基于股權角度的新疆中小企業公司治理研究

摘 要：自改革開放以來，新疆維吾爾自治區的中小企業在國家改革開放和發展開發西部地區好政策的指導下獲得了長足良好的發展的機會，新中小企業的數量和其占新疆GDP的重要性不斷增長，這些中小企業的發展是否良好會對新疆的經濟競爭實力和發展水平產生很大的影響。新疆由于地處邊疆地區，在企業的經營管理方面尤其是公司治理方面具有和內地企業不同的特點。隨著新疆中小企業的發展，公司治理管理水平較低已經直接影響到這些企業競爭力的提升，考慮新疆自治區作為邊疆地區其獨有的特殊性，研究新疆中小企業公司治理問題具有重要意義。

關鍵詞：新疆維吾爾族自治區 中小企業 股東權利 公司治理

一、新疆中小企業特點分析

（一）公司規模小，層次低

根據國家開發西部地區戰略實施后，西部地區各省市尤其是新疆的中小企業數量迅速增多，從2010到2015五年內，新疆中小企業數量從50550家增加到134110家，新增中小企業超過八萬家。雖然企業數量增加是個好事，可企業注冊資金超過千萬的企業數量寥寥無幾，由此可以知道新疆企業規模很小。根據筆者調查和詢問，新疆眾多中小企業里員工數量幾十個人企業數量占大多數，企業經營規模很小，員工數量也很少。

（二）公司治理呈現簡化，規范性差，隨意性大

新疆因地理原因與內地沿海地區的發達地區的距離比較遠，因此企業的現代化程度也比較低，很多先進的企業管理思想還沒開始普及，導致新疆地區中小企業簡化其公司治理問題。新疆中小企業里很多都是老板一人說了算，沒有監事會等監督經營決策的機制，企業人事管理制度相對落后，對其進行職業培訓或者類似的培訓機構不完善，企業財務管理制度不成熟，財務人員自私挪用公司資金甚至拿走企業經營資金的現象頻繁出現。企業在人員招聘以及解聘事項很隨意，老板對員工表現不滿意就隨意解聘員工，也不履行合同法要求的相關補償制度。

（三）企業家族性強，股權集中度很高，股東少

和其他地區一樣，新疆的中小企業初始資金也是由一個人或者一個家族成員來完成的，其資金來源很單一，因此創設人擁有絕對的支配權。企業在經營過程中，企業創設人（企業主）一個人說了算，對企業經營決策具有高度決定權。這樣的經營方式給企業帶來的好處就是，企業進行決策非常慎重，雖然達不到規模經營做大做強的效果，但是企業也因沒有負債壓力哪怕企業利潤少或企業虧損，經營者也不會出現逃避負債跳樓等現象。

二、新疆中小企業公司治理存在的一些問題

（一）企業內部治理出現“家族化”

新疆很多中小企業采用落后的公司經營管理模式，企業創設人和合伙人一起擁有企業大部分的股權，因此其擁有了對企業絕對的支配權和控制權。企業領導者對企業的經營決策以及相關問題個人說了算。雖然企業的經營決策權和所有者權益在企業老板身上會降低因聘任外部職業經理而產生的相關支出，但是因企業領導者不具備系統的公司管理方面的知識體系，做出經營決策往往根據個人多年的經驗做出判斷，沒有專業能力比較準確的判斷相關經營決策和經營風險，這些眾多因素或多或少都會對企業的成長產生影響。

（二）缺乏規范的現代企業管理制度

新疆很多中小企業的企業老板控制了企業幾乎所有的經營決策，董事會以及監事會是由企業主家族成員擔任或者其通過決策控制以及指派的，同時公司雖然設立監事會但其監督權是形同虛設的，中小股東對大股東的經營決策幾乎沒有反對權力暴露出兩者之間沒有一個公平監督與制約關系。大股東在做出經營決策時“僅為自己利益著想”現象相對比較嚴重，僅僅考慮自己能獲得多少收益，卻忽視其他利益相關者的利益。

（三）不重視職業經理人引入問題

新疆中小企業在逐步發展的同時，隨著而來的是企業組織機構的不停地改變，使得新疆企業對擁有高素質的職業經理人的需求加大，但是在現實中企業老板因為各種原因不太愿意讓公司被外聘的職業經理人管理;即便企業老板在有些崗位上聘用了專業的職業經理人或者外聘管理人員，也不愿意完全相信他們的能力，這樣對外聘的職業經理人的工作積極性產生了很大的影響。由于高層管理人才引進的對外不開放性，從而導致當新疆企業發展到某一個階段，就出現經理層明顯能力不夠，企業發展緩慢或者下滑等現象。

三、改善新疆中小企業公司治理的對策

（一）提高股權理念，分離經營權和所有權

明確公司股權的地位和作用，隨著新疆企業公司發展帶來的股權增加，把企業股權以某一個速度分散實現企業股權多元化，優化股權結構。在適合條件的中小企業內部，將股權進行分割，讓管理層甚至員工入股，并根據股權的多少確定每個股東在企業內部的到底有多大權力和要履行多少責任。此外為了符合企業發展需要，企業一定要進行對經營決策權與所有者權利的相互分離，避免在企業里的大股對企業財產的支配權的過于集中，使得企業所有人權力與經營管理層權力分散開來，避免出現某一個股東獨大或幾個股東勾結來持大量股份的局面。

（二）健全監督監管機制，優化股權結構

為了有效地避免中小企業中大股東侵害中小股東的獲益，必需建立以及完善保護中小股東獲益的相關措施與辦法。一方面，政府需要完善保障中小股東獲益的法律體系的同時有必要提升法律的可操作性、便捷性以及經濟性。另一方面，必須建立對于中小股東利益進行保護的相關機制，規定其權利被大股東侵害時如何用法律手段幫助中小股東。我們還可以通過分散新疆中小企業股權分布結構，提高企業股權的流動性來一步改善企業里大股東獨大或“類家族團”獨大的局面。通過研究設計出來適合中小企業的股權配置結構，維護新疆中小企業股東的利益，從而降低由于一股獨大造成的決策失誤。

（三）完善職業經理人引入管理制度

根據需求引進職業經理人，企業領導人要重視把企業經營決策權交給職業經理人來進行決策，加強對經理人的監督的同時用股權激勵經理人使其長期利益與企業一致化使得最后建立協同治理機制。在實現新疆公司治理時，把企業有關人員，有關投資企業的投資人和債權人，企業的主要供應商以及企業客戶等企業主要利益相關者統統納入公司治理的范圍之內，給與他們一定的對公司決策和經營話語權，與他們一同推進公司發展。通過這種治理制度能夠更加有效的形成一種激勵監督機制，能夠幫助對公司經營事務進行更加科學合理的經營決策。

作者簡介：

依布熱依木·阿不杜熱依木（1992--），男，維吾爾族，新疆喀什。北京印刷學院會計專碩2018級研究生，研究方向：公司財務與內部控制。