關(guān)于臺(tái)商在桂企業(yè)的金融合作與發(fā)展前景研究

唐怡君 黃瑩霏 蔣玉燕

一、臺(tái)商在桂企業(yè)的金融合作及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融環(huán)境分析

在政府頒布的《關(guān)于促進(jìn)外資增長若干措施的通知》中，明確指出我國將進(jìn)一步降低外商投資準(zhǔn)入條件，表明我國將會(huì)進(jìn)一步加大對外開放的程度，外商投資的要求將會(huì)放寬。[]去年，為了加大對外開放的程度，促進(jìn)外商投資的發(fā)展，我國進(jìn)一步頒布了《2018版外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》。這一規(guī)定中的負(fù)面清單很大范圍的降低了對外商投資準(zhǔn)入條件的要求，清單直接縮減了15條。清單的項(xiàng)目少了，這就表示著外商投資審批程序的縮小。在22個(gè)行業(yè)推行的重點(diǎn)開放方案，以便能夠更大程度的加大對外開放。[]這兩項(xiàng)通知的發(fā)布，表明了我國已經(jīng)具備更高水平開放的基礎(chǔ)。此外，普惠金融機(jī)制的成立為廣西改進(jìn)金融行業(yè)秩序提供了前提條件。廣西儲(chǔ)蓄率很低，消費(fèi)很高，側(cè)面作用了金融行業(yè)的發(fā)展，有助于提升金融行業(yè)的經(jīng)營效率，減少運(yùn)營成本。

隨著臺(tái)商在廣西的投資規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)大，桂臺(tái)兩地之間已建立起一定的金融合作基礎(chǔ)，桂臺(tái)金融合作已簽署了相關(guān)的協(xié)議，通過協(xié)議使廣西部分銀行與廣西壯族自治區(qū)臺(tái)辦達(dá)成了伙伴意識(shí)，雙方建立起了戰(zhàn)略合作關(guān)系，提升了雙方的金融合作效率與水平。廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開臺(tái)商的助力，隨著廣西加快改革開放的步伐，有了發(fā)展的好勢頭，其中，廣西北部灣的區(qū)位因素十分明顯，經(jīng)濟(jì)區(qū)呈一種“4+2”的區(qū)域分布，包含有南寧、欽州、防城港和北海，另外加上玉林、崇左的市物流區(qū)構(gòu)成。廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)地理物位置優(yōu)越，與港澳相鄰，背靠大西南，毗鄰越南，在各個(gè)省市與各個(gè)東盟國之間扮演著重要的角色。結(jié)合廣西金融的現(xiàn)狀，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高使得要開拓新的金融市場，而臺(tái)灣擁有和廣西相似的地理環(huán)境，有著較成熟的金融體系和雄厚資本，因此，臺(tái)商在桂企業(yè)的金融合作還有著巨大的發(fā)展前景和意義。

（二）臺(tái)商在桂企業(yè)的投資規(guī)模占比低

從2010年到2017年，中國外商直接投資總額從1057.35億（美元）到1310.35億（美元）增加了53億（美元），增幅達(dá)到5%。投資廣西的企業(yè)數(shù)從2010年到2017年呈現(xiàn)的是一個(gè)中間低，兩邊高的一個(gè)弧線。在2010年當(dāng)年廣西引入190個(gè)外商項(xiàng)目，其投資總額高達(dá)9億美元，占全國比重的0.86%。其根本原因是大企業(yè)跨國公司在廣西數(shù)量顯著變多，共有二十四家世界五百強(qiáng)企業(yè)定點(diǎn)廣西。當(dāng)時(shí)這種良好開端并沒有持續(xù)多久，在2012-2013年間，外商直接投資項(xiàng)目數(shù)減少了80余個(gè)，投資額也大幅下降，2013年僅僅有7個(gè)億（美元），占全國比重僅有0.60%，達(dá)到2010年到2017年之間占比最低點(diǎn)。

其中，直接投資的項(xiàng)目來源于中國臺(tái)灣的數(shù)量較少，中國香港是廣西外資的主要來源地，其次是泰國和新加坡。中國香港直接投資總額在2013年占外資直接投資總額的76.57%，到2014年更是上升到了80.77%，其總額上升了16973萬美元。2016年和2017年中國香港的直接投資總額總體趨勢是穩(wěn)步上升，2017年投資總額總數(shù)超過90%。而臺(tái)灣在廣西的外商直接投資總額在2015年到2016年的投資比例都不超過1%，2017年，中國臺(tái)灣直接投資總額僅占外資直接投資總額的0.37%。

（三）臺(tái)商直接投資結(jié)構(gòu)側(cè)重于餐飲業(yè)及其他行業(yè)

臺(tái)商在桂投資大多數(shù)是在批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)及小部分旅游業(yè)。近幾年來，廣西居民儲(chǔ)蓄增加，貸款利率降低，銀行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，外商投資可貸數(shù)額也隨之增加，工業(yè)外資數(shù)額都在4億（美元）以上，房地產(chǎn)業(yè)外資數(shù)額也在10000億（美元）以上。臺(tái)商直接投資結(jié)構(gòu)側(cè)重于餐飲業(yè)，然而農(nóng)牧漁業(yè)、建筑行業(yè)、交通運(yùn)輸行業(yè)、倉儲(chǔ)和郵政行業(yè)、零售業(yè)及餐飲業(yè)投資額的峰值集中在2015-2016兩年間都降低到不足1000萬（美元）。雖然國家在2017年降低了外商投資的準(zhǔn)入門檻，大規(guī)模的外商想要進(jìn)入，需要政府貸款的項(xiàng)目增加，但是貸款利率小幅回升，存款利率有所降低，導(dǎo)致廣西居民儲(chǔ)蓄率減少，并且由于廣西地區(qū)財(cái)政較為拮據(jù)，所以針對臺(tái)商在其投資產(chǎn)業(yè)上的金融服務(wù)工作難以落實(shí)。

二、臺(tái)商在桂企業(yè)金融合作存在的問題及原因分析

目前，廣西積極落實(shí)各項(xiàng)政策和措施，鼓勵(lì)臺(tái)商來廣西投資、就業(yè)、生活，雖然桂臺(tái)金融已有了一定的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，但在政府提供支持的同時(shí)，阻礙兩地金融合作的問題也極為突出。廣西金融機(jī)構(gòu)對臺(tái)商的資信情況掌握少，兩地銀行缺乏合作，臺(tái)商在廣西的融資難度大等問題都有待解決，在討論桂臺(tái)金融合作存在的問題中，占比重大且較受關(guān)注的問題有以下幾點(diǎn)：

（一）廣西金融機(jī)構(gòu)對臺(tái)資資信情況掌握少

1.臺(tái)企的資信評級(jí)較低

企業(yè)的資金主要來自債權(quán)人和股東，在廣西投資的臺(tái)商需要有投資者和來自廣西金融機(jī)構(gòu)的資金支持，必然需要向有關(guān)機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信息。一些臺(tái)資企業(yè)沿用著傳統(tǒng)的家族式經(jīng)營模式，廣西金融機(jī)構(gòu)相對來說較不認(rèn)可這種財(cái)務(wù)不健全、的經(jīng)營模式，認(rèn)為其缺少可信度，導(dǎo)致廣西金融機(jī)構(gòu)對臺(tái)資企業(yè)的企業(yè)信息存有較高的質(zhì)疑態(tài)度。臺(tái)資企業(yè)入桂投資，由于一些政策性的原因，不愿意去公開自己企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等問題稍有隱瞞。

2.桂臺(tái)交流渠道導(dǎo)致廣西金融機(jī)構(gòu)無法全面收集資料

臺(tái)灣當(dāng)局的政策長期限制著臺(tái)商開展與廣西的金融合作，臺(tái)商想入桂投資就要繞過臺(tái)灣當(dāng)局的障礙，比如在另一個(gè)除了桂臺(tái)外的地方注冊公司，再以公司的名義進(jìn)入廣西投資，這樣的做法就會(huì)使得臺(tái)商的真實(shí)信息會(huì)變相隱藏。廣西金融機(jī)構(gòu)在審核過程中會(huì)對公司的信用度和成長性進(jìn)行評估，但臺(tái)商的真實(shí)經(jīng)營歷史和現(xiàn)狀又因兩岸間交流的難度造成了獲取信息的阻礙，因此廣西金融機(jī)構(gòu)無法去全面收集臺(tái)企的真實(shí)情況。

（二）臺(tái)商在桂融資難

1.臺(tái)資企業(yè)信息不透明

目前，臺(tái)商的中小企業(yè)都基本屬于私營企業(yè)，而這些私營企業(yè)一般采用的都是家族式管理，不愿意去公開自己企業(yè)的經(jīng)營信息，這樣就會(huì)導(dǎo)致與金融機(jī)構(gòu)的溝通少。當(dāng)這些企業(yè)面臨有流動(dòng)資金緊張的時(shí)候才會(huì)主動(dòng)去找金融機(jī)構(gòu)提出申請，需要融資，而廣西目前存在著對企業(yè)應(yīng)收賬款、存量資產(chǎn)盤活工作不完善，融資難、貴、慢的局面，因而對信用度較低，服務(wù)費(fèi)用高的臺(tái)商中小企業(yè)來說，廣西金融機(jī)構(gòu)考慮到融資成本而拒絕給臺(tái)商提供融資，從而使臺(tái)資企業(yè)造成資金斷裂的情形。

2.新臺(tái)幣在廣西的兌換問題

目前，臺(tái)灣和大陸之間存在著新臺(tái)幣與人民幣之間的兌換問題。兩岸之間的金融管理機(jī)構(gòu)沒有對貨幣進(jìn)行定價(jià)，現(xiàn)階段人民幣和新臺(tái)幣還屬于不可兌換貨幣，在廣西也沒能開通公開進(jìn)行掛牌的兌換業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致了臺(tái)企企業(yè)在桂的投資受到新臺(tái)幣不能直接匯兌的阻礙，由此一來，大量的新臺(tái)幣將流入廣西的地下錢莊，通過地下錢莊來進(jìn)行新臺(tái)幣與人民幣的匯兌以及發(fā)放貸款。這種形式會(huì)使廣西和臺(tái)灣兩地間的貨幣形成一種“潛流”，會(huì)讓廣西和臺(tái)灣兩地進(jìn)行貨幣兌換的民間自發(fā)組建的銀行獲利。此外，兩地之間貨幣不能直接匯兌，還會(huì)造成臺(tái)商在桂的投資資金在結(jié)算中經(jīng)過多次的兌換，臺(tái)商同時(shí)要承擔(dān)承擔(dān)手續(xù)費(fèi)和匯兌帶來的雙重風(fēng)險(xiǎn)，勢必會(huì)影響臺(tái)商入桂投資的決定，阻礙桂臺(tái)金融合作的往來。

（三）廣西存在利率和企業(yè)融資成本“多軌”現(xiàn)象

目前，廣西存在著利率和企業(yè)融資成本“多軌”的現(xiàn)象。企業(yè)的融資成本過高而融資空間狹窄，無疑阻礙了企業(yè)的綜合競爭提升的空間。其次，小微企業(yè)從正規(guī)渠道獲得的借貸利率高達(dá)12%-15%，但可用性非常低，有90%得小微企業(yè)從銀行得不到貸款。此外，一些實(shí)體性的小微企業(yè)主要是通過小額貸款或者民間的借貸等方式來進(jìn)行融資，借款利率在20%以上。而廣西的民間借貸主要是短期為主，有較重的還款壓力和融資成本高的困難，迫使小微企業(yè)的發(fā)展空間受阻，經(jīng)營的利潤少。

三、新形勢下提高桂臺(tái)金融合作的對策和建議

（一）對臺(tái)商在桂的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目加大信貸投放

臺(tái)灣在農(nóng)業(yè)金融方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，廣西的金融機(jī)構(gòu)可以學(xué)習(xí)臺(tái)灣的農(nóng)業(yè)體系，對在廣西開展農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的臺(tái)資企業(yè)提供農(nóng)業(yè)項(xiàng)目貸款，并對其加大了信貸投放。讓在廣西投資的臺(tái)企中小農(nóng)業(yè)都可以享受廣西對臺(tái)的中小企業(yè)信貸優(yōu)惠政策。在廣西注冊的臺(tái)資中小企業(yè)也可以獲得由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。另外，在廣西注冊的臺(tái)資中小農(nóng)業(yè)企業(yè)可有貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和優(yōu)惠政策，政府為保障臺(tái)資企業(yè)在桂的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，擴(kuò)大對廣西保險(xiǎn)業(yè)的管控能力，促進(jìn)臺(tái)企的風(fēng)險(xiǎn)需求。

（二）提高臺(tái)企在廣西金融機(jī)構(gòu)的信用往來記錄

目前，臺(tái)資企業(yè)在廣西的金融機(jī)構(gòu)中缺乏信用往來記錄，記錄的不完善導(dǎo)致了融資困難的問題，但是臺(tái)灣的銀行能掌握其母公司的資信狀況，可利用這一有用信息在金融業(yè)務(wù)上進(jìn)行創(chuàng)新，將在臺(tái)灣母公司或者是以私人的股東名義，運(yùn)用“貿(mào)易融資”的模式申請貸款，或采用境外分公司的形式來爭取臺(tái)灣銀行的國際金融業(yè)務(wù)分行與臺(tái)灣地區(qū)外匯指定銀行的貸款。臺(tái)資企業(yè)可以通過擔(dān)保信用證這個(gè)金融工具來將其母公司在臺(tái)灣所持有的信用資源拓展到廣西的子公司。

（三）促進(jìn)人民幣與新臺(tái)幣的直接匯兌

近年來，我國的經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，人民幣逐步實(shí)現(xiàn)了從周邊地區(qū)擴(kuò)展到可到國際化區(qū)域進(jìn)行自由匯兌的目標(biāo)，加快了人民幣的可自由兌換過程。促成新臺(tái)幣與人民幣的直接匯兌是桂臺(tái)金融合作的重要舉措，鑒于福建和臺(tái)灣的金融合作交流開始的較早，廣西政府與廣西金金融機(jī)構(gòu)可以參照閩臺(tái)金融合作的有效舉措，可以在廣西原有的南寧、桂林、柳州等各市的中國銀行開設(shè)新臺(tái)幣兌換的業(yè)務(wù)上，擴(kuò)大試點(diǎn)到廣西其他地區(qū)和商業(yè)銀行，逐步使新臺(tái)幣的兌出功能擴(kuò)大。除中國銀行以外，廣西各地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身的需求狀況，在當(dāng)?shù)亟⑿碌呐_(tái)灣貨幣兌換網(wǎng)點(diǎn)來幫助外匯指定銀行建立起內(nèi)部消化機(jī)制，逐步開放各國的商業(yè)銀行在不同的國家處理的新臺(tái)灣貨幣業(yè)務(wù)，以此解決新臺(tái)幣的流向問題。

（四）增設(shè)臺(tái)企的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

加強(qiáng)桂臺(tái)金融的合作應(yīng)積極促使廣西的保險(xiǎn)公司增設(shè)對臺(tái)資企業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提供有針對性的保險(xiǎn)服務(wù)保障臺(tái)資企業(yè)在廣西的發(fā)展。在提供服務(wù)中合理的減免稅收，積極推動(dòng)兩地銀行簽訂銀團(tuán)貸款和綜合授信額度協(xié)議，拓寬雙方銀行業(yè)的融資渠道，加快雙方銀行業(yè)的理財(cái)和資信評估等業(yè)務(wù)合作，鼓勵(lì)雙方銀行對兩岸的重大項(xiàng)目可聯(lián)合發(fā)放貸款，達(dá)成更多的金融合作。

（作者單位：廣西外國語學(xué)院）