證券區塊鏈的應用探索、問題挑戰與監管對策

劉碩

摘要：隨著科學技術的快速發展，區塊鏈這種新型互聯網技術也隨之被廣泛應用到了證券市場當中，并為證券的發行、登記托管以及清算交收等工作提供了非常大的便利。但是，到現在為止，我國證券區塊鏈的應用卻還有一定問題存在，根本沒有辦法完成風險的有效預防。鑒于這種情況，本文首先簡單介紹了證券區塊鏈技術應用存在的問題，然后提出了幾點監管建議，希望可以為我國經濟發展起到一定的推動作用。

關鍵詞：證券區塊鏈;應用探索;問題挑戰;監管對策

隨著社會主義市場經濟的快速發展，區塊鏈技術也隨之受到了越來越多人的重視，并被廣泛應用到了金融科技市場當中，為我國的經濟發展起到了重要的推動作用。然而，通過對實際情況進行分析可以發現，現在我國在證券區塊鏈的應用卻還有一定問題存在，嚴重影響了其作用發揮，甚至對我國證券市場的進一步發展都造成了極大的阻礙。因此，要想有效轉變這種情況，為我國經濟的協調可持續發展貢獻更大的力量，相關工作人員必須明確認識到證券區塊鏈的重要作用，并切實做好風險防范管理工作，這樣才可以將其作用更大程度的發揮出來，為我國的現代化建設提供更有力的支持和保障。所以，本文展開證券區塊鏈的應用探索、問題挑戰與監管對策探究有著重要的現實意義。

一、證券區塊鏈技術應用存在的問題分析

（一）存在監管制約問題

去中心化是區塊鏈技術的本質，使國家的主權觀念遭到了嚴重淡化，監管機構在市場中監管作用出現了極大程度的降低，這種情況甚至對現在我國的政治體制主權都造成了非常大的沖擊。除此之外，監管部門對證券區塊鏈這種新技術也沒有正確的了解和認識，相應的法律保障也還不夠完善，嚴重影響了其作用發揮。

（二）資源耗費嚴重

要想有效提升區塊鏈的信息滿足公開透明的要求，相關人員需要把區塊鏈當中的所有交易公布到全部節點上面，這種情況也就造成了非常多的底層網絡寬帶被占用了，資源耗費非常嚴重而且沒有辦法得到有效解決。

（三）交易需要花費較長時間驗證，效率相對較低

第一，通過對實際情況進行分析可以發現，區塊鏈的交易效率相對較低，其每秒可以處理的峰值筆數基本都在7以下，而像是支付寶其在“雙十一”時候的每秒峰值甚至已經達到了數十萬筆;第二，交易需要花費的驗證時間比較長，每驗證一次花費的時間都長達10分鐘，這主要使由于其需要全網廣播交易，但是支付寶或者微信支付驗證卻花費幾秒鐘就可以實現這一目的，工作效率相對較低。

二、證券區塊鏈的應用監管對策探究

（一）切實做好場外市場管理工作

因為場內市場的交易速度較快，交易量也相對較多。所以，區塊鏈技術很難在短期內被有效應用到證券交易中去。而場外市場的交易環節相對來講則比較簡單，對實時性要求也比較低。因此，更為適合證券區塊鏈技術的應用。但是，又由于我國的證券場外市場有區域性和分散性等特點存在，需要花費的業務協調成本也比較高，并不符合企業融資的實際需要。在這種背景下，要想為證券市場的協調可持續發展貢獻更大的力量，相關工作人員必須要轉變自身的發展觀念，明確認識到區塊鏈技術的重要影響，綜合考慮場外市場的實際情況制定更為科學合理的管理策略，進而為我國經濟的快速發展打下更為堅實的基礎。

（二）加快區塊鏈基礎技術的研究步伐

區塊鏈技術擁有適應證券市場的天然特點。然而，其卻和我國現在證券行業所應用的發行交易以及清算結算制度有應用沖突和矛盾存在。要想更加高效的解決這些問題，為相關工作的順利展開提供更有力的支持和保障，相關人員必須轉變發展理念，加快區塊鏈基礎技術的研究步伐，特別是要提升對加密學分布式賬本技術的研發工作力度，完成對通用性強底層技術的存儲，推動區塊鏈證券向著更為合理的方向發展。除此之外，政府部門也應該出臺和區塊鏈發展相對應的扶持政策，以此來推動金融創新發展，打造更為優秀的區塊鏈研發投融資激勵機制，這樣才可以將其作用充分發揮出來，為我國經濟的協調可持續發展貢獻更大的力量。

（三）健全完善相應的法律規范體系

雖然區塊鏈技術的重要作用也受到了越來越多證券行業從業人員的重視，并被廣泛應用到了證券工作當中。但是，因為受到種種因素的影響，現在我國在這方面的法律規定都還有比較大的缺陷存在，對這項技術的作用發揮造成了非常大的消極影響。要想有效解決這種情況，相關政府部門必須轉變發展觀念，按照證券市場的實際情況進行法律規范體系的健全完善，從而完成對相應違法行為的切實監督，保證區塊鏈技術的應用符合有法可依、違法必究的要求，為區塊鏈證券的規范化應用起到更大的引導作用。

三、結束語

總而言之，隨著時代的快速發展，當今世界已經完全進入了互聯網信息時代，區塊鏈也被廣泛應用到了金融市場，并取得了非常優秀的成果，為我國的經濟發展起到了重要的推動作用。然而，由于受到種種因素的影響，現在我國證券區塊鏈的應用發展卻還有一定問題存在，對其作用發揮造成了非常大的消極影響。在這種背景下，要想將證券區塊鏈的作用充分發揮出來，有效應對目前金融市場存在的問題，相關工作人員必須轉變自身的發展觀念，綜合考慮市場形勢采用更為科學合理的方式展開工作，從而為我國證券市場的協調穩定發展做出更大的貢獻。

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