新時代境外資金集中管理的思考

黃兆健

通過實施資金集中管理，總部可以隨時掌握、監(jiān)控遍布全球的子公司的現(xiàn)金流動，防范資金風險;可以在集團公司內(nèi)部調(diào)劑資金盈余和短缺，降低集團公司資金成本、提高資金使用效率。

一、新時代境外資金管理工作的新要求

黨的“十八大”報告提出未來要打造一批有核心競爭力的跨國集團企業(yè)，中央陸續(xù)出臺了《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》等系列制度和辦法，目的就是為了進一步加強和規(guī)范中央企業(yè)境外投資行為，維護國有資產(chǎn)安全;這些重要文件精神和決策部署充分反映了黨和國家對新時代境外投資資金風險的高度重視。

黨的十九大以后，中國人民銀行、銀監(jiān)會等金融監(jiān)管部門持續(xù)引導金融機構(gòu)“回歸本源，服務實體經(jīng)濟”，牢牢守住“防范金融風險”底線;國家外匯管理局出臺了相關(guān)政策來緩解企業(yè)境外投資過程中遇到的問題，也開啟了境外資金管理工作新時代，賦予了境外資金管理工作新內(nèi)涵。

二、現(xiàn)階段境外資金集中管理存在的問題

隨著集團公司“國際化”戰(zhàn)略的加快，境外資金集中管理日益面臨的諸多挑戰(zhàn)。與境內(nèi)資金集中管理模式相比，各國的稅務制度、法律體系及外匯管理政策迥異，使得境外資金集中管理工作的難度和復雜程度增加。

1.單一的境外資金集中管理平臺越來越不能夠滿足境外資金集中的管理需求

集團公司海外機構(gòu)之間關(guān)系十分復雜，這些機構(gòu)分布在不同國家，每個國家具有不同的法律、經(jīng)濟、政治、人文環(huán)境、政府雇員的素質(zhì)參差不齊。對一個境外機構(gòu)眾多且分布較廣的集團企業(yè)，尤其是還有為數(shù)眾多資金跨境管理存在稅務、法律壁壘的國家和地區(qū)，單一的境外資金集中管理平臺不能夠滿足境外資金集中管理的需求。

2.對境外資金集中管理風險的特殊性重視不夠

境外資金集中業(yè)務與國際金融形勢的變化關(guān)聯(lián)度很高，國際業(yè)務使企業(yè)的資金流中摻進外幣種類多、外匯風險大，另外受各國不同外匯管制政策影響閑置資金、經(jīng)營利潤難以匯回等，要求對境外資金業(yè)務的規(guī)律性和高風險性有足夠的認識，要切實防范境外資金風險。

3.境外資金集中和投資經(jīng)營業(yè)務實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展問題十分緊迫

服務集團境外產(chǎn)業(yè)發(fā)展是境外資金管理工作核心價值所在。當集團企業(yè)走出去的時候，境外資金集中管理工作如何跟進并且服務好，機遇與挑戰(zhàn)并存。境外資金集中業(yè)務完全是伴隨著集團企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，必須要在助推集團企業(yè)走向國際化的進程中發(fā)揮應有的作用，集中運用境外資金支持境外業(yè)務的協(xié)同發(fā)展。

4.境外資金集中管理隊伍素質(zhì)和能力不足

境外資金集中管理工作是防控資金風險、增加企業(yè)價值的經(jīng)濟活動，對員工隊伍的知識、素質(zhì)和能力要求很高?，F(xiàn)實中一些從業(yè)員工對會計理論、金融產(chǎn)品、法律法規(guī)知識掌握不夠全面，且知識結(jié)構(gòu)單一，思想觀念落后，開拓進取精神不足，創(chuàng)新能力不強，對各類風險的準確識別與評估不到位，從而阻礙了資金集中職能的發(fā)揮。

三、對新時代境外資金集中管理發(fā)揮職能作用的思考與建議

新時代要求新作為，新使命呼喚新?lián)敗ＹY金集中管理是國際一流企業(yè)資金管理的共識，盡管其難度和復雜程度不言而喻，只要堅定信心，集團公司境外資金集中管理水平一定會大幅提高，從而為集團企業(yè)“國際化”戰(zhàn)略保駕護航。

1.提高政治站位

“黨政工學兵，東西南北中，黨是領導一切的?！眹衅髽I(yè)的資金集中管理工作必須牢固樹立“在經(jīng)濟領域為黨工作”理念，堅持在服務大局中堅定永遠跟黨走的政治信仰，把黨建融入資金集中管理工作全過程、全領域。

2.提高對集團公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展的服務能力

境外資金集中業(yè)務是伴隨著集團企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展的。俗話說，“有為才有位”，資金集中管理工作應在助推集團企業(yè)走向國際化的進程中發(fā)揮作用。

一是緊跟集團企業(yè)全球化步伐。各國的稅務制度，司法體系及外匯管理政策迥異，我們認為，可以充分借助現(xiàn)代化信息系統(tǒng)和境外協(xié)作銀行網(wǎng)絡，在資金跨境管理有稅務、外匯、法律壁壘的國家和地區(qū)做到“一國一策、一企一策”。二是緊跟集團企業(yè)業(yè)務發(fā)展對金融服務的需求。集團公司海外機構(gòu)和業(yè)務十分復雜，在傳統(tǒng)的結(jié)算、融資、外匯和現(xiàn)金管理等銀行類業(yè)務之外，還有很多“個性化”的金融服務需求。我們認為，還必須提高資金集中管理服務能力和專業(yè)化水平，不斷滿足企業(yè)的“個性化”需求。三是緊跟產(chǎn)融結(jié)合、協(xié)同發(fā)展的發(fā)展道路。集團企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成強大現(xiàn)金流、融資需求是資金集中管理的最重要的資源，實現(xiàn)金融、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展和產(chǎn)融結(jié)合，獲取規(guī)模經(jīng)濟效益。

3.提高防范境外資金風險的預見性和主動性

境外資金集中管理和境內(nèi)資金集中管理相比具有特殊性，要求對境外資金業(yè)務的規(guī)律性和高風險性有足夠的認識，要有前瞻性和主動防范意識。要積極跟蹤國際金融市場利率、匯率的變化，跟蹤分析項目所在國經(jīng)濟形勢、政治形勢、金融形勢以及財稅政策、資金監(jiān)管政策的變化，探索和研究資金跨國結(jié)算與流動的規(guī)則和規(guī)律，不斷增強境外資金集中管理的預見性、主動性。

4.提高適度參與金融投資業(yè)務的運作經(jīng)驗

為進一步建設好境外資金池和資金集中平臺，實現(xiàn)境外資金集中平臺從單純?nèi)谫Y保障型向籌資與運作型并重轉(zhuǎn)變、從單純服務型向?qū)＜医ㄗh型并重轉(zhuǎn)變等，適度開展貨幣類投資業(yè)務確保境外資金平臺健康穩(wěn)定發(fā)展。主要包括結(jié)構(gòu)性存款、結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品、跨境業(yè)務產(chǎn)品和其他結(jié)構(gòu)性組合性產(chǎn)品、國債回購、高評級跨國企業(yè)短期商業(yè)票據(jù)、投資級以上的貨幣市場基金、高評級的國債、金融機構(gòu)票據(jù)及存款憑證等。

5.提高和境外資金管理相適應的國際化人才建設

境外資金業(yè)務對國際化人才要求極高。一是建立與境外資金集中管理業(yè)務發(fā)展相適應的薪酬和考核機制。二是建立市場化的“選、用、育、留”人才管理機制。堅持通過引進高端人才、加強金融后備人才培養(yǎng)等措施，為境外資金集中管理業(yè)務發(fā)展提供人才保障。