無形資產會計處理的經濟后果及反思

鄭路航

【摘要】在現行會計準則下，企業的研究開發支出中有一部分不被確認為無形資產而進入資產負債表。通過對已有文獻的回顧，從財務信息的價值相關性、資本市場的資源配置、無形資產投資的增長和企業市場價值等幾個方面探尋內部產生的無形資產不在財務報表中確認的經濟后果，并回顧近年來有關無形資產信息自愿披露的實證文獻，得出結論：如果向投資者披露更多的無形資產信息，則可以在一定程度上緩解資源配置失當的問題。

【關鍵詞】無形資產;限制性規定;研發支出;信息披露

【中圖分類號】F230

【文獻標識碼】A

【文章編號】1004-0994（2019）13-0095-7

一、引言

隨著知識經濟時代的到來，企業所進行的投資的性質已經發生了很大的變化，除了投資于有形的資產，企業還越來越重視對無形資產的投資。在許多國家，企業對無形資產的投資支出比對有形資產的投資支出要大得多。這表明，工業經濟的轉型正朝著一個新的“知識依賴型”經濟的方向發展，隨著經濟環境的變化，越來越多的機構將無形資產視為新經濟體中價值創造的主要來源。

然而，在現行會計框架內，無形資產的確認和計量仍存在一些懸而未決的問題。傳統的會計計量體系是以有形資產、歷史成本和會計穩健性為基礎的，不能夠完整地評價新經濟體中的企業價值[1]。的確，在當前的會計準則（包括國際會計準則、美國會計準則和我國會計準則，下同）下，企業對無形資產的投資（主要指企業內部產生的無形資產類投資）大多在發生時費用化了，造成企業對無形資產類投資確認為資產而最終進入資產負債表確認的情況相對較少。……