴露先入為主地被認為是金融發展的失敗，是監管主體的責任。王磊認為，監管機構在發行審批中產生的連帶責任，助長了剛性兌付 [5]。

3.金融監管體制改革建議

金融穩定健康發展是經濟穩定持續發展的必要條件，而金融監管對于金融的穩定繁榮又有著不可替代的作用，所以金融監管顯得尤為重要。

我認為金融監管的內容可以分為兩大方面。一方面是對現有的金融業務、產品的監管，包括風險的識別控制，以及理清各個金融機構、金融業務、金融產品之間的風險聯系，守住不發生系統性風險的底線。另一方面是要密切關注金融業的發展趨勢，了解金融業的發展趨勢。對于一些大膽的金融創新既不能完全否定，又不能徹底放開，可以逐步放開。金融監管和金融發展之間并不是簡單的線性關系，金融監管過嚴，會抑制金融市場的活力，阻礙金融市場的發展；而金融監管稍微松懈，則金融可能又會處于相對無序的發展，導致金融風險的大量積累，甚至爆發。因此，金融監管又要結合我國金融發展的實際情況，掌握好松緊度。對于金融監管改革，可以不拘泥于國外成熟的“雙峰”模式，可結合我國具體情況，針對問題進行具體部署。

針對我國現今金融監管存在的一些問題，提出以下建議：

首先，在我國金融業實際上混業經營，而監管模式依然是分業監管的情況下，可以建立一個高效快捷方便可得的信息共享平臺。雖然之前有建立過類似的平臺，但效果不好，形式主義較嚴重。個人認為還是官僚程序較為復雜冗煩。建立的新的信息共享平臺，逐步放棄原有的各機構獨自的信息平臺。做到真正意義上的統一信息收集，信息共享，提高各機構的效率，降低監管成本。

其次，對于中國人民銀行分支定位模糊的問題，可進行一定的職能轉換。當今改革下，中國人民銀行履行草擬金融法律法規和宏觀審慎監管的職能，而“兩會”作為越來越統一的監管機構，履行行為監管的職能。現實情況下，中國人民銀行擁有眾多的分支機構，在先天上更有履行行為監管的優勢。一方面，中國人民銀行分支機構繼續履行傳導貨幣政策維護當地金融穩定的職能，另一方面可從分支機構中抽調適合的人才，組建“兩會”的下屬機構，進行有效率的行為監管。在過渡期，可由中國人民銀行分支機構代行“兩會”的行為監管職能。

此外，由于事實上的混業經營，分業監管以及金融創新的迅速發展，常常出現監管空白，各個監管機構之間互相推諉的情況，可新設一個部門，密切關注金融業發展態勢，對于出現的監管空白、監管不力及時明確責任，補上監管。

最后，對于出現的“剛性兌付”問題，從金融監管的角度看，要嚴格執行債券等發行的準入條件。符合程序，達到資格的，之后出現問題，經過分析不是核準責任的就嚴格不追究監管責任。另一方面要加強相關干部的思想建設，普通民眾的投資風險意識。

【參考文獻】

[1]曾小飛.基于國際比較視角下的我國金融監管體系研究[J/OL].西南金融，2018（12）

[2]陳秀玲.國家金融監管體制的改革及對我國的改革啟示[J].現代商業，2018（23）

[3]李寬苗，曹蓉，高璐，隋冬楠，劉淑潔.科技條件下的金融監管問題探析[J].中國集體經濟，2019（01）

[4]陳洪波. 中國影子銀行發展及其監管制度創新研究[D].吉林大學，2017.

[5]孫杰.我國金融監管框架改革的若干思考[J].中國集體經濟，2018（36）

[6]馮艷妮. 中國金融監管體制現狀及改革對策[D].吉林大學，2017.