金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析

倪藝文

[摘 要]自美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)受到了嚴(yán)重的影響。金融危機(jī)給我國(guó)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶來(lái)了一定影響。我國(guó)加快金融體制改革，并結(jié)合國(guó)內(nèi)的實(shí)際情況在金融政策方面做出了適當(dāng)調(diào)整，為金融企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展空間。而要對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，也面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。文章對(duì)如何控制金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。

[關(guān)鍵詞]金融風(fēng)險(xiǎn);金融創(chuàng)新;管理措施

[中圖分類號(hào)]F832

1 引 言

自2007年年底美國(guó)爆發(fā)次貸危機(jī)至今，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了一定的影響。當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)仍然有著較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，對(duì)各國(guó)的不同行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了較大影響。在這場(chǎng)金融危機(jī)中，我國(guó)采取了相應(yīng)的措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)。時(shí)至今日，國(guó)際金融危機(jī)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)沖擊仍然存在。但隨著我國(guó)金融體系的不斷完善，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)已經(jīng)產(chǎn)生了積極的變化。然而金融創(chuàng)新階段也存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。文章當(dāng)中，筆者將對(duì)如何在金融體系改革創(chuàng)新的條件下，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平提出了幾點(diǎn)建議。

2 美國(guó)金融危機(jī)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)以及金融創(chuàng)新分析

2.1 金融危機(jī)暴露出的金融風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際金融危機(jī)仍然在影響著世界經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展，在金融危機(jī)的影響下，一些新的金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之出現(xiàn)。從金融管理的風(fēng)險(xiǎn)種類上看，可分為信用等級(jí)方面的風(fēng)險(xiǎn)、資金保有量方面的風(fēng)險(xiǎn)以及金融系統(tǒng)內(nèi)部之間的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)。信用等級(jí)的管理是金融行業(yè)不可或缺的管理內(nèi)容。信用等級(jí)與金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性有著密切關(guān)聯(lián)性。在金融危機(jī)的影響下，金融管理當(dāng)中的信用等級(jí)管理受到了較大沖擊。尤其是部分公司可能會(huì)隱瞞實(shí)際的信用等級(jí)，使得金融市場(chǎng)出現(xiàn)了更多的波動(dòng)。在金融危機(jī)下，信用等級(jí)的管理也需要更加具有威信且高端的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行管理約束。資金保有量方面的風(fēng)險(xiǎn)其主要原因是受到金融危機(jī)的影響，資金緊張，且資金量明顯減少。例如在我國(guó)，原先以出口為主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源的企業(yè)受到的影響較大，出口業(yè)務(wù)單量的減少也造成企業(yè)內(nèi)部資金的運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，使部分企業(yè)不可避免地出現(xiàn)了虧損。在此基礎(chǔ)上，股份融資、民間借貸等雖然可以在短時(shí)間內(nèi)解決資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)問題，但從長(zhǎng)久性的角度來(lái)分析仍然存在不足。另外，金融系統(tǒng)的內(nèi)部關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)主要集中表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)和其他借貸機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)上。不良競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象頻發(fā)，使金融機(jī)構(gòu)的信貸體系受到影響，從而產(chǎn)生了惡性循環(huán)。

2.2 現(xiàn)階段金融行業(yè)的管理創(chuàng)新方向

在金融危機(jī)的影響下，相較以往金融市場(chǎng)暴露出了新的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)格局，金融行業(yè)也基于實(shí)際情況做出了積極的調(diào)整，尤其是創(chuàng)新調(diào)整了管理方面的內(nèi)容。在金融機(jī)構(gòu)信用等級(jí)方面，其監(jiān)管的力度得到了一定的加強(qiáng)。例如《征信管理?xiàng)l例》等相關(guān)管理制度相繼出臺(tái)，并要求相關(guān)主管部門不斷加大信用等級(jí)的評(píng)估嚴(yán)格度，并在此基礎(chǔ)上對(duì)征信主體的商業(yè)信息以及其他商業(yè)隱私進(jìn)行更好的保護(hù)。同時(shí)，資金短缺等問題也得到了一定的緩解。從創(chuàng)新管理的角度上來(lái)看，基于原先的金融管理方式，根據(jù)金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，對(duì)相關(guān)管理規(guī)定進(jìn)行了創(chuàng)新和完善。例如金融機(jī)構(gòu)的反洗錢管理規(guī)定相繼出臺(tái)，個(gè)人存款的賬戶管理也得到了進(jìn)一步完善，需要存款的賬戶進(jìn)行實(shí)名制登記，實(shí)名制監(jiān)管。最后，最大的管理創(chuàng)新主要體現(xiàn)在對(duì)貨幣市場(chǎng)的監(jiān)管。比如，在管理創(chuàng)新后民間的信用借貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)得到了進(jìn)一步的完善。其信貸的規(guī)模、范圍都進(jìn)行了科學(xué)性的監(jiān)管。民間借貸合作的借貸還貸信息都需要統(tǒng)一匯總到人民銀行進(jìn)行管理，并對(duì)每一筆資金的來(lái)源、取向進(jìn)行嚴(yán)格的審核，使金融行業(yè)貨幣市場(chǎng)逐漸趨于穩(wěn)定。

2.3 金融創(chuàng)新所帶來(lái)的新的金融風(fēng)險(xiǎn)

金融行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新給我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)更大機(jī)遇的同時(shí)，相關(guān)從業(yè)人員也應(yīng)當(dāng)清晰地意識(shí)到，其金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。而為了有效提高金融風(fēng)險(xiǎn)的控制水平，使國(guó)內(nèi)金融經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平則十分必要。筆者認(rèn)為，金融的風(fēng)險(xiǎn)管理在創(chuàng)新條件下有以下幾點(diǎn)變化。

第一，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)情況。金融行業(yè)的快速發(fā)展與推出相應(yīng)的新產(chǎn)品有著緊密的關(guān)系。而隨著金融理財(cái)不斷推出新的產(chǎn)品，其新產(chǎn)品也給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。由于新產(chǎn)品的快速推出，其產(chǎn)品的盈利點(diǎn)在不斷降低。而且我國(guó)金融政策方面的調(diào)整，也吸引了更多的外資，這對(duì)于國(guó)內(nèi)的金融行業(yè)帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，資產(chǎn)證券化使金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生快速變化。隨著資產(chǎn)證券化的到來(lái)，原先的金融商品也逐漸進(jìn)入了標(biāo)準(zhǔn)化格局。例如在銀行行業(yè)中，銀行的不同產(chǎn)品也逐漸形成了一定的規(guī)律，往往一家機(jī)構(gòu)推出了理財(cái)產(chǎn)品，其他機(jī)構(gòu)也會(huì)隨之做出改變和推出新產(chǎn)品。而證券化的現(xiàn)象也使得一些不良的資產(chǎn)可以在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行置換。盡管在風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控下得到了增強(qiáng)，卻變相增加了銀行的信譽(yù)危機(jī)。因此，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)的管理難度。

第三，新的金融品種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求。在金融創(chuàng)新的大環(huán)境下，金融品種的增加雖然為金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)上漲帶來(lái)了一定幫助，但也提出了更高的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。例如當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融為金融行業(yè)的發(fā)展提供了更大的發(fā)揮空間和平臺(tái)，但其中也涉及較多的風(fēng)險(xiǎn)。其中信息的不對(duì)等性便難以得到良好的解決。所謂不對(duì)等的信息是指在互聯(lián)網(wǎng)信息傳輸?shù)倪^(guò)程中，其金融業(yè)務(wù)所需求的供應(yīng)商信息沒有辦法進(jìn)行全面完整的呈現(xiàn)。用戶方可能會(huì)因各種原因?qū)π畔?nèi)容進(jìn)行隱藏，從而使互聯(lián)網(wǎng)上的金融交易難以得到一個(gè)良好的、公平的平臺(tái)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)信息化的金融業(yè)務(wù)服務(wù)雖然增加了金融產(chǎn)品的選擇空間，但從服務(wù)的角度來(lái)看，服務(wù)質(zhì)量也受到了一定的影響。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的興起，其業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)也必將更加激烈。服務(wù)質(zhì)量的落后對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展都會(huì)造成巨大的影響。因此，其風(fēng)險(xiǎn)管理的要求也隨之增加。

3 金融創(chuàng)新條件下的國(guó)內(nèi)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

3.1 加強(qiáng)創(chuàng)新條件下的新型金融產(chǎn)業(yè)研究，提高源頭風(fēng)險(xiǎn)管理水平

在金融創(chuàng)新的條件下，新型金融產(chǎn)業(yè)不斷更新變化，并向著更加多元化、創(chuàng)新化的方向發(fā)展。要加強(qiáng)源頭處的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，則必須要確保有法可依。要根據(jù)新型金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展變化對(duì)其管理的相關(guān)法規(guī)進(jìn)行同步革新，尤其是要保障創(chuàng)新者的合法權(quán)益。通過(guò)制定專利保護(hù)的相關(guān)條款，確保金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展過(guò)程中，不同業(yè)務(wù)的安全性，并根據(jù)金融市場(chǎng)發(fā)展變化的規(guī)律進(jìn)行內(nèi)容的調(diào)整，逐漸完善法規(guī)制度內(nèi)容。此外，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)的實(shí)際國(guó)情，對(duì)金融體系的相關(guān)監(jiān)管管理工作進(jìn)行創(chuàng)新，尤其是要靈活創(chuàng)新監(jiān)管模式，使國(guó)內(nèi)的新型金融風(fēng)險(xiǎn)管理能夠與國(guó)際相接軌。建立公正公平的金融交易環(huán)境，促成創(chuàng)新條件下新型金融產(chǎn)業(yè)的更大發(fā)展。

3.2 從企業(yè)內(nèi)部強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理水平

在金融創(chuàng)新的背景下，金融企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境應(yīng)當(dāng)進(jìn)行靈活革新，確保其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力得到一定的增強(qiáng)。筆者認(rèn)為，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的實(shí)際情況推出新的產(chǎn)品。并確保其產(chǎn)品具有全面、多元化的特點(diǎn)。其金融活動(dòng)應(yīng)當(dāng)符合相應(yīng)的市場(chǎng)規(guī)律，并根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的實(shí)際情況對(duì)能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析和考量。

3.3 加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的合作

經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)成為一種主流趨勢(shì)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)有著緊密聯(lián)系。因此，在金融創(chuàng)新的形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)相關(guān)金融工作者應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)合作意識(shí)，與國(guó)外相關(guān)金融機(jī)構(gòu)保持溝通聯(lián)系，并以合作共贏為基本點(diǎn)，增加雙方或多方的合作機(jī)會(huì)。通過(guò)相應(yīng)的合作與溝通交流，借鑒良好意見，采取必要措施提高風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際水平，從而使我國(guó)金融行業(yè)得到良好發(fā)展。

3.4 深化改革金融體系內(nèi)容，靈活調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

通過(guò)改革金融的體系內(nèi)容，結(jié)合當(dāng)下國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況，進(jìn)行靈活的調(diào)整變化，可以有效提升我國(guó)金融行業(yè)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在金融體系改革的過(guò)程中，相關(guān)金融從業(yè)者應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融市場(chǎng)變化的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行充分分析判斷，對(duì)可能衍生出的各類風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全方位的把控。在此基礎(chǔ)上加大調(diào)整力度，對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)行全方位的革新。另外，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)與政府相關(guān)部門進(jìn)行充分的溝通。確保金融體系得到良好的監(jiān)管，使金融體系得到進(jìn)一步的完善并發(fā)揮出實(shí)際價(jià)值。最后，針對(duì)金融的創(chuàng)新條件，一旦發(fā)現(xiàn)金融產(chǎn)品存在違規(guī)現(xiàn)象，則應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的措施予以嚴(yán)懲。

3.5 全面提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管水平

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)作為金融創(chuàng)新條件下，極具潛力的金融新品種，能否加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展水平，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的整體服務(wù)質(zhì)量，對(duì)于我國(guó)金融行業(yè)的整體發(fā)展都有著重要作用。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)發(fā)展也是金融風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中的重要組成部分，因此應(yīng)當(dāng)引起相關(guān)從業(yè)人員的廣泛關(guān)注。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，必須要確保其監(jiān)管體系得到建設(shè)落實(shí)，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)情況，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素的分析。要做到這一點(diǎn)，必須要構(gòu)建相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)與客戶方進(jìn)行雙監(jiān)督。此外，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前創(chuàng)新條件下，第三方的金融交易數(shù)量較大。因此也應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)對(duì)第三方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)把控。例如余額寶、支付寶等第三方金融交易平臺(tái)，都應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行實(shí)名制，確保交易安全性。

4 結(jié) 論

綜上所述，在金融創(chuàng)新的條件下，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理工作必須要跟進(jìn)創(chuàng)新變化，做出靈活的應(yīng)對(duì)和調(diào)整。新的金融業(yè)務(wù)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)新風(fēng)險(xiǎn)，則必須要對(duì)金融創(chuàng)新下風(fēng)險(xiǎn)管理的體系進(jìn)行完善落實(shí)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)外金融合作業(yè)務(wù)進(jìn)行針對(duì)性的加強(qiáng)。只有這樣，才能使我國(guó)金融企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力得到增強(qiáng)，使國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)更快、更穩(wěn)發(fā)展。

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