企業會計信息不對稱形成的問題及治理研究

呂凱　錢祥超

摘要：企業會計信息是企業和社會經濟有效運行的重要基礎，是聯結企業管理人員、投資者的重要紐帶，如何降低企業會計信息不對稱是經濟市場面臨的重要問題。本文從會計信息不對稱的內容出發，分析企業會計信息不對稱形成的問題，并提出企業會計信息不對稱的治理對策。對提高企業會計信息透明度和推進企業可持續發展具有重要實踐價值。

Abstract： Enterprise accounting information is an important foundation for enterprises operation and social development. It is an important link connecting enterprise managers and investors. How to reduce the asymmetry of accounting information is an important problem. This paper starts from the content of asymmetric accounting information， analyses the problems， and sets forth some countermeasures. It is of great practical value to improve the transparency of accounting information and promote the sustainable development of enterprises.

關鍵詞：企業會計;信息不對稱;問題及對策

Key words： enterprise accounting;information asymmetry;problems and countermeasures

中圖分類號：F230 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2019）23-0080-02

0 ?引言

良好的企業會計信息披露是企業運轉的質量保障，而財務會計在現實中往往面臨一種基本的困境，即作為企業信息系統的財務會計存在現實中股東與管理者之間信息不對稱的境地。管理者在企業運營管理過程中是有限理性的，必然存在機會主義的行為可能，而股東、社會投資者們在投資決策時與公司運營分離，但又希望充分了解或者考察公司的財務信息，這就必然決定了投資者與管理人員之間存在利益沖突。如何保證企業所公示財務信息的透明性、真實性是學者以及財務政策制定者關心的重要話題，也是投資者以及潛在投資者持續關注的焦點。因此作為反映企業運營情況、財務數據的企業會計信息成為重要的研究對象。

1 ?企業會計信息不對稱的內容

資本市場經濟中，經濟主體所做出的決策是在充分了解市場信息情況下做出的。而經濟行為者無法承受獲得全部信息的代價，也無法同時全部掌握市場中巨量的信息，導致經濟市場是一個不完全信息市場，信息的不對稱也就出現了。企業會計信息不對稱是指企業內會計人員、管理者和外部人員（主要指投資人）之間對企業會計信息了解程度的不一致的現象。企業會計部門是企業會計信息的直接源頭，信息的來源于公司的日常運營，占據信息優勢;管理者長期處于公司運營管理的第一線，對企業運營情況和市場情況較了解，對信息的披露具有可控制性;投資人、債權人、稅務部門只能被動地從公司對外公布的報告、報表以及定期年報中獲得企業的經營狀況和財務信息，往往處于信息劣勢。

企業會計信息不對稱的具體形式有：①會計人員與管理者之間的會計信息不對稱，企業中會計人員與管理者之間的信息權限是不對等的，管理者對會計人員具有領導力，能夠支配和控制會計人員的會計信息處理和披露。②管理者與投資者之間的會計信息不對稱，管理者對公司運營擁有絕對的控制權，掌握會計信息能力和途徑往往憂于投資者，有能力操縱會計信息的供給。③企業內部與企業外部的會計信息不對稱，企業內部（會計人員、管理者、股東）對該企業的會計信息相較于外部（稅務、公眾、小股東）更具有信息優勢。

2 ?企業會計信息不對稱導致的問題

2.1 造成財務信息的失真

信息不對稱的存在，會造成企業會計部門在資產和現金核算、記賬時的信息的失真，從而誤導企業管理者的運營決策。這種失真分為無意的和有意的兩種情況，一種是會計人員在對賬單、報表處理過程中未發現管理者的虛報、作假的財務信息，或自身的大意疏忽而造成的賬務信息的失真;一種是編制、核對會計信息的人員為了自己或相關人員的私人利益，故意更改、編造、作假相關的會計憑證，虛報、漏報、通過虛列事實或隱瞞真相等手段做假造成會計信息與實際信息不符的現象。在市場經濟中，因信息不對稱造成的會計信息失真問題非常嚴重，諸如證券市場上的“紅光實業”、“安然事件”、“德隆系崩盤”等。會計信息失真現象籠罩著證券市場，嚴重損害了企業利益人的利益，同時也擾亂了市場經濟，阻礙社會經濟的進步。

2.2 損害投資者和債券人利益

一方面，企業的運營過程中，雖然管理者與股東（投資人）是相互監督的關系，但管理者是處于企業運營的第一線，在管理公司的過程中能夠深入了解企業的運營情況和市場信息。企業會計部門在對公司賬務和資產核算時由于信息的不對稱的存在，最終披露的企業盈余和預期的收入信息的失真，會使管理者在運營公司時過度自信，做出錯誤的戰略決策，從而誤導投資者和債權人投資企業，損失投資者和債權人的利益，尤其是對上市公司的影響更大。另一方面，管理者在經營公司時，會因為擁有一手的真實信息，往根據自身的利益和喜好來支配企業資源，以權謀私造成企業利益偏離企業利益最大化目標，最終損害投資者和債權人的利益。另外，由于會計信息不對稱的原因投資者無法對企業會計信息較全面的了解，在匱乏的信息源下做出的投資決策可能給公司帶來巨大的風險和損失。

2.3 造成道德風險

在市場經濟中，因信息不對稱而使占有信息優勢的一方獲取利益，刻意損害他人或社會利益，造成道德風險問題。會計人員、公司管理人員利用起職務的“便利”以權謀私，挪用公款，容易導致資本市場紊亂和欺詐交易行為的產生，給投資者造成巨額經濟損失，甚至能夠使整個市場經濟工作的公正性受到嚴重質疑。在資本注意市場，信息不對稱所引其的粉飾、偽造、欺詐行為，會嚴重擾亂市場秩序，造成市場誠信的缺失。

2.4 造成市場流動性降低，企業籌資困難

處于會計信息劣勢的投資者的逆向選擇造成了較低的投資行為，因此對于整個資本主義市場來說降低了其市場流動性，不利于企業和經濟市場的發展。由于投資者不確定企業會計信息的真實性以及投資的風險性，他們往往要求跟為嚴格的信息披露質量，這就加大了企業會計信息成本，同時由于得不到較好的信息源，投資者不得不要求跟搞得投資回報補償承擔的分線，從而減低了投資欲望，造成企業籌資困難。

3 ?企業會計信息不對稱的治理對策

3.1 制度上出臺新會計準則

傳統的會計制度和會計準則基本上還是立足于國內的制度，要想解決國內現有的會計信息不對稱的現象，企業需要重新修訂或編制更加嚴格，并且適合自己公司內組織結構和股權結構滿足經營管理者、投資者、監管部門和社會公眾的的會計準則體系。首先，會計制度和準則的制定要公平，兼顧各方利益需求，使各方在信息的獲取和了解渠道上盡量保持一致。其次，壓縮會計估值和會計政策、限定企業利潤調節空間范圍、規范和控制企業對利潤的人為操縱，提高會計信息的質量。最后，完善會計信息披露機制，借助網絡技術制定規范、公開、實時、“多層次”的信息披露機制，將紙質披露過度到網絡多元化披露方式。

3.2 健全企業會計治理結構

建立合理的組織權力機構，改變會計信息管理者權力獨大的局面，從而有效地均衡會計信息分布，減小會計信息不對稱現象，提高會計信息的透明度;強化股東、債權人獲得公司財務信息的能力，發揮董事會集體決策的作用;完善會計信息監管部門：一是成立監事會，行駛企業會計信息發布、監管、審查、披露的功能，二是成立專門獨立的董事會會計監管審查部門，為股東了解企業做出重大決策時提供信息支持，三是成立會計信息督導小組，深入企業各基層，避免企業人員賬目作假行為。

3.3 建立健全激勵、懲罰機制

建立規范有效的激勵、懲罰機制，是公司內部治理的重要支撐策略。較高的薪酬會對會計從業人員、公司管理人員的會計信息披露質量提高有積極的促進作用，通過獎勵、薪酬、政策等手段激勵相關人員的管理行為與企業經營目標保持一致，避免管理者徇私舞弊的機會主義行為。同時加大會計信息作假懲罰力度，建立懲罰準則，對會計信息惡意造假、隱瞞真相者加大處罰力度，采取經濟處罰、辭退處分、刑事處罰等手段對公司會計信息責任人追責。加快建立賠償制度，對因會計信息披露、造假所帶來的損失追究賠償。另外，公司應加大內部財務、現金流的稽查力度和稽查面，深入公司運營層從根本上遏制會計信息造假的可能。

3.4 培育企業誠信文化，強化道德建設

“誠信”是企業立身之本，建立公司誠信體系能夠為企業會計信息營造一個良好的氛圍。從公司內部會計人員、管理者和財務負責人出發，定期進行會計法規教育和職業道德教育培訓，加強員工的素質培訓;加強《企業會計準則》、《公司法》、《企業會計制度》等法律的普及和宣傳，營造起公司會計責任意識和誠信的理念;企業內部和社會可以建立信用管理機構，指導企業建立會計信息披露資信調查、管理、認證等工作，嚴格要求、把關管理人員以及工作人員;不斷加強會計信息誠信推廣宣傳，使會計信息披露與公開深入到企業各個方面。

3.5 社會法規制訂，加強有關部門監督

完善的會計法律、法規和政策是消除會計信息造假和不對稱的保障。政府部門和相關會計機構一方面要加強注冊會計師本身的社會監管力度;另一方面要積極完善會計法律法規，不斷提高會計從業人員的職業道德素質，從會源頭解決會計信息造假的可能。由政府或公眾組織建立企業財務會計信息中轉機構，由該機構收集、匯總和審查企業披露的各種會計信息，同時按用戶等級向需要的人員提供和反應真實企業會計信息，形成一套公共的會計信息系統。加強政府及社會審計的監管力度，堅決打擊各類規避股東、投資人進行信息造假的行為，提高社會風險信息披露標準和企業信息披露水平，嚴格防范重大社會風險事件。

4 ?結語

會計信息是企業內部及外部信息使用者對企業經營狀況、資信情況了解的重要信息來源，是了解經濟市場健康發展的重要途徑。對于企業來說，會計信息不對稱的治理措施的包括內部控制和外部監管，加強會計信息的規劃、公示、披露，實現會計信息的規范監控，針對信息不對稱的原因及形成的問題提出治理公司會計信息不對稱的策略，增強企業會計信息的透明度對企業健康可持續發展具有非常重要的現實意義。

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