新經濟環境下的供應鏈金融風險控制措施

【摘要】在新的經濟環境下，供應鏈金融的風險控制措施的研究，本文首先分析了供應鏈金融的基礎，然后簡要概括了供應鏈金融的風險，然后制定基于實際情況的供應鏈金融的市場風險控制措施。隨著市場經濟和科技進步的步伐，供應鏈的金融風險也日益增強;市場的競爭和市場的需求讓供應鏈面臨缺貨，成本以及服務等壓力。通過供應鏈金融的賦能，將有助于供應鏈各方改善經營效率和降低供應鏈的整體管理成本。

【關鍵詞】新經濟? 環境? 供應鏈? 金融風險? 控制措施

在競爭激烈的市場環境中，充足的流動性對企業越來越重要，特別是對于具有良好發展機會的中小企業，但是由于現金流的限制，大部分的中小企業不如大企業一樣擁有雄厚的財力，但它們卻是在供應鏈中最重要的組成部分。即使個別中小企業具有很大的發展潛力，但他們還是面臨著現金短缺的大問題，這也就是需要企業能夠尋找到足夠的資金來給予他們支持。

供應鏈融資需要做到各個合作企業實現互惠互利，投資方與融資方之間達到雙贏的局面。企業通過信用的捆綁來向投資方申請提供信貸。其次，供應鏈融資可以降低資方，如商業銀行的資本消耗。供應鏈金融的資金業務為金融公司提供了充足的投資空間，以及深入金融底層業務的可能。

一、供應鏈金融

（一）概念

供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域，也是企業的重要融資渠道之一，供應鏈金融投資方管理客戶供應鏈，為客戶提供金融服務幫助，同時為這些客戶的供應商提供貸款的優惠服務，也為其分銷商提供預付款，代付以及存貨融資等增值性的項目服務，區別于簡單的貿易融資產品，供應鏈金融是核心企業與投資方達成的，一種面向供應鏈所有成員企業的系統性融資安排。

供應鏈是通過控制各種信息流，物流以及資金流來完成從原材料的購入，然后到制成中間產品，最后生產出最終產品;再從一些銷售的途徑將最終產品送到消費者手中，將供應商，分銷商，銷售商和客戶連成一個供應鏈的結構。把采購的原材料在供應鏈上經過各個工序的包裝過程來提升產品的價值來給企業帶來收益的增長。

（二）現狀

供應鏈金融的市場潛力和風險控制效應將吸引越來越多的資金。圍繞供應鏈中小企業的多元融資需求，許多商業銀行，保理公司，租賃公司等開始圍繞供應鏈貿易提供金融服務。如今，大多數商業銀行也都搭建了自己獨特的供應鏈金融服務平臺。

供應鏈金融現在還屬于處在初步階段，伴隨在應收賬款，票據以及融資租賃市場的日趨發展的變化下，讓供應鏈金融能夠得到了比較快速的發展。供應鏈金融在各個行業的競爭也是很大的，它如今滲透在了商業銀行、物流企業、電商平臺等多個方面。隨著"互聯網+"的發展，供應鏈金融市場規模也呈現出逐年增長的趨勢。

二、新經濟環境下供應鏈金融風險分析

（一）市場風險

市場風險是由市場因素如利率，股市波動和商品價格造成的，并且存在金融產品的價值或回報率不確定的風險。市場風險主要包括利率風險，匯率風險，股市的風險和價格風險。利率風險是供應鏈金融面臨的最重要的風險。如銀行供應鏈融資產品，采用固定利率方式。一旦利率變化和調整，銀行不能及時調整貸款利率，只能調整到明年基準利率發生變化時的開始。在此期間，則必須承擔利率變化的風險。

對于供應鏈金融的市場風險，一般是通過選擇具有相對穩定價格的底層資產作為投資標的。投資方需要培養專業的供應鏈金融人才對供應鏈條進行評估，并建立完整的價格預警系統，以防止造成不必要的導致價格損失的變化。同時可通過對其他金融工具的充分結合利用來將市場風險進行轉移，如保險、遠期合約等。

（二）股市風險

股市風險在供應鏈金融業務中，主要風險體現在存貨的價格的變化給采購方帶來的風險。在市場經濟中，價格波動屬于正常的現象，在某一特定時間內發生變動會讓供應鏈金融業務存在著虧損風險。

（三）核心企業信用風險和道德風險

在供應鏈金融中，主要的核心企業掌握了供應鏈的核心技術，對整合供應鏈物流，信息流和資金流有著決定性的作用。核心企業的經營狀況和發展前景決定了企業的生存能力以及他們的成交的交易質量。當核心企業信用出現問題的時候，風險會隨著供應鏈條擴散到其他相合作的各個企業，這也對供應鏈金融的整體安全造成一定程度的影響。

核心企業信用風險的管理，是先通過建立一個信用評價體系來開展供應鏈金融業務，然后可以采取風險轉移的方式讓信用風險得到適當的回避作用，如選擇小額分散，回款速度快的供應鏈體系，分散風險。

（四）操作風險

操作風險是供應鏈金融業務的最大風險。通過有效控制物流，信息流和資金流，建立獨立的企業信用風險應對操作流程，并由獨立的第三方監督，可以有效預防風險。這對操作環節的嚴謹性和標準化提出很高要求，將導致信貸風險轉移到運營風險，因為操作系統的完整性，操作過程的嚴謹性和操作要求的實施將直接影響到信息流，進而影響信用風險是否可以有效地屏蔽的效果。

為了應對供應鏈金融業務的操作風險，有必要建立和完善企業內部制度，著力提高供應鏈金融從業務人員的綜合素質，優化供應鏈金融業務流程，并通過金融流程設計合理轉移風險。

（五）物流監管風險

在供應鏈金融中，應充分發揮企業的規模優勢和專業特點，在物流方面做出適當的調節，管控物流運輸環節，如將實物的流轉通過外包給第三方的物流企業來進行督查，轉嫁由于管理不當或意外事故造成的經濟損失，并應防范一些企業和相關物流或倉儲公司串通，使用虛假倉庫單進行欺騙。

三、新經濟環境下的供應鏈金融風險控制措施

在當下經濟環境下，供應鏈業務越發多元化發展，業務需求多變且非標準化，供應鏈金融投資公司更應注意法律風險的把控，投資公司內部法律體系的建設需要更多的完善和改進，對相關法律人才加強培養教育，制訂相關的協議與條款以明確各企業所需要承擔的權利和責任，減少產生法律矛盾，并對內部員工及第三方代理機構的法律行為進行嚴格的把控。

（一）加強對市場風險的識別預防管理

對于市場風險分析的管理，需要從風險識別方面開始，鑒別風險的來源，分析具體會有哪些項目可能受到這個風險，并對這些風險展開分析。控制市場利率風險是通過利用利率的市場化，在利率市場化產生變動時，立即采用缺口管理和套期保值的控制方法盡可能的減輕風險。

（二）優化業務的操作流程，規范每個操作鏈路的責任要點

供應鏈金融操作流程的步驟比較繁瑣，操作風險也會有變化多端的情況出現，金融公司需要根據供應鏈融資業務特點來設計日常工作業務的流程，將各個崗位的職責進行合理的分配，再設置不同的業務部門，并為每個部門制訂相關的業務操作方案，合理有效的建立一個內部管理制度，對操作風險管理機制做出不斷的調整完善，讓各個流程環節操作風險得到有一定的控制范圍。通過建立公司治理規范體系來完善企業內控流程，通過建立完善管理機構來明確各領導層業務處理的權限，在重大決策時實行集體會簽制度。

要針對業務管理需要，明確每個人所負責的部分。在企業中建立各個管理部門，再在部門中設置相對應的管理職位，并確定在供應鏈中的每個位置的職責分工，細化職位的職責，實現由專門的負責人去推動業務的進展。對業務、價格管理以及資金支付和回籠等相關工作進行合理的工作安排，讓每個崗位的負責人之間能夠做到相互配合，相互監督，讓完整的流程化體系落實到位，使供應鏈金融業務的操作和監控能夠得到充分的實現。

（三）加快供應鏈金融信息平臺建設

采用傳統對公信貸業務管理系統已經難以滿足規模日益擴大的供應鏈金融產品的管理要求，應加快信息系統建設，對供應鏈金融的相關數據進行批量處理，把握整個供應鏈金融業務的每一流轉步驟，設置不同審批節點，通過系統輔助業務操作，針對產業鏈上下游企業之間貿易過程中產生的物流、資金流和信息流進行封閉式管理模式，設置包括監管公司、金融服務網絡、額度管理、業務管理、融資臺賬、存貨管理、倉單管理和應收賬款、訂單融資與組合產品融資等豐富的管理功能。使得業務操作流程更加透明簡單，降低企業運營對人員的依賴，并減少人為的隨意性。

三、總結

綜上所述，本文通過闡述供應鏈及供應金融的概念，從分析供應鏈金融現狀著手，概括了新經濟環境下供應鏈將面臨的金融風險，并從市場風險的識別預防管理，業務流程的規范操作，供應鏈金融信息平臺的加速建設三方面，針對性的提出了供應鏈金融風險控制措施。完善緊跟經濟發展步伐的供應鏈金融風險控制措施，將對我國目前的新經濟環境發展起到良性促進作用。

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作者簡介：王宇（1992-），男，漢族，安徽淮北人，學士學位，廈門易聯眾金融技術服務股份有限公司（上海200335），研究方向應用經濟學。