山西票號興衰啟示

瞿盼旺

摘要：山西票號，一個中國特有的金融現象，為我國的金融業留下了很多寶貴的精神財富，它構建的金融經營模式被世界津津樂道。山西票號的興榮與衰敗值得我國現代匯票，現代商業銀行的借鑒，在經濟日益全球化的今天，我們要以史為鑒，只有跟上形勢的變化，才能與時俱進。

關鍵詞：票號;錢莊;匯兌;銀行

一、山西票號起源及發展

（1）票號起源與發展

一是萌芽階段。當時，很多山西商人在北京開設商鋪，到年終結賬的時候，就需要給在山西老家的總號送回銀兩。鏢局運現銀，成本高且不安全。于是，西裕成顏料莊雷履泰率先開始以撥兌的方式承辦捎銀兩事宜，商戶只需要將現銀交到西裕成的北京分號，再由北京分號寫信給平遙總號，而商戶持信件就可以到西裕成顏料莊總號兌取現銀。當然，顏料莊也會收取一部分匯費。隨著要求撥兌的人越來越多，匯兌業務也越來越紅火。東家們決定，干脆專營匯兌業務，“日異昌”票號由此成立。二是發展階段。“日昇昌”設立以后，山西商人紛紛成立票號。19世紀后期，由于太平天國運動，商人增加了對票號匯兌業務的依賴，票號業的規模迅速擴大。山西票號商人們在全國多個城市廣設分號，足跡遍布漢口、天津、濟南、西安、開封、南京等重要城市，甚至到了香港。三是成熟階段。19世紀后半期，經營者們積極爭取到了匯兌和保管官方款項的業務，使票號經營有了更為穩健的基礎。至此，山西已經成為近代中國當之無愧的金融中心。

（2）山西首創票號的原因

一是晉商資本雄厚：據史料記載，早在乾隆時，山西商人資本“百十萬家資者，不一而足”。二是經營活動需要：山西商幫多數從事長途販運活動，商品流轉和資本周轉慢，墊支資本大。為了適應營銷活動需要，山西商幫首先創辦了賬局，經營存放款業務，后來，在賬局的基礎上而形成票號。三是商號之間需要：晉商的商號之間資金調撥和結算的需要晉商商號遍布全國各地，形成一定規模的商業網絡。為了解決現銀運輸問題，以匯兌形式出現的山西票號就產生了。

二、山西票號衰亡的原因

（1）與清政府“綁得太緊”。票號在資金上、業務上過度依賴政府的支持。于是，很多票號與清王朝形成了“一榮俱榮、一損俱損”的關系。由于對政治局勢錯誤的判斷，硬把自己和腐朽的清政府拴成了一條繩上的螞蚱。

（2）外資銀行入侵。外資銀行先進的管理和雄厚的資本，給票號的經營帶來了很大的挑戰。

（3）本土銀行興起。1897年，中國通商銀行在成立。之后戶部和郵傳部又分別成立了戶部銀行和交通銀行。而清政府為了扶持新式銀行的發展，將越來越多的官方業務轉到中資銀行。票號面臨著腹背受敵的困境，在中外銀行的夾縫中艱難求存。

（4）改組銀行失敗。山西票號在改組銀行時，犯了路線上的錯誤。總號設在信息相對閉塞且開放程度小的內地省份山西，而分號卻設在北京、上海、漢口、甚至香港繁華之地。這直接導致應對票號整體規劃、發展負責的東家們，不能掌握經濟、金融態勢的變化。

（5）貸款無實物資產擔保。山西票號以信用貸款為主，這也意味著在經營的過程中要面臨兩大難題。第一是業務經營的局限性：即只能向熟悉的商戶發放貸款。第二是業務的風險性無法規避：一旦借款人破產，貸款有去無回。

三、山西票號對中國社會的影響

（1）促進物資交換和經濟發展。票號產生后，將匯兌業務推向民間，為商業活動中銀錢的異地調撥服務。我國埠際間的貨幣清算，開始走向以匯兌為主代替運現為主的時代，大大促進了全國商品物資的交流，加快了商品經濟發展的進程，是社會發展的一個大進步。

（2）促進我國對外貿易的發展。山西票號把分支機構設到了日本、朝鮮、俄國等國為外貿服務，是我國最早進入國際金融市場的金融機構。

（3）有利于我國銀行業的發展。山西票號的出現，進行一系列金融創新。促進了我國匯兌制度的發展，突破了帳局只在少數城市設立，廣大地區無銀行業的局面。

（4）促進了會計方法的發展。山西票號的賬務采取進、繳、存、該全面連續的核算，解決了過去單式記賬法難以解決的問題，促進了單式記賬向復式記賬發展，同時也發展了記賬厲班里。

四、山西票號的借鑒意義

（1）穩健審慎的經營原則。山西票號素以穩健審慎著稱，他們往往把未來的可能風險有意識地放大，并采取針對措施加以規避。現代商業銀行也應該有這個風險意識，不要盲目冒進，應該保持穩健的經營理念，對次貸風險應該有所防范，保持一定比例的存貸比例以防范風險。

（2）誠信為先的商業倫理。山西票號的經營者尊崇誠信為先，利潤為后的商業道德。作為金融機構，誠信是最起碼的商業道德。

（3）克盡職守的職業操守。山西票號和現代銀行為數不多的一個共同之處在于，他們采取的都是委托代理的經營模式。在票號經營的近百年中，無論時局多么艱難，從未出現大掌柜貪污以及刻意侵吞東家利益的事件。

五、警示與啟迪

企業發展不能僅靠政府關系“攬活”，畸形的官商關系是現代企業發展的大忌。不斷創新，與時俱進是企業永遠的追求。開拓創新、與時俱進是銀行業經營發展的動力。擁有人才、重用人才是國有商業銀行加快發展的根本保證。防范風險、穩健經營是國有商業銀行經營發展的基本原則強化內部管理、健全監督約束機制是國有商業銀行穩健發展的保障。

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