融資性擔保公司風險控制實際操作

馮軍

摘要：自2008年席卷全球的金融危機開始，我國經濟增速開始有了明顯的放緩跡象，全球經濟目前仍處在調整之中。2015年以來，在適度擴大總需求的同時著力加強供給側結構性改革開始，中國經濟可以說是進入了全面的調結構階段。經濟增速放緩，需求放緩，宏觀經濟下行壓力加大。很多企業貸款到期，沒有足夠的資金償還貸款，導致貸款逾期，提供擔保的融資性擔保公司不同程度的出現代償情況，一些融資性擔保公司經營因此陷入困境。從另一個角度來看，風險產生的原因在于項目經理缺乏對貸款企業的全面調查，包括管理者素質、團隊建設、企業經營狀況、企業財務數據、有效資產等信息進行識別有，做出全面的風險評估。因此，融資性擔保公司風險控制實際操作需對風險控制路徑和貸款企業全面深入調查進行探討和實踐。

關鍵詞：擔保公司;風險控制;實際操作

一、融資性擔保公司風險形成的各項因素分析

企業貸款到期后，無法按期歸還貸款，擔保公司履行了代償責任或者由銀行直接扣除擔保公司在合作銀行繳納的保證金，分析風險形成的原因是多方面的。

（一）企業生產經營管理層面的風險

在實際調查的企業過程中我們發現，（1）有的企業短貸長用，把本來應用于購買原材料的生產性流動資金用于購買土地、固定資產或者用于其他長期投資，造成了流動資金緊張，影響了正常的生產經營。沒有提前做好企業整體資金的規劃，貸款到期，沒有相應的還款資金，造成貸款逾期，嚴重的造成資金鏈斷裂，形成風險客戶。（2）有的企業對國家的產業政策沒有清晰的認知和判斷，盲目過快、過大擴張規模，無視資金風險、項目投資回報周期過長，以及發展過程中越來越高的市場風險，偏離了盈利能力較好的主業，造成資金緊張，甚至直接影響到良性循環的發展原有產業，造成生產經營舉步維艱，形成風險客戶。（3）有的企業公司治理結構方面存在問題，由于經營實體企業的現實復雜性，在公司出現大的市場機會時，企業的管理層沒有跟上公司經營的發展步伐，造成管理混亂，賬面不清，股東之間存在很大的隔閡和溝通障礙，企業不僅喪失了絕佳的市場機會，同時也直接影響企業的正常發展，形成風險客戶。

（二）企業實際控制人配合程度以及提供信息真實性層面的風險

我國的中小企業普遍面臨著資金瓶頸，融資性擔保公司的服務對象大多屬于中小企業，有的企業賬務不規范，有的企業甚至沒有賬。貸款企業處于種種方面的考慮，希望能夠順利取得貸款，在提供資料的時候就會粉飾包裝自己的企業，對于貸款企業潛在的風險因素和關聯公司的生產經營情況存在隱瞞、不提供等情況。雖然我們在實際工作中可以通過查詢專業網站如：國家企業信用信息公示系統、中國裁判文書網、天眼查、企查查等，調取企業和股東征信，獲取一些公開的信息資源，但是在信息不對稱的情況下，項目經理在調查的過程中很難完全掌握企業的真實情況。

我們對一個企業的風險把控應該是全方位的，包括戰略層面、運營層面、市場層面、財務層面、法律層面。只有全面掌握企業的歷史沿革、股東結構、經營模式、信用狀況、財務狀況、經營管理能力、可以落實的反擔保措施等真實信息，我們才能對這筆業務的風險進行綜合評估。但是如果貸款企業不配合調查，這些風險很難把控。

（三）融資性擔保公司內部控制層面的風險

很多融資性擔保公司沒有完善的內部控制制度，內部控制體系建設滯后或者缺乏系統性。例如董事會和經理層職責不清，導致執行力下降;關鍵崗位缺乏必要的監督，業務操作存在隨意性。一些政府出資成立的擔保公司是以扶持中小企業，促進就業和地方經濟的發展為目，追求的是擔保的社會和經濟綜合效益。但是缺乏企業法人治理結構和必要風險控制措施。前些年行政干預的情況比較普遍，業務人員不具備相關的專業知識，缺乏必要的從業經驗，導致調查企業把控不嚴，后期出現風險。

二、融資性擔保公司風險控制機制分析

通過對上述三大風險形成機制的分析，在實際操作中應從以下幾個方面探究融資性擔保公司如何規避風險。

（一）企業生產經營管理層面

項目經理應充分了解貸款企業基本情況和真實的貸款用途，幫助企業分析生產經營中所遇到的現實問題，與企業管理者充分溝通解決的方案。考察貸款企業主要生產和經營場所，通過走、看、問，判斷客戶實際生產、經營情況，印證有關資料記載和有關當事人介紹的情況。通過對企業的實際調查，我們認為與企業溝通是第一位的，只有通過有效的溝通，打消企業的顧慮，企業才會更積極的配合項目經理做好盡職調查。前提是我們要做到真誠服務，坦誠相待，在風險可控的前提下，能為企業解決現實困難，讓企業從職業道德上尊重，業務技能上佩服，才能形成良性互動。只有取得最真實的信息，才能減少誤判的風險。

（二）企業提供資料信息不對稱方面

目前，融資性擔保公司與貸款企業長期存在信息不對稱現象。特別是企業通過粉飾財務報表和資產結構進行包裝，很難分辨信息的真實程度。實踐表明，資本市場中廣泛存在信息不對稱現象，并且已成為擔保公司系統性風險形成的重要誘因。因此應加強調查人員對金融、財務、法律等專業知識的學習，提高調查人員風險識別與分析、風險控制的能力。實際工作中我們可以通過審核相關財務資料、核對銀行流水、核實外部合同、查詢專業網站等。在充分調查企業的基礎上，從政府、銀行、同行業等渠道了解企業外圍信息，把一些未在賬面反映的信息收集匯總，做出綜合判斷，以減少信息不對稱所產生的風險。

（三）建立健全融資性擔保公司內部控制層面

《融資擔保公司監督管理條例》明確要求融資性擔保公司應當建立相應的業務規范以及風險管理等內部控制制度，包括：建立健全融資擔保項目評審、擔保后管理、代償責任追償等。加強內部控制制度建設，提高業務人員專業素質可以大幅度地降低風險發生的概率。政府出資的擔保公司應當實行企業化的管理和市場化的運作。

三、融資性擔保公司風險控制路徑以及實際操作流程

（一）項目經理對貸款企業的盡職調查應符合規定程序，調查全面詳實

在實踐中，項目經理從管理者素質、團隊建設、行業動態、產業政策、企業經營狀況和決策人信譽等方面進行風險識別、判斷，同時從企業財務數據、有效資產、現金流水等一系列數據方面進行全面審查、評估，并出具調查報告。報告要對貸款期限及用途、貸款投入后產生的效益預測、還款來源及未來三年現金流量預測、貸款企業需要提供的反擔保措施明確說明。

（二）風險控制部門對貸款企業進行風控審查

風險控制部門對項目經理未能揭示的風險進行獨立審查，出具審查意見。其中：金融審查崗從項目行業、經營管理、產品市場、項目生命周期及長期發展的可能性以及清償債務的能力及意愿等方面進行審查。財務審查崗從會計、財務方面對項目資料的完整性進行審查，并推斷數據的真實性與準確性。法務審查崗對項目合法、合規性及具體反擔保方案的可行性、合法性、有效性、可操作性等方面進行審查。

（三）上會項目評審由評審委員會集體投票表決

項目評審委成員由各相關部門負責人等組成5人或7人的奇數團隊，各評審委員會成員應對項目的可行性、反擔保措施有效性、風險點進行揭示并獨立發表各自意見，評審項目實行集體表決，依照少數服從多數原則評審項目。

（四）項目通過后及時落實具體的反擔保措施

項目經理應根據評審委評審意見，及時落實具體的反擔保措施。風險控制部門出具反擔保合同等法律文本，審查并指導項目經理落實反擔保合同等法律文本的簽訂事宜。

（五）貸款企業的保后調查應及時跟進，發現風險及時做出預警處理

貸款發放后，項目經理應按照各自崗位職責和對項目進行監管;風險控制部門定期召開監管分析例會，對保中項目進行風險評估、定性、預警，并制定相應防控措施。定期的常規檢查，約見、走訪客戶。如果發現貸款企業關鍵財務指標惡化：銷售收入、營業利潤不斷減少;流動比率下降，資產負債率上升;經營體制出現重大變化，出現兼并、聯營、合資、承包租賃等對償還債務產生不利影響的情況應及時采取防控措施。

四、結語：

融資性擔保公司是市場經濟體制的重要組成部分，經營的實際上是信用，是對社會的擔當和承諾，在培養和增強社會的誠信意識方面具有潛移默化的作用。由于融資性擔保公司提供了擔保，緩解了中小企業部分資金需求，保持了社會再生產的穩定和連續性。同時也為社會提供了中長期的資金，為穩定資本市場秩序和國家經濟建設發揮了積極作用。同時融資性擔保公司經營的又是風險，在我國目前信用體系尚未完全建立起來的大環境下，承受著很大的經營壓力。為了支持普惠金融發展，促進資金融通，規范融資擔保公司的行為，防范風險，國務院于2017年8月2日發布了《融資擔保公司監督管理條例》，自2017年10月1日起實施。2018年4月2日，為配合《融資擔保公司監督管理條例》，中國銀行保險監督管理委員會等七部委聯合印發了《關于印發四項配套制度的通知》。這些政策的出臺將更加規范融資擔保公司的經營行為，促進擔保行業健康發展，為我國中小企業的發展提供有力支持。

參考文獻：

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