信息不對稱對商業銀行信貸風險的影響

王彬

摘要：商業銀行在進行日常的信貸交易時，受多方面因素影響，會使風險加劇。如商業銀行和企業間信息的不對稱，使得商業銀行對資金的最終去向、投資項目所具有的風險、能夠獲取的經濟利潤等缺乏有效的了解。

關鍵詞：信息對稱;商業銀行;信貸風險

企業的主要經營目的便是獲取經濟利益，因此在與商業銀行簽訂完相應的契約后，企業極有可能未按照規定的預定項目進行投資，而是投資收益更高同時也具有更大風險的項目。使得商業銀行和企業在信息上進一步缺乏對稱性，進而商業銀行的信貸風險也會有所增加。

一、信息不對稱下商業銀行信貸風險產生的原因和表現形式

（一）原因

商業銀行在進行貸款時，通常是吸收存款實現放貸，進而從中獲取利息差額利潤，是一種具有金融性質的機構。商業銀行的主要目的便是獲取經濟效益，因此其主要的資產業務便是信貸。其日常的與商品貨幣相關的經濟活動便是信貸，通過信貸對貨幣的流通起到促進作用。該經濟活動的主要條件便是利息的償還，其貨幣轉移具有單方面性。將銀行信貸與商品的交易行為進行比較，可以發現當商業銀行進行貸款的發放時，通常承諾的是本金的償還，但是對本金是否能夠按時償還，則無法得到保障，其中存在較大的不確定性，因此風險概率相對較高。在進行商品交換時，通常將錢、貨物結清后，雙方便無需進行權利、責任的承擔，利用商品進行信貸的交換的風險不會繼續增加，因此整體的風險概率相對較小。和商品交易活動相比較，商業銀行的信貸業務需要對更大的風險進行承擔，對銀行日常的信貸業務產生較多的威脅。

企業在日常的經營和管理中，具有較大的目的性，通常是希望以最小的投入獲取最大的收益，在進行信貸活動時，企業具有相對較大的優勢，并且獲取的信息量相對豐富。企業在交付信息時通常會將自身經營中所存在的缺陷進行隱瞞，并且在進行實際的操作時會對財務上的信息進行虛假上報，致使財務數據信息缺乏真實性和可靠性。未對真實的利潤表、現金流量表等進行有效的提供，進而導致商業銀行無法對企業真實的經營狀況進行全面了解，從而無法做到合理準確的分析，在很大程度上增加了商業銀行信貸所要承擔的風險。

（二）具體表現

1.利率風險

利潤風險指的是商業銀行在經營利潤、資產價值等方面遭受經濟損失的可能性之一，該類型的風險通常是因為資產負債期限的結構和利潤缺乏匹配性導致的。商業銀行在進行日常的經營和管理時，缺乏對利率風險管理的重視，伴隨利潤管理體制的改革和完善，利潤風險對商業銀行的發展進步產生較大的威脅，并且是對商業銀行的發展產生影響較大的因素之一。商業銀行為促進自身的不斷發展，在日常的經營管理中創立了專門的利潤風險管理部門。但是在信貸的市場中，商業銀行和企業間在投資風險的信息上缺乏對稱性，從信貸企業角度看，每項投資均具有較大的風險，但商業銀行作為借款方，在簽署相應的文件前，無法對企業資金的實際投資進行風險評估，進而導致商業銀行所需承擔的風險進一步增加，對核算利率產生較大的影響。

2.契約風險

商業銀行和相應的企業在協議時，借貸方為企業，是資金最終的使用方，因此企業可以有效的了解資金最終的去向，投資項目所存在的真實風險，最終可獲取的收益、貸款償還的概率等信息。而商業銀行作為放貸方，則對這些信息缺乏有效的了解。且在實際的商業銀行和企業的合作中，還存在一項較為頻繁的風險便是道德風險。道德風險指的是當交易的雙方簽署了相應的約定文件后，對其中規定的內容違背的情況。尤其是借貸方，極有可能出現未按照契約中的規定進行預定項目的投資而是轉投其他項目，或獲取相應的利益后，未能按照規定的時間進行本金、利息的歸還，進而使得商業銀行面臨較大的風險。通常情況下，企業未獲取較高的利潤，具有較大的可能性會將資金投入到具有較大風險的項目中。當投資失敗時，將有那種影響到商業銀行的借貸。

3.貸款抵押風險

商業銀行和企業在進行信貸關系的建立時，除了部分企業具有較高的社會信譽度并具有較大的規模外，大部分企業在進行借款的申請時，均需要提供相應的抵押物。如個人資產、他人擔保、不動產、存貨等，當企業出現違背契約中規定的行為時，商業銀行有權利按照相關規定對企業的抵押物進行變賣，從而對經濟損失進行彌補，在一定程度上可以減少虧損。這就導致部分商業銀行中的信貸部門對此缺乏正確的認識，盲目的認為貸款抵押物可以幫助自身對信貸風險進行規避。但是在實際工作中，部分抵押物自身便存在風險隱患，致使對抵押物進行估值時缺乏準確性，抵押人對抵押物的處理過于隨意、抵押物自身遭受人為消耗、自然消耗等，均會導致商業銀行在對抵押物進行回收時受到較大的風險。

4.信貸配給風險

商業銀行中其信貸部門收益的潛力受到企業實際的還款能力、貸款利率的影響，商業銀行雖然在一定程度上提高了對利潤水平的重視，但也應提高對貸款信用風險的重視。當信用風險具有較高的獨立性，且與利率水平相分離時，商業銀行可通過將利率水平提高的做法，使銀行的收益水平提高。但在實際進行信貸時，商業銀行和企業間的信息缺乏對稱性，使得企業更易于選擇具有較高收益但同時風險也相對較高的項目進行投資。當退出信貸市場時，商業銀行的信息具有一定的滯后性，進而導致商業銀行需要承擔更多的信貸風險。信貸配給指的是對信貸的數量和規模進行配給，而信息的不對稱使得在根源上便出現了商業銀行信貸配給的風險。部分商業銀行為招攬業務，會主動為企業貸款，惜貸現象的存在，使得風險進一步加劇。

二、信息不對稱下銀行信貸風險管理措施

（一）信貸關系當中信息不對稱的預防措施

為保障信貸關系具有良好性，商業銀行應和企業進行良性競爭，從而避免為缺乏社會信譽度的企業進行貸款的方法，有利于幫助企業建立信譽觀念。商業銀行除了要保障金融服務的優質性外，還應對具有較高誠信度的企業進行支持，通過社會輿論等手段對缺乏信用的企業進行制裁，從而保障雙贏。

（二）建立全面管理信貸檔案

為保障信貸相關信息來源擴大，應進行信貸檔案體系的構建，并保障該體系具有完善性和合理性。在進行貸款前，商業銀行需要對企業的信息進行調查，從而保障獲取的貸款信息具有真實性、準確性和及時性。并且有利于以此為參考的貸款決策的準確性的提高，建立具有統一性的授信制度。通過合理的技術手段等實現信貸風險的降低，對借款人信用等級、授信額度等進行科學評定。在對貸款進行審查時還應建立相應的均衡機制，對借款方所具有的合作能力有效考慮，從而明確貸款的利率、抵押率等，對未守信用的借款人進行適當的懲罰。依據貸款合同中的內容，對雙方所具有的權利、義務等進行明確，在進行簽訂時，商業銀行和企業對雙方的權利、義務等確認，并確認違約的懲罰。商業銀行應不斷提升自身的監測和預警能力，并在貸款后進行相應的檢查。

（三）提高信貸活動的信息對稱程度

要想使信貸活動的信息對稱度不斷得到提高，首先需要建立完善的信貸管理信息系統，收集客戶和信貸業務信息等綜合信息，針對信貸管理信息系統，實施數字化監控。深度分析信貸管理信息，建立良好的模型，使數據結果更具可靠性。建立客戶經理制，使主辦銀行制度不斷得到完善，避免出現道德風險和規范逆向行為，建立企業和銀行的共同利益，按照具體要求建立組織結構，避免代理人出現道德風險。

（四）建立激勵約束機制

建立激勵約束機制，包含企業和信貸部門，建立完善的激勵約束機制不會對于任何一方發生偏袒。建立產權約束機制，規定了雙方的義務和權利，促進產權制度實施改革。加強約束行政工作，市場經濟在當今的經濟發展過程中發揮著基礎性作用，需要發揮出行政約束和宏觀調控的作用，行政部門需要將相關法律不斷完善，加強保護銀行債券。建立銀行的激勵約束機制，有效的評定企業的信用等級，避免出現道德風險問題。建立銀行激勵約束機制和企業激勵約束機制，通過報酬激勵方式，使信貸業務的積極性得到有效的激發，加強控制部門和人員的資產。

三、結語

商業銀行在進行放貸時，與企業間信息的對稱性具有重要意義。若二者的信息缺乏對稱性，則會為商業銀行帶來更多的信貸風險。因此商業銀行在進行放貸時，應對企業的信譽度、提供信息的真實性等提高重視，并進行嚴格的考核，對信貸檔案進行全面合理有效的管理，充分保障信息的對稱，進而減少商業銀行所面臨的信貸風險。

參考文獻：

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（作者單位：中信銀行股份有限公司哈爾濱分行）