淺析中小企業財務壓力及策略

摘 要 財務壓力是小企業不可避免的問題。日益加重的財務壓力，導致不少企業尤其是中小企業瀕臨倒閉。此文章的研究對象是中小企業，主要闡述財務壓力的概念及其來源及特點，財務壓力的影響及企業采取的應對措施。

關鍵詞 中小微企業 企業融資 財務壓力

一、財務壓力的含義

壓力（Pressure）分為物理學科上的壓力和心理學科上的壓力。財務壓力（Financial pressure）是在內外環境共同作用的情況下產生的，是生產和銷售活動中不可避免的問題。

二、中小企業財務壓力的特征

（一）客觀性

財務壓力的客觀性指中小企業內在的一種客觀事實。財務壓力是企業無法回避的問題，只有通過各種技術手段和會計措施來認識壓力、了解壓力，從而應對壓力，幫助企業避免和減小損失和費用的發生，從而提高企業的盈利水平。

（二）全面性

財務壓力所具有的全面性指財務壓力存在于企業發展的整個過程。例如，中小企業的資金籌集、資金的運用和資金的積累等活動都會存在壓力。中小企業的融資渠道也較為單一和狹小。中小企業在公開籌集資金方面存在一定的困難。而內部融資和銀行借款成為大部分中小企業的主要籌資方式。資本結構不合理和融資成本較高也給中小企業帶來了不小的壓力。

（三）不確定性

財務壓力的不確定性是指其具有一定的可塑性，在不同的時間、地點、條件下壓力發生與否根據具體情況而定。因此，壓力的不確定性導致中小企業隨時都有可能遭受損失，也就是具有一定的潛在發生損失的可能性。

（四）收益性和損失性

中小企業的壓力和取得的收益的函數關系為正相關。在我國中小企業生產經營過程中的連續性、效益的穩定性、企業生存的安全性等都會受到財務壓力的影響。這些因素可能會影響企業的收益或者造成不必要的損失，這也就是俗稱的收益性或損失性的闡述。

三、中小企業財務壓力的源頭

（一）政府

政府在社會主義市場經濟中發揮著總調控的作用，起到了有利于經濟的平穩，宏觀經濟穩定，國際收支平衡，保障就業等積極作用。政府通過必要的經濟措施、法律手段、行政手段發揮作用，都會給當下的中小企業造成一定的財務壓力。如果政府加大稅收的稅率，那么中小企業的財務壓力會進一步加大。政府對所得稅相關法規的調整，會對企業本年度所得稅的稅費支出產生影響，如果所得稅的稅費支出比例增大，中小企業的財務活動和日常生產經營必然受到影響。

（二）競爭對手

市場上的競爭對手在價值規律的作用下，會自然地出現優勝劣汰。每個企業為了提高自身的勞動生產率都會進行各個方面的改進，包括提升企業生產技術水平、提高一線勞動者素質、優化經營管理等。競爭的出現也會導致不正當的惡性競爭的出現。以低于成本的價格進行銷售，在產品中慘假，一些企業企圖以次充好，通過銷售不合格的低質量產品盈利。

（三）供應商

中小企業的上游價值鏈是供應商。企業和供應商都是以營利為目的一種組織。任何的商業活動都是利己行為，供應商和中小企業之間必然也存在利益沖突。中小企業在與供應商的業務往來活動中，一般中小企業的議價談判能力較弱，則供應商就會為中小企業帶來較大的財務壓力，但也不排除中小微等企業也存在較大的議價能力，則可以相應的減少其財務壓力。

（四）購買商

使用價值和價值作為商品的兩個基本屬性，一切從事生產商品的經營者只有通過出讓產品的使用價值才能獲得價值，購買者必須付出價值方能獲得使用價值，貨幣與商品的轉換是這種交換的直接表現形式。消費者希望用較低的價值獲得物美價廉的勞動產品。作為下游的購買商會不斷提高自己的議價能力，從而使中小企業的財務壓力進一步加大。

（五）股東

中小微企業大多數都是剛剛起步，規模不大，在初期盈利能力達不到預期的高度，但是為了滿足企業股東對于預期報酬率的期望，就會進一步加大紅利比例。與此同時，企業自身的留存收益就會減少，導致后期的擴大再生產動力不足。因此，中小企業在后期的生產過程中會面臨財務壓力不斷加大的問題。

四、財務壓力對中小企業所產生的影響

（一）財務壓力對中小企業的積極影響

1.財務壓力具有一定的驅動性，管理者為了攫取更大的利潤空間會調整生產結構，轉變生產方式，使企業更為主動地生產，使企業的生產走上更高層次的水平。改善企業的經營管理方式和策略走向，優化資本結構，降低不必要的成本。

2.面對財務壓力，會加強中小企業對財務壓力的管理和控制能力，增加他們應對財務壓力的能力和危機意識。提前預想在將來的生產經營過程中可能會遇到的財務壓力，提前預備好處理措施不至于壓力真的出現的時候束手無策。企業為了實現管理的根本目的也就是企業價值的最大化，常把負債經營作為一種財務策略。

（二）財務壓力給中小企業的消極影響

1.財務壓力可能會給中小企業帶來財務危機。負債比例對企業的財務壓力影響比較大，負債比例較大不容易實現財務上的穩定，中小企業的債務風險陷入惡性循環的可能性會加大，財務壓力如不能得到緩解會影響企業資金鏈的流動，甚至企業有破產的可能。

2.財務壓力可能會使管理者操作企業的利潤。若管理者素質品行較低就會為了個人利益而放棄集體利益，通過對資產負債表和利潤表的掩蓋修改，從而使企業的經營情況得不到正確的反映。

五、中小企業應對財務壓力的措施

（一）政府健全財務管理機制和監督管理機制

政府在企業的生產經營過程中發揮著重要的宏觀調控作用。像世界上其他國家一樣制定相應的法律、法規和優惠政策，在這方面我們應該本著合法性原則，以憲法為依據制定內部統一、和諧的規則，從客觀情況出發，把總結國內經驗和借鑒國外經驗相結合，本著民主性原則，建立一個財務管理有序的外部環境。

（二）以市場為導向，采取科學的投資戰略

中小企業在發展過程中充滿壓力，要發展就要穩健理財并且科學投資。面對壓力較大的項目、決策具有不確定性的方案要主動回避。在實際的經營管理過程中，各企業應該多采取中短期的投資策略，強化對所投資項目的考察和論證，不斷改進和優化投資方案。積極參與科技創新，中小企業的產品市場占有率是有限的，企業的核心產品有一定的生命周期，是不斷發展的，新事物不斷產生，舊事物不斷滅亡。

（三）轉變發展理念，選定全方位、多層次的管理理念

財務管理理念是一個企業應該踐行的核心價值觀，應成為他們思想中最重要的部分。中小企業要想脫穎而出，必須轉變企業財務管理思路，適應資本多元化的形勢，進行企業風險管理，重視創新型人才的培養和引進，改善企業管理機制，激發每一個企業員工的活力，才能讓企業處于不敗之地。

（作者單位為西南財經大學法學院）

[作者簡介：鄧楊（1993—），男，四川綿陽人，研究方向：環境會計。]

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