新形勢下農民專業合作社財務風險分析

趙黎明 劉素美 黃寧

關鍵詞：農民專業合作社;財務風險;策略選擇

農民專業合作社是目前我國較活躍的農村經濟組織，特別是《農民專業合作社法》的制定和頒布，標志著我國農民專業合作社將進入依法發展的新階段，是我國農民合作社發展史上的里程碑，農民專業合作社的數量也與日俱增。在數量快速增加的同時，其內部管理是否合理對農民專業合作社的發展將起到重要的影響作用。從合作社的性質看，農民專業合作社雖是一種經濟組織，但是對成員內部并不追求利潤最大化，而是為合作社社員提供多種服務的互助型組織。由于農民合作社的這種特殊性，就不能用完全的企業法人組織形式的財務管理方式來操作。那么，如何評價和預防合作社財務管理風險問題就顯得格外重要。

一、農業專業合作社研究概況

對于合作社的研究國外學者起步較早，也取得了豐富的研究成果，Zusman&Rausser（1994）為了研究合作社成員異質問題，構建了一個由不同角色成員參與的博弈模型，試圖從博弈論的角度來分析合作社團體中群體選擇存在的風險。通過研究發現合作社在經營過程中由于經營性質、成員角色、收益分配等問題存在異質的情況下會對其發展帶來明顯的財務風險，最終直接影響到合作社的經營績效。Hendrikse&Bijman（2001）結合產權不完全契約理論分析研究了合作社運營過程中所有權結構對其投資決策的影響，結果表明，具有科學合理所有權結構和組織結構設計的合作社財務風險發生率相對較低，認為可以通過所有權契約機制的設計，避免農民專業合作社財務風險的發生。借鑒國外學者的研究成果，國內的學者結合我國經濟發展實際和農民專業合作社的特點也取得了豐富的成績。周鳳美（2003）通過研究發現，合作社運營過程中可以通過構建完善的組織結構體系和財務制度、規范運作合作社的社員股金等方式來降低財務風險。張鴻（2011）為了更好地識別合作社的風險，分別選擇了傳統和新型兩種不同的類型進行對比，并結合主成分分析進行定量識別。盛臘梅和劉文麗（2011）通過研究發現，在農民專業合作社運行過程中常見的財務風險主要與投資決策不合理、產權結構和風險管理制度設置不科學、重生產而輕資金運作等方面關系密切。劉文麗（2008）認為，農民專業合作社財務風險可以通過構建內部審計制度和外部審計相結合的方式進行預防和控制。梁紅衛（2011）認為，農民專業合作社風險管理戰略的選擇要在仔細分析風險類型的基礎上進行有針對性的制定。劉文麗（2012）通過調研分析研究了不同合作經濟組織財務風險在不同生產經營環節存在具體的差異及其形成原因。喻興焰（2016）收集了四川省95家專業合作社的資料，分析了合作社存在的財務風險，并進一步評價了風險存在的影響級別。

隨著農民專業合作社管理越來越規范化，財務方面的管理也會進一步加強，但由于合作社從性質上不同于一般的企業公司，其財務風險存在的形式、影響程度也各不相同，亟需對其進行深入研究。從已有研究文獻可以看出，目前對合作社的研究內容較多，但在對合作社財務風險方面的系統研究相對缺乏，大多是針對利益分配風險、籌資風險、經營風險等問題相對獨立的研究，沒有進行全方位的探討和分析，而且是定位研究較多。本文在已有文獻的基礎上，以河南省農民專業合作社的發展為資料，多角度分析合作社的財務風險，在此基礎上提出有針對性的戰略選擇。

二、農民專業合作社財務風險識別

（一）數據來源與樣本說明

1、數據來源。本文所用數據來源于2018年10月課題組成員對河南省農民專業合作社代表調查所得，調查地點在河南省新型職業農民培訓基地——河南省農業高新科技園區，在其培訓其間進行集中數據收集。共調查400名農民專業合作社代表。其中共發放調查問卷400份，回收350份，回收率為88%，通過對問卷的處理和篩選，有效問卷為310份，有效率為90%。

2、樣本生產經營類別。收集樣本覆蓋了種植、養殖、水產、新型服務類、農產品生產加工等行業，農民專業合作社的主要類型如表1所示。

從表1可以看出，調查對象的生產經營類型中農產品生產加工、水產養殖占比均為9%，相對較少;畜牧養殖約為25%;新型農業服務類合作社可以細分為新型的土地流轉、經營和金融貸款類的合作社，占比為14%;而最多的是種植類合作社，約占37%，其他類約占6%。可以看出，樣本類型的數量分布不很均勻，樣本的多樣性使研究的結果更具有代表性。

（二）調查對象基本特征描述

從表2可以看出，調查對象的年齡在30歲以下、30～40歲、40～50歲、50～60歲及60歲以上的分別占2.6%、21.3%、45.7%、23.9%和6.5%;50歲以下的約占70%，相對而言，這個年齡比較適合管理運營合作社，而其中60.8%為合作社的理事長，文化程度高中以上的約為83.3%。一直從事農業生產為主的占25.2%，曾擔任過村干部、參軍、打工等特殊社會經歷的約為74.8%。從數據可以看出，樣本中個體之間存在著明顯的差異性，這在一定程度上可能對合作社的財務管理產生差異。

（三）樣本專業合作社財務風險現狀分析

1、基本風險。基本財務風險是合作社沒有根據合作社現行要求所必須具備的相關制度和規定而影響了正常運營所帶來的風險。

根據合作社法的要求，合作社為了更好地體現互惠互利的服務性，保證每個成員的合法權利，對合作社的財務基本制度進行了明確要求，這也是為了進一步讓合作社在運營中降低風險。從表3可以看出，僅有30%的合作社建立了內部控制制度，內控是風險預防的第一道防線，如果沒有科學合理的內控制度，風險發生的概率就會大大增加。表3表明，80%的合作社都有自己的財務會計制度，設置專業的財務人員和部門的比前幾年比例有所提高，占比為61%。也可以看出，合作社中財務人員定期學習培訓的占比并不是很高，僅為52%。近幾年國家有關財務制度的調整力度較大，變動較多，相關從業人員也要不斷更新提高自身的業務水平。

2、籌資風險。合作社法雖然沒有明確要求合作社成員一定要有足夠的注冊資金，但作為一個從事經營活動的經濟組織，要正常運營起來就必須擁有一定的資金。合作社為了籌資資金會采用多種渠道，如，需要社員交納會費、吸引企業注資、向金融機構借貸等。如果合作社資金來源渠道相對較窄，如主要依靠金融機構，會增加合作社債務負擔，如果不能到期還貸，無疑會增加合作社的財務風險。表4調查顯示，合作社主要通過交納會費獲得運營資本的占60%，但所交會費金額不足1000元的約為70%，這對于經營活動復雜的合作社來說無法滿足運作需要。能向金融機構進行資金借貸的合作社約有37%，其中能及時償還到期本金和利息的僅為40%，這也就造成了近63%的合作社無法及時籌到足夠的資金。對于合作社來說，不能及時償還到期本金和利息就成為最明顯的財務風險。

3、經營風險。合作社法規定，合作社對內服務對外經營，作為一個經濟組織其基本活動也是經營活動。為了現實經營活動的需要，合作社要有一套科學合理的經營管理制度，如，要保證產品或服務的數量和質量、產品的可持續性、穩定的市場或貨源等。如果合作社存在重大的經營風險，就會直接導致財務風險的出現，有時二者之間是相伴產生。經營風險調查結果見表5。

從表5可以看出，樣本中合作社在交易價格差異較大時，成員存在明顯違約現象的占比約為43%，這說明了成員與合作社之間存在信任風險，交易量不夠就會影響到銷量，進而影響到財務核算，而引致財務風險;合作社的產品市場或服務對像相對穩定的占比約為55%，也存在一定程度的市場風險。隨著合作社與市場的接觸越來越頻繁，合作社對市場了解也越來越多，為了保證產品順利被消費者接受，大部分合作社都申請了“三品一標”的標識，一定程度上體現了對產品質量的重視。但同時也可以看到，合作社的重大經營決策由成員代表共同商議的僅占40%左右，還有很大一部分可能是主要負責人說了算。

4、收益分配風險。收益分配也是合作社成員最關注的問題之一，為了保證成員的最大利益，合作社法從入社成員的來源和數量、分配制度的制定、收益分配的比例等多個方面做了規定。收益分配所帶來的風險會影響到合作社的資金可持續性問題，進而影響到財務風險。收益分配風險調查結果見表6。

從表6可以看出，合作社的盈利狀況并不是很好，近3年有盈利的僅為30%;根據合作社法的要求，合作社的收益分配要以按交易量或惠顧額比例返還為主，同時也兼顧股份比例返還。從樣本中可以看出，前者約占62%，而二者結合的約為56%。合作社為了更好地維持可持續發展和降低風險，在收益分配時可以設立風險基金，但樣本中僅有31%的合作社提取盈余。

三、合作社風險應對策略

（一）基本風險應對策略選擇

1、完善合作社內部管理機制。隨著新合作社法的修改，又進一步加強了合作社基本管理制度的規范化，為了降低合作社的風險，特別是財務風險的連鎖反應，合作社應根據自身的業務特點，逐步完善和構建規范化的內部管理體制、財務制度、盈余的分配制度，從基本制度上保證合作社的風險降到最低。同時，還要加強對社員的合理化管理，鼓勵社員積極參與合作社事務，體現民主的一面，讓每個社員都有為合作社貢獻力量的機會。但也要建立集體決策機制，合作社本來的契約成本都很高，為了降低管理成本，要不斷加強完善內部管理機制，以制降低風險。

2、強化財務管理人員的業務能力。合作社財務人員的業務能力在很大程度上影響到財務風險的發生，有研究表明，合作社財務人員的教育程度對基本風險的影響系數為0.192，非常顯著，這僅是財務人員影響的一方面。所以要加強對財務人員的業務培訓力度，提高其正確處理財務業務的能力和財務風險管理意識?？梢詮耐獠科刚垖I的財務人員，包括大學生、職業經理人等，提高待遇和提供優惠政策保障。

3、進一步完善政府的政策支持和管理。由于合作社是一個對內服務對外經營的特殊經濟組織，無論是歷史還是產業發展的原因，合作社都是一個弱勢的經濟組織，對政策的依賴性較強，稍不關注就會出現各種風險。所以，政府部門要加大對合作社扶持和正確引導，如，增加農田水利基礎建設投入、提高對合作社發展的補貼力度、加強對農業保險的支持等。

（二）經營風險應對策略選擇

1、積極開拓市場，與市場接軌。合作社要真正盈利，就要把產品投入市場，就要適應市場經營環境和條件。所以，合作社在實現自身生產目的的同時，也要遵照市場規律，順勢而為，培養穩定可靠的目標市場。

2、明確經營范圍和經濟規模。農民專業合作社要及時了解市場，明確市場經營范圍和結構，并對生產和服務能力進行綜合評估，量力而行，最好能形成規模經濟，特別是生產種植、養殖類合作社，如果類型相對單一、技術指標容易統一就更易形成規模。結合當地主導產業特點，逐步實現多種利益聯接機制，發展和壯大合作社，形成合作聯社，在增加產業融合附加值的同時，降低經濟風險。

（三）籌資風險應對策略選擇

1、擴大資金來源，積極發展多種金融形式。所有經濟組織的運行都離不開資金的注入，資金的多少決策了合作社的發展規模和經營戰略的選擇。正規金融機構可降低門檻，給合作社發展中的融資提供更多的機會，也可以不斷創新金融機構的融資模式，真正做到互惠共贏。民間資金的借貸，一方面要加強政府的監管，另一方面要加強信用體系的構建，避免出現非法集資現象。

2、加強內部籌資管理。鼓勵合作社成員積極參與籌資，不但可以緩解合作社發展中的資金難題，同時也可以增加成員的民主管理積極性。對于合作社內部籌資可以是以會費的形式，也可以能者多勞，以股金的形成參與多次分紅。一般情況下合作社內部籌資越多，合作社的管理越民主化，面臨的財務風險相對越少。

3、市場化運作吸引外部企業注資。與合作社相比，企業的資金運作相對靈活且資金量較大，所以，合作社可以根據自身發展需要，通過股份合作或參與分紅等多種形式吸引企業注資。但在這過程中要以合作社法的要求比例開展，避免發生決策權的大量轉移，損傷內部成員的利益，引發致更大的風險發生。

（四）收益分配風險應對策略選擇

1、靈活掌握盈余分配的法律要求。無論是新舊合作社法都非常關注收益分配的制度設立，這也是影響合作社發展的重點問題之一。有研究表明，收益分配風險對合作社績效的影響系數為0.580，所以收益分配風險所導致的財務風險影響很明顯。為了應對收益分配風險合作社在盈余分配上必須按照合作社法要求制定相關單程，如，在交易或惠顧合同簽訂、收益的二次分配、按交易量或股分分紅的比例等，保證農民的既得利益不受損失。當然，合作社可以在法律的基礎上進行適當調整。

2、合理設定基金的提取，保證可持續發展。在考慮收益分配時要合理設定基金的提取，保證可持續發展，通過成員代表或股東代表大會等有效的決策方式進行討論或協商。風險基金提取的基本原則是保證成員利益的同時，兼顧合作社的未來發展。