企業職工養老保險個人賬戶產權制度研究

郝亞杰

【摘 要】我國在企業職工養老保險個人賬戶方面不斷發展完善，但就目前來看仍然有許多問題有待進一步解決。從產權理論來看，由于個人賬戶里的所有基金完全是由繳費者個人所繳資金，因此理應具有完全的私人產權屬性。本文運用現代產權理論和博弈理論分析當前個人賬戶產權方面的問題，并提出相關建議以期完善個人賬戶產權制度。

【關鍵詞】個人賬戶；產權；養老保險

一、問題的提出

20世紀90年代初，中國的企業職工養老保險由國家和單位包辦轉變為國家、企業、個人三方共同負擔的養老保險制度。在此背景下，中國當然希望可以建立一個“多繳多得”的個人賬戶制度，二十多年以來個人賬戶制度雖一直調整，但仍然有很多問題。因此，政府應盡快明晰個人賬戶產權關系，這不僅有利于提高個人賬戶資金的管理和運營效率，還可以最好的保障繳費者的權益，這無疑具有重大意義。本文運用現代產權理論、博弈理論對我國企業職工養老保險個人賬戶產權制度的存在的問題進行闡釋，并為其改革和完善提供可行的思路和建議。

二、現行模式下個人賬戶產權上存在的問題

（一）個人賬戶基金低效率

我國當前對于養老保險基金個人賬戶的歸屬權并沒有一個清晰的決定，更重要的是當前也沒有一項具備權威性的法律制度從法律的角度來確定個人賬戶屬性，而且，我國養老保險基金是由社會保險經辦機構來進行管理。這很容易導致個人賬戶使用權和所有權的模糊，養老保險基金管理機構很容易因此而利用自己的權利成為個人賬戶產權所有者，同時也仍然承擔著養老保險個人賬戶資金的管理者，扮演者雙面角色，并且管理人員還可以享有使用個人賬戶資金的權利，這很容易導致個人賬戶資金的損失或被挪用、濫用，最終侵害的還是企業職工的權益。除此之外，由于沒有我國至高無上的具有權威性的法律制度的硬性約束，導致這些相關管理人員對于資金的管理和保值增值來說也沒有太大的上級壓力，同時，由于缺乏一些激勵機制，我國養老保險基本管理機構的相關管理人員也沒有去為個人賬戶里的資金進行管理和投資以實現保值增值的動力，因此，我國養老保險基金的管理和運行長期處于效率低下，保值增值效果不佳的狀態之中。

（二）個人賬戶基金效益損失

由于我國政府對個人賬戶產權并沒有一個清晰和界定，這樣很容易導致企業和職工（繳費者）與養老保險基金管理機構之間處于一種模糊的狀態，個人賬戶產權的主體無法明確，因而，繳費者和管理者之間無法實現一種呈公平、良性狀態的制衡狀態，兩者之間無法相互制衡，還可能會產生兩者之間的重大利益沖突，而這些對繳費者的權益而言無疑是不利的。同時，由于兩者之間無法相互制衡，會降低管理效率，加大政府養老保險基金管理成本，最終受損的還是個人賬戶的基金。

我們還可以利用用博弈論理論來分析政府管理部門和繳費者的行為。假設政府部門和繳費者都積極工作，那雙方都會得到5個單位的收益；若其中有一方選擇不全心投入工作，那么全身心投入工作的這一方則需要付出特別大的努力和心血才能夠得到2個單位，而并沒有全身心投入工作的的一方卻依然能“搭便車”得到5個單位；如果雙方都不積極，能得到財政補助的3個單位。

從圖中可知，這場博弈的結果是（不積極、不積極）， 但這個結果可想而知并不是我們所謂的“最優解”，反而，這一結果只會導致任何一方，繳費者、相關管理則都喪失積極性去管理和運營個人賬戶資金，最終損害的仍然是繳費者的利益，并且，由于不規范和管理和運營方式還會導致基金運營效率低下。

三、完善個人賬戶產權制度

（一）健全產權制度立法，維護繳費者權益

從產權視角來講，個人賬戶資金的產權屬性必須盡快明晰，尤其是其私人屬性，必須要得到法律的保護和規范。因此，我認為當下最重要的是政府應該加快立法，一方面規范相關管理人員的工作，以法律手段來督促政府管理人員積極合法管理和運行養老保險基金，保持個人賬戶基金的保值增值，提高個人賬戶基金回報率，并對那些違法操作的管理人員加大處罰力度，警醒相關管理人員，給與他們一定程度的法律約束力，另一方面，加快在個人賬戶產權方面的立法可以有效保護繳費者的最大利益，由于法律的權威性，有利于為個人在維護其個人賬戶權益提供合理合法的法律依據，最大程度的明晰個人賬戶的私有屬性，同時，有利于為個人賬戶的運行提供一個良好的社會環境，提高個人賬戶的管理效率和回報率。

（二）明確界定個人賬戶產權的私有屬性，發揮產權的效率功能

在我個人看來，明晰個人賬戶的產權屬性有利于在保證繳費者的產權利益的同時，可以形成一種利益的激勵機制，由于繳費者對個人賬戶擁有全部的使用權和占有權，這樣繳費者在心理上可以感受到自己的付出與回報是成正比的，不存在利益損失的現象，繳費者才愿意去繼續繳納養老保險基金，充實個人賬戶基金，基金的管理和運營都是基于在基金數量之上，一般意義上，越多的基金更有利于基金的管理和運營效率的提高和回報，因此，確定個人賬戶產權的私有屬性可以最大程度的提高繳費者的責任意識和繳費意識，避免企業和個人聯合起來逃費、不繳或少繳現象的發生，最大程度上保證基金的按時繳納和充足繳納，從而提高個人賬戶的運營效率，發揮產權的效率功能。除此之外，明晰個人賬戶的產權屬性可以降低由于信息的不對稱對繳費者造成不利的風險，降低管理和運行成本，提高繳費者的個人賬戶資金的安全性和有效性。

（三）資產化個人賬戶

隨著經濟全球化的浪潮席卷全世界，資產理念開始廣泛應用于各個方面，我覺得在本文中的個人賬戶產權研究方面也有著很大的借鑒意義。個人賬戶的資產化有利于更加有效的明確個人賬戶的私有產權屬性，提高個人私有產權意識，最大程度上可以釋放繳費者對個人賬戶的享有權和管理權，提高個人賬戶資金運營效率和保值增值能力，防止個人賬戶受到外在的影響和損害，這對于繳費者而言無疑是最有利的，能夠使繳費者最大程度上的維護自己的個人賬戶私有權利和其個人賬戶基金的安全，有利于體現出我國養老保險制度的最根本的目的—公平性。

（四）充分披露個人賬戶信息，保障繳費者權益

在我看來，不只是政府的權利需要披露在陽光下，我國企業職工的個人賬戶信息也可以借鑒這樣的管理方式。在互聯網如此發達的今天，我國的現代信息技術也越來越成熟，我國政府相關管理人員可以借今天的互聯網為輔助，將個人賬戶的信息完全地放到互聯網上，不存留任何一丁點信息，實現信息的快速查詢和透明化操作，以便于人民群眾可以實現有效的監督，規范相關管理人員地操作，切實保障個人賬戶基金和繳費者的權益。

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