中小型國有企業融資困境及對策

摘 要：隨著中小型創業企業的發展，其經營規模持續擴大，僅僅依靠企業自有資金已難以滿足其發展需求，同時受宏觀調控政策的限制，中小型企業融資難度加大，對企業的發展產生了不利影響。對此，亟需在中小型企業的外部環境與內部建設上找尋突破口，改變其融資困境，從而促進其健康、可持續發展。基于此，以下對中小型國有企業融資困境及對策進行了探討，以供參考。

關鍵詞：中小型國有企業 融資困境 對策分析

引言

中小企業對于經濟發展是不可小覷的力量，就現狀而言，中小企業融資的大難題，在短時間是沒辦法完全有效地解決的，這是一項持久戰，需要企業、政府、社會多方的努力與配合，在未來，互聯網金融會是發展的趨勢，期望以后能憑借互聯網技術將線上的金融和傳統的融資方法進行結合，逐漸解決中小企業融資困難，代價高的問題。

1中小型國有企業進行融資管理的重要性

1.1科學管理融資機制利于保障中小型國有企業正常需求

融資管理是中小型國有企業財務管理的重要組成部分，對中小型國有企業的發展水平具有直接性影響。具體而言，中小型國有企業的發展過程中，各種組成方面都需要一定的資金支持，通過融資管理的方式，獲取到大量的資金支持，可以確保中小型國有企業的正常運營。通過對中小型國有企業進行合理化的融資管理，建立中小型國有企業的融資機制，實現對融資資質規范化與有序化的管理，能夠對中小型國有企業資金流通情況進行及時掌握，在發現中小型國有企業資金出現短缺情況時，可以提前對企業進行融資決策的實施，以在科學化融資方案的推進下，保障中小型國有企業正常運營的資金支持。此外，對中小型國有企業進行有效的融資管理，能夠促使融資管理機制去對中小型國有企業經營情況進行相關分析，而不是一味進行各渠道融資，這利于保障中小型國有企業的資金運用合理性。

1.2提高交易成本

通常情況下，中小金融機構進行業務開展活動都是在指定的區域內，這種工作方式不僅可以掌握借貸企業的全部信息，也可以有效避免信息對應不當的問題。通過中小企業融資，產生融資型關系，這種關系從一定程度上降低了中小金融機構的成本。同時，這種關系使中小金融機構對于企業相關信息掌握更加準確，這使得雙方交易成本有所降低。中小型企業在進行融資的過程中，一般會就近尋找金融機構。采用這種融資方法，使融資機構與金融機構空間距離十分接近，易產生互惠合作方式。基于上述融資方式，在借款企業違反合約的情況下，就會受到社會廣泛關注。相對而言，企業違約成本是非常高的。

1.3完善融資管理體系利于提升中小型國有企業資金使用效率

對企業進行規范的融資管理，能夠幫助企業對現有資金的流動情況進行了解，使得其能夠明確了解現金流向了那些環節，具體產生的效益為多少、通過對融資管理的過程分析，確保企業能夠根據實際情況，制定出合理的企業融資戰略與發展戰略，使得企業的資金能夠達到相對平衡，滿足企業的日常運營需求。因此，在企業中進行融資管理體系的建立，不進有利于幫助企業進行資金方面的有效管控，將資金有效運用在企業所需環節，實現企業資金的最大化效益，也能使企業進行更深入的發展，達到企業進行融資管理的目的。

2中小型國有企業融資存在的問題

2.1融資渠道單一

當前，中小型創業企業在資金籌集上更多地依賴于內部融資，內部融資主要有如下兩種方式，一是企業利用留存收益進行融資;二是企業員工參股融資，但是這兩種方式的籌資規模有限，對于企業來說往往是杯水車薪。究其原因，中小型創業企業處在創業階段，實際資金累積數額有限。另外，中小型創業企業的人數較少，并且多數是一線的生產工人，參與投資的意愿不高，所以，利用員工參股方式所能籌得的資金只占企業融資總額的很少一部分。由此可見，內部融資遠遠不能滿足企業融資需要，所以，中小型創業企業要采取有效措施，拓寬融資渠道，多方面籌集資金，從而促進中小型創業企業的發展。

2.2資產規模較小，不利于銀行采信

中小型國有企業與大型國有企業相比，無論是貨幣資金、存貨，還是固定資產、在建工程其資產規模都比較小。以固定資產中建筑物為例，如果以大型國有企業的建筑物作為抵押物，因其價值相對巨大，銀行易于采信，因此融資相對容易。當企業無法還款債務時，銀行即可將其抵押物收回變現。而中小型國有企業則難有此類資產，以盈利為目的銀行在放貸時一定會對這些抵押物比較少的中小型國有企業慎之又慎，并且放貸條件會較為苛刻。

2.3融資成本較高

融資成本較高是阻礙中小型創業企業發展的難題之一。第一，從融資費用來看，金融機構出于資金安全考慮，往往制定較為嚴苛的制度來限制中小型創業企業借貸，一般收取的擔保費用較高，并且貸款利率也比大型企業高，從而增加了中小型創業企業的融資成本。第二，當中小型創業企業不得已選擇P2C民間借貸進行外部融資時，因其高昂的利息與違約成本，一旦企業出現資金短缺，帶給企業的打擊將是致命的，會使企業限入嚴重的債務危機，所以利用P2C民間借貸進行融資，企業的風險成本較高。

2.4中小型國有企業內部融資動力不足

經濟快速發展，企業規模不斷壯大，與之相對應的就是投資支出總體呈現增長趨勢，進而產生資金缺口數目多。我國國有企業長期存在效率低下的問題，因為資金積累較慢，不能滿足企業內部需求，實際融資動力欠佳，不能對達到企業發展和擴張的實際需求，這就對企業的發展造成了影響。上述原因都和我國的運營能力、管理水平、體制機制有著明顯關聯。針對內部融資匱乏的企業來說，失去內部融資的優勢，企業發展就必須借助強外部進行融資，因此增添了國有企業內部資金安全的隱患，對企業經營效益和搭建正確有效的融資渠道和制度體系造成了影響。

3優化中小型國有企業融資的對策建議

3.1降低資產負債率

通過對其他應款和其他應付款的調整來降低資產負債率。很多中小型國有公司的其他應收款的和其他應付款的金額都較大，并且很多都是集團企業之間的借支，三角債甚至四角債比較多。通過集團公司牽頭，進行債務清理，讓債務單位進行反向流轉，使其他應收款和其他應付款減少，同時加大銀行流水。雖然此種處理方面導致資產總額變小，但資產總額變小的絕對值與負債變小的絕對值相同，所有者權益不變的情況下，負債率會有所降低，最終對企業償債能力帶來良效。

3.2健全監管制度和績效評價制度

加強對融資過程中的監管力度，對每個環節的資金流動進行監管，及時發現存在的風險，減少企業發生財務風險的概率。健全的監管制度還可以對各部門、各員工工作進行監督，同時配合績效評價制度，對管理人員的工作效率進行評價，使其發現自身能力的不足，促進其進行自主性能力提升。健全的績效評價制度還可以對各個制度進行有效性評價，對存在的風險進行關鍵因素分析，使企業可以快速采取合適的措施解決問題。除此之外，中小型國有企業在員工的激勵政策上還需要制定獎懲制度，對于其中表現優異的員工進行合理的獎勵，打破原本的按照工作年限為主的升降模式。

3.3加強管理，提高企業盈利能力

個企業沒有盈利，就失去了存在的基礎。因此，提高企業的盈利能力，是刻不容緩的事。而要提高盈利能力，就需要加強管理，包括對人的管理和對物的管理。在人的方面，通過一些切實可行的制度，將生產盈利與工作人員的年終績效掛鉤，以增強員工利益共同體意識。這樣，員工就能保持飽滿的工作熱情，提高公司的經營效果。還可引進一些中高技術和管理人才，讓其用自己的專業知識，更好地為企業服務;在物的方面，使用現代化的生產設備進行規模生產，降低生產成本，從而提高產品質量。此外，還可以利用網絡和實地聯系等方式，拓展商品市場，提升企業的盈利能力。

3.4提高財務部門的決策獨立性

首先，中小型國有企業財務部門要明確自己的職責，結合外部市場環境和自身經營特點制定相關決策制度，同時也要考慮當地政府和國家政策等因素，加強中小型國有企業財務部門在融資活動中的獨立決策能力。通過內外部兩方面的因素考量對融資規模、融資方式等進行決斷，使其在滿足企業需求的基礎上促進企業的發展。除此之外，中小型國有企業可以采用權責統一制，將活動中每個環節的責任落實到具體，更好地督促管理人員在融資活動中的工作效率，減少由于人工因素導致的失誤。

3.5建立良好企業形象，加強與金融機構的合作

樹立較好的品牌形象時中小型國有企業必須要做的，降低銀行貸款融資的方式，搭建新型銀企關系，朝著雙方實現互利共贏的目標的方向上發展。換句話說，首先，中小型國有企業需要重視自身品牌信譽建設，在給金融機構提供數據時，確保數據真實有效，以真實的狀況向金融機構進行反應，進而讓金融機構能科學合理對企業實際狀況做出有效規劃和評估，降低企業實際融資成本。再次，中小型國有企業可以主動向金融機構進行溝通，建立新的合作關系，如融資進行租賃以此拓展企業相關渠道，促進企業結構產權優化升級，從而有效對成本進行控制。

4結束語

政府職能部門的干預、國企內部管理能力的增強都有助于融資管理工作的更好開展，中小型國有企業需要在融資渠道以及融資模式等方面做出積極的調整與革新，從而更好地攻破企業融資難這一對國企成長產生較大阻礙的管理難題，找出更多好的對策解決中小型國有企業的融資困境。

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作者簡介：

李吳楚，女，漢族，就讀于東南大學經濟管理學院，研究方向：經濟管理。