基于供應鏈金融背景下的中小企業融資模式研究

摘要：供應鏈金融是一種創新型的融資渠道，也是解決中小企業資金問題的重要手段。充分發揮供應鏈金融的優勢，可以優化企業的融資環境，有效推動中小企業的經濟發展。本文基于供應鏈金融背景，從中小企業常用的融資模式的角度出發，闡述中小企業融資困難的成因，以及提出相應的解決辦法，希望能夠對中小企業發展有所幫助。

關鍵詞：供應鏈金融;中小企業;企業融資

1基于供應鏈金融背景下中小企業融資常用模式

1.1應收賬款融資模式

應收賬款融資模式具有持續性、靈活性、多元性等特點。它是中小企業最為常用的融資方法，也是效率最高的融資方法。中小企業根據自身需求，以供應鏈上的大企業所欠下的錢款票據為抵押擔保，變相向商業銀行轉讓債權，以獲取相應的貸款。在這種融資模式涵蓋了銀行、供應鏈的大企業、中小企業等方面，所以基于債務風險問題，商業銀行會核實大企業所欠下的錢款票據，然后對大企業還債能力和中小企業的經營成果進行全方位的風險評估。在此過程中，商業銀行會著重考慮整個供應鏈的資金運作狀況。通過結合具體情況為中小企業提供貸款，以幫助中小企業解決當下資金不足的問題。

1.2保兌倉融資模式

保兌倉融資模式是中小企業常用的融資方法。從本質上看它是以“承兌”為基礎的信用貸款，中小企業只需要繳納一定額度的保證金，利用承兌匯票以實現融資需求。在保兌倉融資模式下，中小企業可以從供應鏈上層的大企業手中獲取材料和產品，以解決中小企業短期內的發展問題。這種融資方式多被資金周轉困難的中小企業所用。由于整個融資行為簡單、且風險性較小，更容易通過銀行的審核，得到資金的支持。依托保兌倉融資模式，中小企業和銀行都能夠受益，一方面，中小企業實現了對貨款的分批支付，而且依然保有使用權利，極大地緩解了資金不足的壓力。另一方面，銀行收款的風險性小，收益得到了保證，也能使銀行有更多的貸款意愿。

1.3融通倉融資模式

融通倉融資模式是一種創新服務，其本質是利用資金流帶動物流，實現整個供應鏈上的多方受益。由于物流企業的介入，加強了對中小企業質押物的保管、驗收等工作，極大地降低了存貨風險。銀行通過對中小企業的經濟實力、資金走向、運作方法等方面進行評估，確定出相應的貸款額度，以幫助中小企業解決運作資金不足的問題。這種融資方式最大優點，在于利用物流企業的中間效用，將中小企業的流動資產變為動產質押品，實現了銀行和中小企業融資的有效對接，既降低了銀行擔心的風險性，又加強了中小企業的融資能力。

2中小企業融資困難的主要原因

2.1實力薄弱、信用資質差

中小企業是國民經濟中不可缺少的組成部分，也為推動國民經濟發展做出了巨大貢獻。中小企業信用資質差，主要是受資金實力薄弱，競爭能力較差，不具備技術優勢等因素的影響，不能得到銀行的信賴。再加上一些不良的行為習慣，使得其融資難度變得越來越高。但基于龐大的數量，經濟發展的價值作用，國家又不能放任中小企業不管，所以采取了一系列的幫扶策略。但部分中小企業過分依賴國家政策，本身沒有重視還款問題，也沒有結合實際情況申請貸款，尤其是在銀行下發貸款后，便將所有資金用于發展經濟上，導致所欠債務不能及時償還，不僅使銀行出現經濟虧損，還降低了自身的信用度。還有一些中小企業在市場競爭中一敗涂地，所欠的錢貸難以追回，給銀行帶來了極大的經濟損失。基于這一局面，中小企業要想提升融資能力，必須要重視自身的發展和信用形象，保持良好的信用習慣對其發展是十分重要的。

2.2缺乏競爭力，且風險意識薄弱

隨著社會經濟的快速發展，市場經濟制度的不斷完善，企業迎來了良好的發展機會，而供應鏈金融的出現也給企業帶來更多的發展助力。但由于中小企業自身實力弱，缺少行之有效的發展目標，不能快速適應環境，很難在激烈的競爭環境中提升實力。再加上本身風險意識薄弱，控制風險能力差，中小企業經濟發展仍不能走出困境。尤其是在供應鏈金融體系下，企業之間的聯系更加密切，技術也提高了信息的對稱度，但一些企業為實現自身利益，依然會做出不法或不道德的行為，從而損害他人的利益。長期風險的累積，勢必會加重發展的風險性，甚至危及企業和金融機構的生命。此外，市場發展不是一成不變的，使得機遇和風險并存。很多中小企業缺乏大局觀，只重視近期利益，忽視遠期利益，再加上供應鏈相關機制不完善，對生產與經營活動缺乏監督和管理，勢必會造成一些金融、實物等資源的浪費。這不僅加重了中小企業的發展負擔，進也使得風險問題更加突出。如果不能有效降低風險，中小企業融資難的狀況將很難得到改善。

2.3擔保方式過于陳舊，融資缺少活力

現階段，我國中小企業融資困難，還體現在滯后、陳舊的擔保機制上，以及缺少合作機會上。中小企業在進行融資時，需要找尋其他公司為其擔保。而且需要以抵押的方式進行擔保，無形之中加重了中小企業融資的困難性。一方面，大多數擔保公司會注重考察中小企業的經濟發展過程，會過分擔憂利益問題。由于中小企業在資金周轉與運作，經營方式方法上存有明顯的不足，當擔保公司發現明其中的問題后，必然會主動拒絕與之合作。另一方面，中小企業為了實現效益最大化，也會忽視誠信原則，極容易出現違約的情況，這也是影響擔保的重要因素，所以擔保公司不會選擇能力較差、風險問題較多的企業進行合作。相比于中小企業而言，大企業在經濟實力、人脈資源、社會影響力等方面具有巨大優勢，所以大多數擔保公司都愿意選擇大企業進行合作。這種合作意識進一步惡化了中小企業融資問題，使得中小企業融資只有銀行、民間借貸等形式，從而難以滿足融資需求實現良好的發展。

3解決中小企業融資困難的辦法

3.1結合經濟發展需求，完善信用體系建設

為了幫助中小企業走出融資難的困境，需要重視中小企業在社會經濟中價值作用。隨著時代的發展，信用度成為一個人或團體能力的標簽，所以中小企業要想走出發展困境，必須要堅持誠實守信的原則，努力打造自身信譽形象，才能為融資贏得更多的籌碼。一方面，政府相關部門需要著手健全與信用相關的法律法規，確保社會信用環境。通過嚴格監督和管理失信問題，在最大限度上保證借款方和貸款方的利益。通過實現信用評級的公平化、公正化、公開化，不斷幫助中小企業養成良好的行為習慣，不斷為中小企業融資創造條件。另一方面，中小企業需要加強對自身信譽度的重視，并從長遠的角度看問題，積極完善會計體系建設，健全信息披露制度。通過展現優勢，拓寬融資渠道，不斷為自身的經濟發展注入動力。

3.2強化風險意識，優化內部管理制度

社會的發展，市場的變化，勢必會給企業帶來一定的發展風險。如何有效控制風險，如何提升競爭能力，是企業必須要深入研究的問題。在激烈的市場競爭環境中，中小企業要想獲得更好的生存與發展空間，必須要強化自身的風險意識，以及優化內部管理制度，才能有效提升競爭力，為企業融資創造機會。首先，中小企業應轉變工作思路，加強對風險的認識。通過分析市場變化，研究風險產生的原因，不斷增強全體員工的風險意識。通過加強專業技能、職業道德、思想品質等方面的培訓力度，不斷提升企業生產和經營能力，不斷提高企業的核心競爭力。其次，中小企業需要具備大局觀，要從長遠角度出發，制定明智的戰略決策，以及合理部署工作內容，確保企業對外和對內工作的平穩運行。最后，中小企業應結合自身發展情況，構建完善的風險評估機制。堅持以政策為依托，以市場為導向，加強對風險因素的監督與管理，確保企業資金運作過程的安全。與此同時，銀行也需要完善風險評估機制，實現對中小企業全方位的審核，確保貸款的可行性，減少經濟損失。

3.3加強擔保行業改革，優化企業融資環境

對于中小企業融資來講，擔保的重要性是毋庸置疑的。分析擔保市場現狀問題，可以看出傳統的擔保方式不能滿足需求，需要創新擔保行業機制，推動擔保行業改革，以及優化融資環境，才能給中小企業融資帶來便利。一方面，在供應鏈金融機制下，一定要重視認清擔保市場發展趨勢，全力建設保業務監管體系，提升業務監管的質量和效率。另一方面，鼓勵擔保公司競爭，加強擔保服務創新，促進特色擔保服務的形成，從而為中小企業發展創造條件。

4結語

總之，在供應鏈金融背景下，中小企業需要明確自身位置，以及供應鏈的價值意義。通過提升自身的信用度，提高內部管理能力，以及充分借助供應鏈金融的優勢，不斷為融資創造機會和條件，從而解決運作資金不足的問題。

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作者簡介：卞京（1984.10-），男，漢族，江蘇蘇州人，本科，研究方向：金融。