科技驅動，金融攻堅

王麗娟

金融業利用科技進行變革的行動正在加速，如今已行至攻堅期。

科技改變一切，近兩年，金融業尤其感受強烈。從支付、借貸、理財到系統架構及發展戰略，科技導向幾乎無處不在，甚至成為主導因素。金融機構不再傳統，而是在蛻變，科技公司屬性越來越強烈。

如今，中國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。站在新的歷史起點，商業銀行必須主動適應、認真貫徹高質量發展的內在要求，以自身的高質量發展更好的服務經濟高質量發展。

一方面是內在改革的迫切動力，一方面是外部環境的最新使命，內外雙輪驅動下，金融業利用科技進行變革的行動正在加速，如今已行至攻堅期。

瞭望智庫針對這一現狀進行了一系列的調研，包括機構訪談、沙龍討論、高層會談等形式。結合這一系列調研內容，瞭望智庫發現科技推動金融業變革的過程中，開放銀行和普惠金融是兩個被重點討論的話題。一個代表未來，一個代表根基。基于此，本報告以科技驅動力為核心，以開放銀行和普惠金融為落腳點，匯集整理行業現狀、機構實踐以及趨勢分析等內容。

基礎 科技在許多領域取得進步，也為更好地發展金融服務奠定了基礎。

本報告主要分三部分闡述，第一部分是關于科技對金融業產生的變革性影響，推動金融業向高質量階段發展;第二部分從銀行業當下最關注的開放銀行切入，詳述技術從內部制度和架構安排上的變革作用;第三部分以發展普惠金融為抓手，詳解技術如何從具體業務層面實現高質量發展。

希望這份報告能為中國銀行業轉型提供借鑒與思路，也供相關部門決策參考。

科技改變金融行至中途

（一）科技改變金融

近年來，科技在許多領域取得進步，也為更好地發展金融服務奠定了基礎。首先是網絡通訊的發展，各種網絡彼此連接融合，將海量的信息數字化，信息傳輸覆蓋全球;其次是計算能力不斷提高，讓大數據處理能力逐漸提升;三是加密技術不斷進步，解決了網絡價值傳輸的可行性問題。與此同時，人工智能、區塊鏈技術的不斷成熟，也為科技金融提供了更多動力。

從金融業務領域來看，技術推動的重大變革主要體現在以下幾個方面。

1. 支付清算業務

首先，第三方支付依托互聯網的發展，通過改進消費者的使用體驗，不僅改變了傳統結算方式，也對銀行零售業務產生了一定的沖擊。如今以支付寶和微信支付為代表的兩大巨頭，通過對龐大客戶資源和銷售渠道的掌握，已形成巨大的用戶生態系統，將許多金融行為轉移至自己的平臺之上。

其次，數字貨幣的興起和發展推動跨境支付變革在即。2008年比特幣誕生后，基于區塊鏈技術的數字貨幣研究開始不斷推進，尤其以Facebook試圖推出Libra達到階段性高潮。央行已專門設立數字貨幣研究所，數字貨幣也在加速推出。

銀行系金融科技子公司一覽表

2. 借貸業務

首先，以網絡借貸為代表的互聯網金融興起，改變了傳統借貸方式，使個人對個人直接借貸從某種程度上利用網絡渠道實現了資源匹配。同時，大型互聯網平臺利用電商、社交、搜索等數據信息為客戶提供信貸資金也逐漸發展起來，改變了銀行業信貸格局，也為更廣范圍的用戶能夠享受到金融服務提供了可能性。

其次，大數據技術的不斷發展，也為信貸風控提供更為有力的抓手。金融機構突破以往線下審核、抵押擔保等風控手段，直接通過整合多方數據形成用戶畫像，形成個性化定價，然后迅速放款。

3. 投資理財業務

首先，投資理財方式不斷便捷、產品不斷多元。借助互聯網長尾效應，許多金融機構將原來依靠線下渠道銷售的理財產品不斷線上化，投資門檻也是逐漸降低，投資便捷度大大提高。同時，各種創新理財產品也在不斷出現，為投資者提供了更多元的理財產品。

其次，依靠人工智能發展而來的智能投顧業務逐漸興起。智能投顧平臺借助計算機和量化交易技術，為客戶提供量身定制的資產投資組合建議。以最少的人工干預方式幫助投資者進行資產配置及管理，避免了線下獲客、產品銷售、投資咨詢等人力資本密集環節，節約成本，降低服務門檻，普通投資者繳納少量費用即可獲得服務。

（二）銀行在行動

為了適應科技創新帶來的外部壓力，以及來自內在發展的迫切動力，銀行業早已意識到科技力量為己所用的重要性。于是，銀行業紛紛開始科技升級、產品升級和戰略升級。

1. 科技子公司紛紛成立

2015年，興業銀行成立了其科技子公司——興業數字金融服務（上海）股份有限公司。2018年4月份，建設銀行在國有大行中首家宣布成立科技子公司，建信金融科技有限公司誕生。2019年，北京銀行成立北銀金融科技有限責任公司（下稱“北銀科技”）;工商銀行通過附屬機構設立工銀科技有限公司（下稱“工銀科技”）;中國銀行通過附屬機構設立中銀金融科技有限公司（下稱“中銀金科”）。

截至2019年6月末，有10家銀行陸續成立了金融科技子公司。已經創建的銀行金融科技子公司有9家為銀行全資控股，只有興業銀行對旗下興業數金持股51%。

2. 全方面升級

技術的進步和數據的擴容，使得銀行不得不從產品到服務再到戰略進行全方面升級。利用技術手段，將金融科技能力、風險控制能力、信用評價能力等進行統一改造與封裝。銀行正在不斷選擇用技術手段將過去只能放在自己網點渠道的能力，放到其他渠道，讓客戶在任何地方都能享受到銀行的產品。具體到技術層面，這種能力建設離不開銀行的兩大技術內核改變：一是銀行對接口的封裝能力，二是自身IT系統的整合能力。

另外，數據正在成為社會進步的核心驅動力，于銀行業而言更是如此。對銀行來說，數據的價值可以分為信用價值、關系價值和個體行為表現價值。信用價值是最易變現的部分，其主體掌握在銀行手中;支付數據是一種間接的信用衡量參考，其作用主要在于高效精準地拓展新的客戶群體;社交信息和互聯網表現可作為判斷個人價值和企業信用的依據。因此，數據是金融的基礎，數據創造信用。

3. 技術服務平臺擴張

雖然銀行都意識到技術升級的重要性，但是許多銀行苦于缺乏技術人員和研發能力，而在技術升級的道路上行動遲緩。也正是由于這樣的客觀需求，致力于服務金融機構進行技術改造與升級的科技公司越來越多。這里既包括以BAT巨頭為代表的互聯網公司，也包括國有大行成立的科技子公司，也包括傳統金融機構孵化出的科技公司。

以平安集團為例：金融壹賬通就是依托平安集團多年來積累的科技能力形成的金融科技公司，圍繞平安集團優勢利用創新科技實施“金融+生態”的戰略目標，著重在金融領域進行技術賦能。

具體而言，金融壹賬通可以輸出的能力包括：風險控制能力、金融產品創新能力、金融科技支撐能力、金融業務場景及流量、平臺集團金融生態資源、數據服務能力，等等。

風險控制能力：基于大數據分析整合能力和金融業務歷史風控數據的沉淀，通過人工智能解決方案結合平安銀行零售轉型風控經驗打造出一套成熟的風控服務能力。今年一季度風控使用量3.26億次。

開放銀行的幾大開放維度

金融產品創新：通過人工智能、區塊鏈等新技術結合平安系業務和資源優勢整合出大量的金融科技創新業務產品。

金融科技支撐能力：平安集團持續加大科技投入，打造全球領先的科技能力ABCD （AI，Block chain，Cloud， DATA），為金融業務提供全面的、高效的科技支撐。

金融業務場景及流量：整合平安系自有業務場景。包括：保險、汽車場景、大健康場景、商企平臺等場景，創新拓展第三方業務場景。

平安集團金融生態資源：整合平安集團全金融牌照生態資源，在平安保險、證券、銀行、信托、支付等方面助力金融整體合作。

數據服務能力：歷時8年為超過2000家泛金融機構提供超過9億次數據查詢服務，獨有的海量數據資源，為人工智能和風控能力提供數據基礎支撐。

開放銀行的解構價值

（一）開放銀行興起

近兩年，在銀行生態重構的進程中，一個全新的概念——開放銀行誕生了。開放銀行的提出最早起源于歐盟支付服務修訂法案，要求銀行必須開放其數據、開放銀行所擁有的而對于第三方相對不公平的優勢，以提高整個金融業的環境和效率。

在國外，開放銀行的概念更多意味著風控、銀行數據等核心金融能力的輸出。國內則更多地體現為金融機構與非金融機構合作，實現業務模式、產品、服務和流程的創新與完善。在開放的前提下，非金融機構和金融機構共同發展，從而形成良好的金融生態氛圍。

在我國，伴隨著人工智能、云計算、大數據、區塊鏈等新技術的快速發展，金融科技公司對傳統銀行業的影響力與日俱增，同時，傳統銀行業在拓展垂直合作領域、改進客戶服務能力和服務質量、探索自身開放模式等方面存在著巨大的外部合作需求。

開放銀行是金融科技在銀行業綜合展現的重要形式之一，以平臺合作為主要業務模式，以API接口或SDK為技術表現形式，以數據共享為基礎，通過開放與共享打造銀行生態圈，實現服務升級與價值再造，對與銀行業緊密相關的金融科技的發展具有重要的推動作用。

開放銀行已經成為全球銀行業轉型的一個新方向，在探索開放銀行模式上的先行者將在長期獲得更大收益。但需要指出的是，開放銀行不是簡單地讓客戶將他們的數據共享給第三方，而是要求銀行更緊密地與金融科技企業合作推動相關創新技術的發展，并以客戶為中心不斷滿足客戶的需求。

（二）中國式開放銀行

目前，國內許多銀行開始以API框架為基礎與戰略合作伙伴開展數據共享合作，加速創新轉型。中國的開放銀行已經形成了自己的特色，即更多的是銀行引進外部的數據，而非銀行向外開放數據。

2013年，中國銀行推出“中銀開放平臺”。2018年7月，浦發銀行推出業界首個API Bank無界開放銀行，自此之后，工商銀行、建設銀行、招商銀行、微眾銀行、百信銀行陸續提出各自金融共享、開放銀行的戰略。

具體來看，中國式開放銀行還處于探索階段，大致可分為幾個不同層面的開放：

1. 技術開放

開放銀行最基礎的底層技術是接口開放，即通過API實現對不同系統的對接，使得不同操作系統之間互聯互通。與此同時，以人工智能、大數據、云計算和區塊鏈四大主體技術作為支撐，不同技術的成熟度和可應用程度實際上尚存在差異，尤其是中小型銀行的技術能力有限，因此初期從事開放銀行的機構多停留在技術輸出層面。

根據自身條件差異，銀行積累強化科技能力的路徑基本如下：一是以開放視角下的、企業級的系統研發與集成為核心，在底層合理、適度應用外部技術與設備;二是以外包與合作為主線，在共贏發展中不斷提升自身適應新技術的能力;三是在整合自身技術資源的基礎上，探索外部技術輸出與服務。

以興業數金為例，興業數金開放銀行業務目前可提供81項API服務，基于開放銀行平臺的各類創新產品累計完成交易金額2591.9億元，為銀行端引入場景端客戶18.8萬;RPA流程機器人方面，目前已研發10余款產品，涉及半自動、全自動、智能型等類型，在包括興業銀行在內的超過20家金融行業客戶中上線了200余個流程機器人。

興業數金主要是繼承了興業銀行“銀銀平臺”的科技輸出業務板塊作為主營業務，根據銀銀平臺十余年累積的中小銀行客戶資源，進行技術輸出、IT系統搭建、金融云服務等業務。

2. 數據開放

開放銀行的核心是數據的開放。中國的開放銀行更多的是銀行引進外部的數據，而非銀行向外開放數據。銀行從外部引進數據，首先可以更好地認識客戶，因為國內社會信用體系相對滯后，銀行要想全面了解客戶，需要自己從各方調用數據;其次可以挖掘客戶需求，發現商機。

不過，從某種意義上講，開放銀行的意義并不在于銀行對外開放，也不在于合作機構開放給銀行。銀行每天處理的種種交易信息在過去處于浪費狀態，既沒有存儲也沒有挖掘。而與第三方合作的動機在于，可以與銀行聯手，共同衡量客戶的支付意愿和支付能力、以及更加安全便捷的支付方式。除了客戶多維度信息之外，銀行還需要觀察實時的消費信息。其中包括用戶交易信息、保險、車票、預訂住宿等等，通過綜合的信息去分析客戶風險和需求。

但是在數據共享上，面臨著合規問題。銀行所擁有的數據面臨強監管，從客戶隱私保護、信息安全等方面，銀行僅僅擁有數據，卻并不擁有數據的全部使用權。數據的輸出并非單純取決于銀行意愿，銀行從外部引進數據也需考慮是否合規。如數據來源觸犯規定，即使銀行不知情，也需承擔相應的責任，因此銀行對待數據非常謹慎。

3. 生態開放

開放銀行既是一種基于數據驅動的價值交換網絡，也是一種共生共贏的生態搭建。各行各業的生態都會走向開放，這種開放實際上是實現能力協同。在保護隱私的前提下，多方機構在開放銀行的架構下，能夠形成公共的基礎設施和基礎能力，這對于形成高效的價值流轉和協同作用非常關鍵。

目前，國內的金融生態開放尚處于相對初期，多個開放銀行項目還停留在場景的開放，但是開放銀行不是簡單的做加法，更重要的是連接賦能。銀行將差異化能力對外開放，在產業定制、金融科技、生態共建上，實現與實體經濟更好地共贏共生，達到生態開放的高級階段。

以百信銀行與中信產業基金的合作為例，雙方希望通過開放銀行+產業基金的模式，以金融科技為紐帶，聯手撬動包括科技和互聯網、工業和能源、金融和商業服務、消費和休閑、醫療和健康以及不動產在內的六大生態。

（三）三大開放主體

基于開放銀行的技術需求、場景生態等要素，數字化轉型和打造金融開放生態成為許多金融機構和科技公司的戰略思路。因此，目前推動開放銀行發展的主體并不止銀行本身。大體可分為：商業銀行、金融科技子公司和第三方開放平臺。

1. 商業銀行

商業銀行是開放銀行生態的核心參與者，銀行的功能如賬戶管理、支付、融資等，都可以被拆分成一個個如同樂高積木般的組件，等待著與外部其他組件的咬合。通過向科技企業學習，銀行可以積極尋求轉型以提高自身的科技實力和創新能力。

銀行具備物理網點和網絡網點的雙重優勢，這都將成為銀行連接功能和客戶的重要載體。在未來的物理網點，大概率不是以銷售為目標，而是轉向“以客戶為核心”的服務中心。物理網點將更多的是提供實時的、無處不在的金融服務。在這樣的概念下，銀行需要建立無處不在的金融生態系統，而這個生態系統是以客戶為導向的，這就意味著銀行的整個組織、強大產品和服務矩陣，都會基于各類個性化的需求和自身的組織特性而進行重塑。

目前，開放銀行戰略領先者多為國有大型商業銀行、股份制商業銀行和民營銀行，部分城市商業銀行也將加入開放銀行戰略實施轉型中。2017年，以微眾銀行、新網銀行、百信銀行為代表的民營銀行首先布局，成為開放銀行先行實踐者。2018年以來，股份制和國有大行亦加快了腳步，浦發銀行、建設銀行、招商銀行、工商銀行等也積極未雨綢繆，先后對外發布開放銀行相關產品平臺或發展規劃。

浦發銀行在業內率先提出API Bank無界開放銀行，升級金融服務模式，促進服務半徑的無界延伸，致力讓廣大公眾享有便捷貼心的金融服務。如今，浦發銀行基本形成了以API為媒介、以場景為切入的新型業務模式，旨在通過API Bank將銀行各類金融產品和服務，甚至非金融服務能力，向同業、用戶、合作伙伴開放，即把浦發銀行的服務植入到B、C、G端，無感融入所有人的生產和生活場景。當前浦發銀行API Bank開放功能涉及賬戶管理、貸款融資、支付結算、投資理財、權益活動、信息查詢、外匯業務、創新服務、其他服務共9大板塊，發布291個API，為超過500萬用戶提供服務。

2. 金融科技公司

在開放銀行這場巨大技術變革中，金融科技公司利用自身的技術優勢，為銀行建設開放銀行提供技術服務。尤其是一些銀行主導成立的金融科技子公司，脫胎于各家銀行信息科技部，技術能力和金融資源都比較豐富，再依托科技公司較為靈活、決策鏈短、產品創新能力強等優勢，為其踐行開放銀行的路徑提供了很大便利。

目前，已有包括螞蟻金服、騰訊金融、京東數科等互聯網巨頭從事金融科技業務，為開放銀行的推進提供技術服務。同時，包括建設銀行、興業銀行、平安銀行、招商銀行、光大銀行及民生銀行等相繼設立了銀行系金融科技子公司，在品牌、資源、覆蓋網點等方面占據優勢，為開放銀行向前發展提供堅實基礎。

以京東數字科技的發展為例，其最早明確金融科技發展戰略，并順應商業銀行的數字化轉型需求不斷迭代。目前，京東數科可以面向銀行、保險、基金等金融機構，提供從IT基礎設施搭建，到中臺能力輸出，再到開放場景對接的全流程的數字化服務，助推金融機構數字化轉型的同時，幫助機構找到新的業務增長極。這一套數字化服務不僅可以幫助金融機構搭建可以彈性供給、靈活調度、動態計量的私有云平臺，而且可以幫助金融機構建立技術中臺、數據中臺、業務中臺能力，提升業務流程的智能化程度，以適應金融產品和服務快速迭代的需求;更能通過開放平臺模式，以API等技術載體，幫助金融機構與場景端實現無縫對接，從而為細分場景人群提供定制化的金融服務，并形成良性運轉的開放生態。

京東數字科技的“開放平臺”能夠幫助銀行等金融機構和場景端企業實現無縫連接。具體來說，API開放平臺可以通過API、SDK、H5等技術載體，將銀行的各項服務打包成API集市、標準產品、行業解決方案等不同形式，開放給產業中有需求、有場景、有客群的企業客戶，讓企業可以根據實際需求選擇合適的合作方案，讓銀行可以快速覆蓋到不同的場景中去開展數字銀行業務。內部的IT架構改善與對接外部場景的“開放平臺”形成合力，能夠助力銀行更快速地響應開放銀行業態下的客戶需求與市場變化。

3. 第三方金融服務商

獨立于銀行和互聯網公司之外，還存在第三方金融服務商，正在借助其自身系統積累的技術、金融資源，逐漸發展成具有輸出能力的一種開放平臺模式。不同于開放數據和服務的銀行，第三方開放銀行平臺是連接眾多開放銀行與下游用戶的中間商，它付費調用開放銀行的API，并進一步整合、分析數據，為用戶提供更集成化、更優質的金融解決方案。

以金融壹賬通打造的Gamma O平臺為例，該平臺能夠提供三大核心價值以賦能開放銀行的建設，為銀行構建一整套從需求定制、技術接入到產品測試的全流程科技服務體系。

其一，“App Store”一站式接入，快捷獲取豐富的科技資源。Gamma O將開放多家科技服務商（包括金融壹賬通）的人工智能、大數據等前沿科技的API接口，集合產品、系統及定制需求，在保證安全的前提下，鏈接優秀開發者的技術開發能力，銀行可靈活調用接口，實現產品的快速落地。

其二，建立嚴格入駐標準，為銀行搭建安全可信的科技服務平臺。金融壹賬通依托平安三十多年金融經驗，通過“技術+業務”雙驅動模式賦能金融機構。結合自身海量交易規模和應用經驗，金融壹賬通探索出了一套嚴格的準入機制及篩選標準。Gamma O基于此，結合平臺自身的安全規范及授權協議，對接入的企業開發者層層篩選，解除金融機構對服務商安全性、延續性的擔憂。

其三，提供平臺沙盒測試環境，為金融機構大膽采用創新科技產品保駕護航。對于傳統金融機構而言，要在金融科技浪潮中快速實現轉型，不僅需要接入新興的技術和落地的場景，也需要創新的環境。而很多傳統金融機構由于自身技術能力和資源限制，缺乏測試環境，大大降低了創新技術和產品的推出效率。針對這一痛點，Gamma O平臺提供了測試沙盒，為創新產品提供測試環境，提高創新產品的安全性、穩定性，推動大量金融科技創新。

普惠金融攻堅

（一）最后一公里難題

普惠金融，是全面、有效解決金融覆蓋面，尤其是貧困、低收入人口金融服務的一個金融體系。自聯合國最早提出普惠金融概念以來，各個國家都在圍繞此目標進行金融改造和市場化推進。中國幅員遼闊，盡管各類金融機構眾多，但是與真正實現全面普惠金融尚有差距。

自十八屆三中全會以來，中國將推動普惠金融發展作為金融體系改革的重點工作，出臺了一系列發展普惠金融的政策文件，更是借助各種工具手段的調整，調動金融機構發展普惠金融的積極性。與此同時，在互聯網金融發展的推動下，以及隨著數字技術發展，借助技術手段打破信息不對稱，實現更好的金融資產與資金相匹配，也在一定程度上為普惠金融發展提供了更好的市場環境。

具體來看，中國基礎金融服務已基本實現全國覆蓋，銀行結算賬戶和銀行卡使用已廣泛普及，電子支付迅速發展，保險產品和服務使用穩步增長，信用建設穩步推進，消費者金融素養有所提升。但與此同時，普惠金融尚有許多工作要做。中小微企業“融資難、融資貴”問題依然存在，少數邊遠地區人民還無法享受更全面、更優惠的金融服務，普惠金融發展已經走到了最后一公里的攻堅期。

1. 發展迅速

經過多年發展，在政府引導、市場化運作的共同推動下，普惠金融已取得相當大的發展。商業或財務可持續的前提下，許多基于借貸雙方、投融資雙方互信、互助、合作、共贏的大眾性、普遍性金融體系已經逐漸建立起來。

央行發布的數據顯示，2018年，我國普惠金融領域貸款增速提高，全年增加1.62萬億元。2018年末，人民幣普惠金融領域貸款余額13.39萬億元，同比增長13.8%，增速比上年末高了5.3個百分點;全年增加1.6萬億元，同比多增6958億元。

2018年央行加大了再貸款、再貼現和定向降準等多種結構性貨幣政策工具的使用力度，金融機構在小微信貸投放上持續發力。2018年末，普惠口徑小微貸款余額8萬億元，同比增長18%，增速比上年末高8.2個百分點;全年增加1.22萬億元，同比多增6143億元。

中小企業金融服務模式

2. 政策支持

普惠金融在我國的快速發展，離不開政策的高度支持。從十八屆三中全會提出發展普惠金融，“鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”，到印發《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，再到推出《大中型商業銀行設立普惠金融事業部實施方案》，一系列政策法規為普惠金融發展提供了良好外部環境、健全了相關金融基礎設施，也完善了金融監管體系框架。

尤其是近兩年，我國經濟進入高質量發展階段，普惠金融利用差別化準備金、定向降準及信貸政策等，集中于傳統銀行取得了一定效果。2018年1月25日，央行對普惠金融實施全面定向降準，此外國務院設立5000億元國家融資擔保基金，銀保監會等監管部門多次定向指導銀行支持小微企業，國家政策對普惠金融的支持力度持續加大。2019年新年伊始，李克強總理接連考察中國銀行、工商銀行和建設銀行普惠金融部，并在銀保監會主持召開座談會。李克強總理強調，要加大宏觀政策逆周期調節的力度，進一步采取減稅降費措施，運用好全面降準、定向降準工具，支持民營企業和小微企業融資。

在系統及支持開放層，金融壹賬通將充分整合自身強大的區塊鏈、大數據等底層技術，打通個人、企業、商品、單證、合約、物流、履約等數據資源并以組件化形式輸出，為科技服務商和金融機構賦能。

在金融產品開放層，金融壹賬通將發揮人工智能技術與場景結合的優勢，為不同對象提供不同的金融產品。

在信調及服務開放平臺層，金融壹賬通將通過5大維度建立用戶畫像標簽體系，建立大量模型，實現全流程管控，全面認知用戶，幫助金融機構及監管機構有效管控風險。

通過三層開放體系，平臺將整合銀行、保險、投資等各類金融機構的資源，將人工智能技術應用在各類金融場景，以此創造出非常豐富且精準滿足各類需求的金融產品，從而形成面向農戶、個人和中小企業的三大系列解決方案。

（三）普惠金融大市場

真正實現普惠金融獲得全面發展的一個過程是，金融市場與金融機構的真正下沉，下沉得越深越廣，普惠金融實現的速度就會越高。目前，從各類金融機構的戰略調整來看，紛紛發力下沉市場，盯準更大的普惠金融市場。

從機構類型來看，包括國有銀行、城商行和農商行以及新金融機構在下沉市場的滲透率最高。

1. 國有銀行

目前，在國有銀行中，農業銀行和郵儲銀行因基層網點眾多，幾乎覆蓋到全國各個鄉鎮級單位，具有業務下沉的能力。國有銀行在服務優質中小微企業的同時，可通過轉貸方式，包括輔助技術、信息提供幫助小金融機構服務資質稍差的小微企業。

農業銀行發布的《2019年普惠金融信貸政策指引》，明確了2019年農業銀行普惠金融發展目標、普惠領域投放重點和配套政策措施，優化普惠金融信貸結構，推進全行普惠金融信貸政策、制度、機制、產品創新，支持普惠金融向高質量發展。

2019年普惠金融政策（截至8月份）

具體措施包括：全面落實普惠金融各項監管要求，聚焦服務實體經濟，加大普惠重點領域信貸投放;聚焦“再造一個農業銀行”，推進普惠金融數字化轉型;聚焦“放管服”改革，激發全行產品創新活力;聚焦提升普惠金融服務質效，推進專業化、批量化、模板化運作;加強精細化管理，完善差異化信貸政策;加強風險合規管理，確保普惠信貸業務可持續發展。

2. 城商行和農商行

作為真正扎根區域經濟、負責支撐當地經濟發展的主力軍，各個區域的城商行和農商行，在推動當地小微企業發展方面有著天然的優勢和使命。尤其在區縣級市場上，小微金融市場目前空間依舊非常大，國有銀行不會給中小銀行的業務開展造成太大問題，中小型銀行在縣域市場上仍大有可為。

義烏農商行作為扎根在聚集了許多中小微企業的義烏，存在的價值就是“支農支小”。足額、便捷和優惠是該行發展的戰略定位，發展普惠金融更是全行上下共同的價值觀。在這個價值觀的指導下，該行的所有考核財務資源都向普惠金融傾斜，并通過一些技術手段和產品創新，將普惠金融業務豐富化。因此，該行整體的支農支小力度遠遠超過國有大行的浙江省分行，穩居浙江省第一。

3. 新金融機構

以互聯網金融為代表的新金融機構能夠發展起來的重要原因是金融服務的缺失，也是普惠金融尚未全面實現造就了新金融機構的發展。因此，新金融機構在推動普惠金融發展上有著重大作用。

如今，雖然一些曾經致力于服務中小微企業的網貸平臺逐漸出清、退出，但是市場上還存在一批以服務中小微企業為主的新金融機構，這些機構不只利用多年積累的數據、風控實現對中小微企業的信貸支持，還通過助貸模式，將銀行資金以更多渠道流通到實體經濟中。

目前，包括友信金服、宜人科技、拍拍貸這些已經上市的新金融機構紛紛開始利用其核心技術能力和數據，去服務更多的金融機構，通過持牌金融機構實現普惠金融大發展，以開放的心態跟更多機構合作，從而實現普惠普利、合作共贏。