重慶農(nóng)商行回A背后的傳承與創(chuàng)新

王莉

2019年10月15日，重慶農(nóng)商行發(fā)布IPO發(fā)行申購(gòu)情況及中簽率公告，正式宣告回A。

至此，這家地處西南的農(nóng)商行已經(jīng)連續(xù)獲得多個(gè)第一：全國(guó)第一家H股上市的農(nóng)商行、全國(guó)第一家實(shí)現(xiàn)“A+H”股上市的農(nóng)商行、全國(guó)第一家資產(chǎn)規(guī)模破萬(wàn)億的農(nóng)商行。

2008年6月，重慶農(nóng)商行正式掛牌成立，是在原重慶市信用聯(lián)社和39個(gè)區(qū)縣信用社、農(nóng)村合作銀行基礎(chǔ)上組建而成。11年時(shí)間，資產(chǎn)規(guī)模從3000億元增長(zhǎng)至1萬(wàn)億元，重慶農(nóng)商行保持穩(wěn)健、迅速發(fā)展，成為業(yè)界標(biāo)桿。

無(wú)論是當(dāng)初繞道H股上市，還是如今登陸A股，重慶農(nóng)商行幾乎踏準(zhǔn)了每一次資本市場(chǎng)向中小型銀行開(kāi)放的時(shí)間窗口，在傳承中不斷創(chuàng)新。在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型上，重慶農(nóng)商行傳承多年“三農(nóng)”和縣域經(jīng)濟(jì)服務(wù)理念，在創(chuàng)新的道路上砥礪前行——抓住零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和金融科技發(fā)力兩大戰(zhàn)略機(jī)遇期。資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)、利潤(rùn)率增長(zhǎng)、零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)等指標(biāo)都是很好的證明。

如今，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、守住金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及更好地發(fā)展普惠金融，是當(dāng)下金融機(jī)構(gòu)的歷史使命，也賦予了“A+H”股上市的重慶農(nóng)商行高質(zhì)量發(fā)展新的機(jī)遇。

順利回A

重慶農(nóng)商行的前身是重慶市農(nóng)村信用社，成立于1951年，至今已經(jīng)有近70年的歷史。2003年，重慶成為全國(guó)首批農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)省市之一。2008年，重慶市農(nóng)村信用社聯(lián)合社及重慶市轄區(qū)內(nèi)39個(gè)區(qū)縣行社改制，組建全市統(tǒng)一法人的農(nóng)村商業(yè)銀行。

此時(shí)的重慶農(nóng)商行已經(jīng)歷過(guò)轉(zhuǎn)變法人治理結(jié)構(gòu)、擴(kuò)張資本金、剝離壞賬三大流程，可謂脫胎換骨、輕裝上陣。2010年，重慶農(nóng)商行成功登陸H股曾一度引起業(yè)界廣泛關(guān)注。彼時(shí)，業(yè)界才真正開(kāi)始關(guān)注這家西部地區(qū)的農(nóng)商行。

H股上市，可謂是重慶農(nóng)商行發(fā)展的一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)。重慶農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)了“農(nóng)信社—農(nóng)商行—上市銀行”的跨越發(fā)展。

截至2019年6月末，重慶農(nóng)商行下轄1家金融租賃公司、12家村鎮(zhèn)銀行，6家分行、36家支行、1775個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，是重慶資產(chǎn)規(guī)模最大、網(wǎng)點(diǎn)及員工最多的銀行機(jī)構(gòu);綜合實(shí)力排名全球銀行第137位、中資銀行第22位，居全國(guó)農(nóng)商行和中西部銀行首位。

也許是H股上市在先，這一波中小銀行上市潮中，重慶農(nóng)商行在A股排隊(duì)序列并不靠前，但是最終其憑借優(yōu)異的發(fā)展業(yè)績(jī)和市場(chǎng)實(shí)力一舉超越六家排隊(duì)銀行，提前步入發(fā)審會(huì)。如今，重慶農(nóng)商行再次刷新自己的市場(chǎng)標(biāo)簽——全國(guó)首家“A+H”上市農(nóng)商行、西部首家“A+H”上市銀行。

根據(jù)公告顯示，重慶農(nóng)商行本次發(fā)行A股股份數(shù)量為13.57億股。回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為9.499億股，占本次發(fā)行總量的70.00%;網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為4.07億股，占本次發(fā)行數(shù)量的30.00%，本次發(fā)行價(jià)格為人民幣7.36元/股 。

發(fā)展根基

萬(wàn)億規(guī)模，對(duì)于任何一家農(nóng)商行甚至是城商行，都是一個(gè)門(mén)檻。重慶農(nóng)商行能夠較為快速實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，離不開(kāi)其扎根縣域經(jīng)濟(jì)、服務(wù)“三農(nóng)”這一根基，這一傳承。

45.61% 截至 2019年6月末，該行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)32.09億元，對(duì)全行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度為45.61%。

目前，縣域是重慶農(nóng)商行服務(wù)“三農(nóng)”的主陣地，縣域金融業(yè)務(wù)是該行長(zhǎng)期以來(lái)堅(jiān)持的戰(zhàn)略重點(diǎn)。重慶農(nóng)商行通過(guò)縣域5個(gè)分行、26個(gè)一級(jí)支行、91個(gè)二級(jí)支行及1340個(gè)分理處、2個(gè)社區(qū)支行、12家村鎮(zhèn)銀行，形成了廣泛的縣域金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

如今，重慶農(nóng)商行服務(wù)了重慶80%的人口、近50%的小微企業(yè)，投放了重慶近30%的涉農(nóng)貸款，是重慶最大的零售銀行、小微銀行和“三農(nóng)”銀行，形成了鮮明的經(jīng)營(yíng)特色和穩(wěn)固的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

一方面，重慶農(nóng)商行堅(jiān)持深耕縣域市場(chǎng)，傾力服務(wù)鄉(xiāng)村振興與脫貧攻堅(jiān)，切實(shí)發(fā)揮金融支農(nóng)“主力軍”作用。截至2019年6月末，該行涉農(nóng)貸款余額1572.27億元，投放農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合貸款8.66億元。

另一方面，該行大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力小微企業(yè)發(fā)展。截至2019年6月末，該行普惠型小微企業(yè)貸款客戶(hù)12.61萬(wàn)戶(hù)，比上年末增加3183戶(hù)。貸款余額615.37億元，比上年末增加51.57億元，增幅9.15%，高于全行各項(xiàng)貸款增速0.75個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，該行通過(guò)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣献鳎掷m(xù)加大創(chuàng)新力度，在產(chǎn)品、流程、服務(wù)等方面提升了小微企業(yè)融資的效率，有效緩解民營(yíng)、小微企業(yè)等融資難題。如，該行創(chuàng)新推出科技型企業(yè)知識(shí)價(jià)值信用貸款，并擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。2019年上半年，試點(diǎn)區(qū)縣由2018年末的19個(gè)擴(kuò)大到26個(gè)，貸款余額8.54億元，當(dāng)年累計(jì)投放7.43億元，投放額占全市投放總額的56.28%。

此外，該行持續(xù)加大對(duì)“雙創(chuàng)”人群金融支持力度。截至2019年6月末，當(dāng)年累計(jì)投放創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款14.77億元，當(dāng)年累計(jì)支持超過(guò)1.25萬(wàn)人創(chuàng)業(yè)、就業(yè)，創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款投放額占全市投放總額的70.65%。

業(yè)績(jī)穩(wěn)健

在銀行業(yè)整體進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的背景下，重慶農(nóng)商行也是如此。在保持了多年高速增長(zhǎng)的狀態(tài)下，2019年上半年，重慶農(nóng)商行營(yíng)收增速放緩，但凈利潤(rùn)增速實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)18.9%，高于大部分同業(yè)。

與此同時(shí)，重慶農(nóng)商行的ROA和ROE則高于全國(guó)農(nóng)商行整體水平，且略高于西部銀行的平均水平。

中泰證券專(zhuān)業(yè)研究報(bào)告分析認(rèn)為，重慶農(nóng)商行的凈利息收入和中收水平要明顯高于可比同業(yè)，雖有一定放緩，但仍支撐了公司ROA處于同業(yè)偏高水平。同時(shí)從杠桿率水平看，公司的杠桿率要高于城商行平均水平，ROE也會(huì)較可比城商行偏高。

該報(bào)告分析稱(chēng)，重慶農(nóng)商行近年來(lái)積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大高收益信貸占比，使得生息資產(chǎn)收益自2016年來(lái)逐步回升至2018年最高4.7%。同時(shí)，在2018市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、上市銀行平均負(fù)債成本有所上行的情況下，重慶農(nóng)商行負(fù)債成本上行幅度相對(duì)西部同業(yè)較小。整體而言，該行資產(chǎn)收益在銀行同業(yè)具有一定優(yōu)勢(shì)。

業(yè)績(jī)穩(wěn)健的一個(gè)核心因素還要?dú)w功于重慶農(nóng)商行對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的深度挖掘以及由此而來(lái)的零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

2019年中期報(bào)告顯示，重慶農(nóng)商行縣域金融業(yè)務(wù)貸款余額1948.00億元，較上年末增加190.19億元，增幅10.82%。縣域金融業(yè)務(wù)個(gè)人類(lèi)貸款余額1058.36億元，占該行個(gè)人類(lèi)貸款余額的74.07%，較上年末增加63.51億元，增幅6.38%。縣域存款余額4655.40億元，較上年末增加428.15億元，增幅10.13%。

值得注意的是，重慶農(nóng)商行堅(jiān)持“零售立行”發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)推動(dòng)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。截至2019年6月末，該行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)32.09億元，對(duì)全行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度為45.61%。各項(xiàng)零售業(yè)務(wù)指標(biāo)均表現(xiàn)良好——個(gè)人存款余額達(dá)5075.92億元，比上年末增加529.12億元，增幅11.64%，零售存款占比74.33%，位居上市農(nóng)商行領(lǐng)先水平;個(gè)人貸款余額達(dá)1428.93億元，比上年末增加96.37億元，增幅7.23%;信用卡累計(jì)發(fā)卡量突破82萬(wàn)張，比上年末增加14.62萬(wàn)張，增幅21.70%，創(chuàng)下歷史同期最高水平。

在2019年中國(guó)國(guó)際智能產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上，重慶農(nóng)商行智慧銀行暨手機(jī)銀行App5.0正式發(fā)布。

公告顯示，重慶農(nóng)商行零售業(yè)務(wù)之所以如此亮眼，得益于該行大力實(shí)施零售業(yè)務(wù)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，僅以個(gè)人貸款業(yè)務(wù)為例，打造了渝快貸、嘿好貸、房貸樂(lè)、車(chē)停易、房貸易等線上及個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)品牌，深受金融消費(fèi)者青睞。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，重慶農(nóng)商行零售業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，為該行后續(xù)穩(wěn)健發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

引領(lǐng)未來(lái)

正如重慶農(nóng)商行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)劉建忠在首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會(huì)上表示，這是重慶農(nóng)商行發(fā)展歷程中的又一個(gè)重要里程碑，也是重慶農(nóng)商行發(fā)展的一個(gè)新起點(diǎn)。

當(dāng)前，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等為代表的現(xiàn)代科技，正在改變商業(yè)銀行金融經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式，無(wú)論是國(guó)有大型銀行，還是中小微銀行，在金融科技與智慧金融的發(fā)展布局上都不可輕視。

作為深耕“三農(nóng)”、縣域多年的重慶本土最大的金融機(jī)構(gòu)，重慶農(nóng)商行在傳承中求創(chuàng)新，準(zhǔn)確把握時(shí)代脈搏和市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，將金融科技創(chuàng)新納入全行發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞“數(shù)字化”“智能化”“平臺(tái)化”“生態(tài)化”目標(biāo)，推動(dòng)金融科技與金融的深度融合，致力于把金融科技作為推進(jìn)全行高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。

2017年4月，重慶農(nóng)商行新一代核心系統(tǒng)成功上線，標(biāo)志著該行以信息技術(shù)革新、IT運(yùn)維服務(wù)架構(gòu)優(yōu)化來(lái)支撐業(yè)務(wù)發(fā)展取得了重大突破，為該行推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展翻開(kāi)了嶄新一頁(yè)。值得一提的是，該行還成功建成西南地區(qū)最先進(jìn)、具備標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)的魚(yú)嘴新數(shù)據(jù)中心，為該行提供了強(qiáng)力科技支撐。

重慶農(nóng)商行堅(jiān)持“科技興行”發(fā)展戰(zhàn)略，制定創(chuàng)新規(guī)劃，計(jì)劃投入25億元打造“智慧銀行”，構(gòu)建智能科技平臺(tái)、智能數(shù)據(jù)平臺(tái)、智能產(chǎn)品平臺(tái)，推動(dòng)線上線下融合發(fā)展，激發(fā)金融服務(wù)“三農(nóng)”、小微等實(shí)體經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能。

2018年2月，該行正式啟動(dòng)智慧銀行建設(shè)。運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、生物識(shí)別等技術(shù)，以客戶(hù)為中心進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、流程創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，全面提升風(fēng)控能力、獲客能力和內(nèi)部管理能力，旨在為客戶(hù)帶來(lái)自助、智能、智慧的全新感受和體驗(yàn)，高起點(diǎn)、前瞻性地打造電子銀行升級(jí)版，推進(jìn)智能民生服務(wù)全覆蓋。

在2019年中國(guó)國(guó)際智能產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上，重慶農(nóng)商行智慧銀行暨手機(jī)銀行App5.0正式發(fā)布。該行推出的以“重慶農(nóng)商云”為核心，以“大數(shù)據(jù)、智能營(yíng)銷(xiāo)、智能客服”等多個(gè)技術(shù)平臺(tái)為支撐，以“多種生活場(chǎng)景”為延伸的新一代手機(jī)銀行App5.0給客戶(hù)帶來(lái)了全新體驗(yàn)。

截至2019年6月末，該行手機(jī)銀行客戶(hù)數(shù)突破900萬(wàn)戶(hù)，其中80%都是縣域客戶(hù)，該行真正地展現(xiàn)了以金融科技手段提升群眾對(duì)普惠金融的獲得感。

金融科技創(chuàng)新，重在成果共享。重慶農(nóng)商行創(chuàng)新推出的“渝快貸”產(chǎn)品就是該行金融科技創(chuàng)新的一大靚麗成果。

該產(chǎn)品是全線上、純信用的個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品，由該行自主研發(fā)設(shè)計(jì)，擁有完全知識(shí)產(chǎn)權(quán)，基于數(shù)據(jù)進(jìn)行決策，手機(jī)申貸、利率優(yōu)惠、安全便捷，有效滿足客戶(hù)日常消費(fèi)需求，正式推出后，廣受市場(chǎng)青睞。與此同時(shí)，該行面向民營(yíng)、小微等實(shí)體企業(yè)推出“票快貼”“房快貸”“稅快貸”等系列線上金融產(chǎn)品，逐步建立起提升客戶(hù)消費(fèi)品質(zhì)、改善中小企業(yè)融資環(huán)境的智慧金融產(chǎn)品體系。

埃森哲發(fā)布的《中小銀行金融科技發(fā)展研究報(bào)告（2019）》稱(chēng)，近年來(lái)，中小銀行面臨的市場(chǎng)、政策、客戶(hù)、競(jìng)合形勢(shì)紛繁多變。在新的環(huán)境下，廣大中小銀行逐漸告別2018年之前“擴(kuò)地域、沖規(guī)模、全覆蓋”大而全的同質(zhì)化發(fā)展思路，轉(zhuǎn)向深耕區(qū)域、走差異化的“小而美”精細(xì)化發(fā)展道路，以適應(yīng)當(dāng)前挑戰(zhàn)和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

《報(bào)告》提到，中小銀行可將“以客戶(hù)為中心”和“特色化的產(chǎn)品與服務(wù)”作為差異化發(fā)展戰(zhàn)略下的兩翼，以金融科技作為發(fā)動(dòng)機(jī)，助力中小銀行業(yè)務(wù)起飛。

重慶農(nóng)商行的發(fā)展似乎正在印證這一趨勢(shì)。

下一步，站在資產(chǎn)規(guī)模過(guò)萬(wàn)億和“A+H”上市新起點(diǎn)，重慶農(nóng)商行將堅(jiān)守“服務(wù)三農(nóng)、小微企業(yè)，服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)“的初心和使命，不斷深化改革，加快金融科技創(chuàng)新，持續(xù)提升農(nóng)村金融服務(wù)水平，為助力重慶經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)新的更大力量。