互聯(lián)網(wǎng)金融下我國(guó)小微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略研究

李莉

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新發(fā)展，在一定程度上為我國(guó)經(jīng)營(yíng)規(guī)模受限、融資道路受阻的小微企業(yè)開辟了一條嶄新的融資道路。互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)融資節(jié)約了時(shí)間成本與實(shí)際成本，但是也為融資工作的開展帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展背景下，我國(guó)小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)可分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。同時(shí)，從小微企業(yè)的內(nèi)外部出發(fā)，探討應(yīng)該如何積極應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，提高小微企業(yè)融資的整體水平。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)對(duì)策略

中圖分類號(hào)：F276.3? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）24-0083-02

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國(guó)小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融的支持下，經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限的小微企業(yè)在發(fā)展中迎來(lái)了新的生機(jī)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融從第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資、金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)這幾種模式入手，實(shí)現(xiàn)了金融體系在效率上的提升。但是結(jié)合實(shí)際情況來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融本身在發(fā)展上就存在著不確定性，目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在行業(yè)法律制度、規(guī)范發(fā)展水平上也有待完善，這在一定程度上為小微企業(yè)的融資帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，融資平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的推動(dòng)下，小微企業(yè)可以通過(guò)P2P網(wǎng)貸來(lái)進(jìn)行個(gè)人到個(gè)人之間的小額貸款，這種融資方式充分利用了互聯(lián)網(wǎng)的開放性，省去了中間見面交涉、抵押擔(dān)保等諸多環(huán)節(jié)，為小微企業(yè)的融資提供了便捷的途徑。但是，這些融資方式也隱藏著不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“眾貸網(wǎng)”為例，由于缺乏管理的經(jīng)驗(yàn)與能力，該平臺(tái)在2013年正式宣告破產(chǎn)。這類平臺(tái)破產(chǎn)的現(xiàn)象并不少見，據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年存在問(wèn)題的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量累計(jì)超過(guò)了1 300多家，主要集中在浙江、上海、廣東、北京等地區(qū)。其中，近半數(shù)以上的問(wèn)題網(wǎng)貸平臺(tái)處于失聯(lián)的狀態(tài)。另外，其他多家存在著提現(xiàn)困難、暫停運(yùn)營(yíng)等多個(gè)方面的問(wèn)題。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的背后，所暴露的問(wèn)題也在不斷增多。雖然網(wǎng)貸平臺(tái)在整體數(shù)目上不斷增多，但是能夠控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)卻只占少數(shù)。加上諸多平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展上存在著脆弱性，為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的整體水平也有所降低。

第二，信用風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的過(guò)程中，信用風(fēng)險(xiǎn)的存在具有普遍性，在第三方支付、P2P借貸、眾籌等諸多模式中都可能存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。之所以出現(xiàn)這一現(xiàn)象，主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中本身就依托于虛擬網(wǎng)絡(luò)，籌資者、出資者的信息都具有隱藏性，能夠在不公開信息的情況下實(shí)現(xiàn)金融往來(lái)，雙方的身份、交易意愿都不能得到較為準(zhǔn)確的驗(yàn)證，在信息上存在著極為不對(duì)稱的現(xiàn)象，這在一定程度上就誘發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于小微企業(yè)而言，很多小微企業(yè)不僅不會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過(guò)程中透露真實(shí)的信息，同時(shí)其自身的信用體系在構(gòu)建上也有待完善，對(duì)于交易雙方以及平臺(tái)都帶來(lái)了一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，在無(wú)形中增加了交易的違約率。

第三，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指的是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過(guò)程中，由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在發(fā)展水平上有待提高，為一些不確定、不安全的因素提供了侵入的機(jī)會(huì)，這在一定程度上同樣會(huì)造成小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益受損。以支付寶系統(tǒng)為例，在2015年5月27日下午，支付寶作為第三方支付平臺(tái)的領(lǐng)頭羊，竟突然出現(xiàn)了系統(tǒng)故障的情況，直到當(dāng)天夜間，支付寶的各項(xiàng)功能才恢復(fù)正常。這種系統(tǒng)臨時(shí)出現(xiàn)故障、技術(shù)局限的現(xiàn)象，也為小微企業(yè)融資活動(dòng)的開展帶來(lái)了諸多的阻礙。尤其是在當(dāng)前階段，互聯(lián)網(wǎng)金融處于高速發(fā)展的過(guò)程中，很多小微企業(yè)完全依賴于這一融資模式。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)本身就構(gòu)建在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)之上，很多新興的平臺(tái)甚至存在著密鑰管理、加密技術(shù)欠缺的嚴(yán)重問(wèn)題，在技術(shù)安全上不能得到保障，這就為計(jì)算機(jī)病毒、黑客的入侵提供了機(jī)會(huì)。如果不能保證技術(shù)上的支持，將會(huì)對(duì)小微企業(yè)融資活動(dòng)的開展帶來(lái)消極負(fù)面的影響。除了這一風(fēng)險(xiǎn)以外，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生還會(huì)阻礙金融客戶之間的正常交易行為，對(duì)小微企業(yè)各項(xiàng)融資工作的開展帶來(lái)不利影響。

第四，法律風(fēng)險(xiǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在發(fā)展速度上不斷加快，但實(shí)際上這一金融模式的發(fā)展時(shí)間較短，我國(guó)目前仍然沒(méi)有構(gòu)建全面的法律制度、政策細(xì)則。縱觀目前的金融法律體系，我國(guó)沒(méi)有一部專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律法規(guī)，并沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入、電子合同的簽署等做出明文規(guī)定。這在一定程度上同樣催生了小微企業(yè)在融資貸款過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)，由于整個(gè)行業(yè)都缺乏有效的監(jiān)管，造成很多不法的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠鉆空子，開展非法經(jīng)營(yíng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國(guó)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)著極大的比重，但是由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、基礎(chǔ)較為薄弱，造成小微企業(yè)本身就存在著融資難的問(wèn)題。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了一線生機(jī)，但是結(jié)合實(shí)際情況來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)也為小微企業(yè)的融資帶來(lái)了很多不確定的因素。為了積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展中的各種風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)可以從以下方面入手，防控融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的問(wèn)題。

（一）加強(qiáng)小微企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防控

1.小微企業(yè)作為融資貸款的主體，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必須要采取積極的態(tài)度，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中可能存在的各類風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防控水平。對(duì)此，小微企業(yè)首先應(yīng)該完善內(nèi)部的財(cái)務(wù)制度。財(cái)務(wù)制度能夠保證內(nèi)部資金流動(dòng)的明確，讓小微企業(yè)了解自身的融資需求與發(fā)展現(xiàn)狀，從而在融資過(guò)程中做出更為合理的決策。小微企業(yè)應(yīng)該從財(cái)務(wù)制度的規(guī)范入手，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)合法，提高其透明度、可信度，這樣才能在此基礎(chǔ)上構(gòu)建完善的信用體系，為融資活動(dòng)的開展提供便利，緩解銀行、網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)與小微企業(yè)之間存在的信息不對(duì)稱的情況，為小微企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供更多的支持。

2.小微企業(yè)應(yīng)該提升融資決策的水平。小微企業(yè)可以結(jié)合自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況卻明確融資規(guī)模，從經(jīng)營(yíng)周期、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、項(xiàng)目的資金需求、融資的難易程度等不同角度出發(fā);小微企業(yè)應(yīng)該在融資規(guī)模既定的基礎(chǔ)上，明確合理的融資期限結(jié)構(gòu)、融資方式與具體的時(shí)機(jī)。

3.小微企業(yè)應(yīng)該提高對(duì)資金的管理與使用水平，通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款加大回收力度，進(jìn)一步提高對(duì)資金管理的整體效率。小微企業(yè)還應(yīng)該合理投放融入資金，加強(qiáng)對(duì)資金在流動(dòng)上的有效控制，完善對(duì)相關(guān)責(zé)任人的追究機(jī)制，以提高資金的使用效率，使得資金的單位價(jià)值能夠達(dá)到最大化。小微企業(yè)應(yīng)構(gòu)建完善、敏感的融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在日常運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中加強(qiáng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的綜合識(shí)別與有效評(píng)估工作，能夠在風(fēng)險(xiǎn)的潛伏、發(fā)作以及惡化階段，采取不同的方式加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，努力將融資風(fēng)險(xiǎn)降到最低水平。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，小微企業(yè)還應(yīng)該建立相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的明確來(lái)有效預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、防控風(fēng)險(xiǎn)。

4.小微企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)自身在管理方面的有效創(chuàng)新，能夠通過(guò)管理、產(chǎn)品、服務(wù)的優(yōu)化，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，不斷擴(kuò)大企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，在市場(chǎng)上獲取先機(jī)，只有這樣才能為融資活動(dòng)的開展做好充足準(zhǔn)備。

（二）加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的外部防范

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過(guò)程中，除了需要發(fā)揮小微企業(yè)的內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)防范能力以外，還應(yīng)該從外部條件入手，為企業(yè)發(fā)展提供更好的保障。

1.我國(guó)應(yīng)該加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融的立法，明確金融監(jiān)管的整體范圍，并且將消費(fèi)者與融資主體信息的保護(hù)、電子簽名等內(nèi)容納入到法律框架之中。我國(guó)還應(yīng)該盡快出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸行為規(guī)范指引》，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)參與者在行為上的有效規(guī)范，合理控制融資貸款過(guò)程中可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。

2.我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)信用體系的完善。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，信用是重要的前提條件與不可或缺的重要因素。通過(guò)信息的真實(shí)有效共享以及信用體系的構(gòu)建，不僅能夠降低互聯(lián)網(wǎng)金融交往過(guò)程中出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，緩解信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，還能維護(hù)各方的利益。我國(guó)應(yīng)該提高互聯(lián)網(wǎng)金融及傳統(tǒng)金融參與者在信用體系構(gòu)建上的意識(shí)，對(duì)現(xiàn)有的征信體系、信用擔(dān)保體系進(jìn)行不斷的完善。

3.我國(guó)應(yīng)該加大金融創(chuàng)新的整體力度。一方面，我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、平臺(tái)的金融創(chuàng)新，幫助他們構(gòu)建穩(wěn)定且覆蓋范圍廣的金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)質(zhì)量的全面提升。另一方面，我國(guó)還應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的緊密合作，通過(guò)技術(shù)的革新、合作水平的提升，打造新的金融發(fā)展模式，為小微企業(yè)融資提供更加穩(wěn)定、高效的服務(wù)。

4.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中還不能脫離行業(yè)自律組織的支持。這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中本身就具有一定的特殊性，如果采取傳統(tǒng)的監(jiān)督管理方式，必然不能緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的步伐。對(duì)此，可以構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，拓展和提高其監(jiān)管的范圍、水平，發(fā)揮其監(jiān)管方式靈活、自律作用等多個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步降低小微企業(yè)在融資過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的基礎(chǔ)構(gòu)成，雖然經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，但是其所創(chuàng)造的產(chǎn)品、服務(wù)價(jià)值超過(guò)了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的六成。近年來(lái)，隨著小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，其資金需求也在不斷遞增。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)開展融資活動(dòng)提供了一定的便利，也帶來(lái)了較多的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)直接影響了融資的穩(wěn)定性、高效性。因此，小微企業(yè)應(yīng)該采取多種不同的方式，積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，從內(nèi)外部加以優(yōu)化，為自身的發(fā)展開創(chuàng)全新的局面。

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