遼寧省小額貸款公司可持續發展的制約因素與化解途徑

摘 要：自 2008 年我國開展小額貸款業務試點以來，經過六年多的實踐，小貸公司的發展由快速增長期進入低速緩慢增長期。對遼寧省小額貸款公司的發展現狀及制約因素進行分析，提出其可持續發展的路徑：明確小貸公司非公眾型金融機構的法律地位，加快完善小貸公司監管制度，創造良好的經營環境，加快高素質從業人員隊伍建設。

關鍵詞：小額貸款公司；企業融資；遼寧省

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：

2095-3283（2016）09-0082-03

[作者簡介]劉曉菲，女，山東牟平人，講師，碩士，研究方向：金融、企業融資。

[基金項目]2016年度遼寧經濟社會發展“遼寧小額貸款公司可持續發展的對策研究”（項目編號：2016lslktziglx-10）。

2008年，遼寧省正式啟動小額貸款公司試點工作，扶持“三農”和小微企業發展。小額貸款公司定位于提供專業化的小額貸款服務，具有規模小、決策鏈短、經營靈活、擔保寬松等體制優勢，可以更好地迎合“三農”和小微企業的信貸需求特征。經過八年努力，遼寧省小額貸款公司迅速發展壯大。隨著金融改革的不斷深入，小額貸款公司“支農支小”的功效將更加突顯，成為扶持“三農”和小微企業發展的新力量。

一、遼寧省小額貸款公司發展現狀

（一）公司數量增速放緩，趨于穩定

自2008 年底遼寧省小額貸款公司試點以來，無論是公司數量，還是從業人數、實收資本及貸款余額都迅速增加。由表1可知，從2010 年底到2016 年第一季度，遼寧省小額貸款公司數量的變化經歷三個階段。第一階段為高速增長階段，從2010年的204家，以平均每年100多家的增長速度發展到2014年的600家；第二階段為減速增長階段，從2014年至2015年第三季度僅增加4家；第三階段為負增長階段，2015年第三季度至今公司數量減少12家。從數值上看，雖然遼寧省小貸公司的數據走勢呈拋物線形，但是2016第一季度的數據與最高604家相比并沒有明顯降低，小貸公司數量、貸款額度基本走平（見表1）。

（二）市場份額占全國比重保持穩定

截至2016年第一季度，遼寧省小額貸款公司共有592家，占全國小貸公司總數的7%，在全國31個省區市中排第二位。從貸款規模看，遼寧省小額貸款公司的貸款規模雖然從 2010年的6496 億元增長到3298億元，但遼寧省的小額貸款公司貸款規模占全國總貸款規模比重卻一直保持在35%，雖然公司數量不斷增加，但其市場份額并沒有太大增長，一直比較穩定（見表1）。

（三）從業人員放貸效率和資本經營效率不高

人均貸款余額反映出從業人員的效率。截至2016年第一季度，遼寧省小額貸款公司貸款余額為3298億元，位居全國第十；擁有5978名從業人員，位居全國第六；從業人員人均放貸余額551萬元，一直低于全國806萬元的平均水平，說明遼寧省小貸公司的從業人員工作效率不高。放貸余額與實收資本的比例反映出小額貸款公司每一單位實收資本所對應的貸款，即公司的資本經營效率，全國的平均水平一直在11左右，而遼寧省卻一直低于1，說明遼寧省小額貸款公司的資本經營效率也不高（見圖1）。

二、遼寧省小額貸款公司發展制約因素分析

（一）經濟下行壓力下公司生存艱難

在世界經濟發展下行壓力下，小貸公司生存艱難。2015年下半年以來，貸款增長速度呈逐月下降趨勢，至2016年第一季度已變為負增長。部分小貸公司只收不放，還有部分小貸公司因經營壓力大、成本高和回收資金困難等原因已經考慮退出市場或減少注冊資本。同時，互聯網金融的迅猛發展使小貸公司必須面對P2P強有力的業務競爭。對于發展中的小貸公司，由于沒有經歷一個完整的經濟周期磨練，尚未形成獨立的運行和風險管理體系，對于不同經濟發展階段的應對措施仍處于探索和完善階段，因此在經濟下行期很多小貸公司進退失據，業務量萎縮。在經濟下行條件下，資金流受到嚴重影響，在銀行根本不能融資；客戶質量下降，優質客戶越來越少；展期貸款越來越多，企業資金周轉不靈，難以持續經營，還款意愿和還款能力明顯下降，迫使小貸公司對貸款展延期限，短貸長用現象日益增多，信用風險增大。

（二）融資渠道少，資金來源嚴重不足

為規避小額貸款公司變相利用業務進行非法集資和貸款，國家規定小額貸款公司的資金來源限定在股東繳納的資本金、捐贈資金以及不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，并且規定從銀行等金融機構獲得的資金，不得超過資本凈額的50%。這使得小額貸款公司融資時需要在股東追繳資本金和在銀行機構融資中作出選擇。在經濟下行的背景下，股東為追求更高的投資收益往往不愿意追加資金到收益率約為10%的小貸公司，而商業銀行入股需要拿出一定的資本金，不僅影響自身資本充足率，同時還要為小貸公司以前發放的貸款承擔風險責任，因此商業銀行更愿意自己申請設立分支機構。小貸公司雖然也可以利用資本市場直接融資，但目前遼寧省僅有大連旅順國匯1家小額貸款公司成功上市新三板，且目前新三板市場存在流動性不高、后續融資比較困難、交易規模和交易數量較小等問題。小貸公司的規模有限，具有持續的融資需求，在新三板掛牌并不是最好的選擇。從本質上來說，遼寧省小貸公司依然面臨著融資渠道少，資金來源不足的問題。

（三）稅率比例高，稅收負擔偏重

遼寧省小貸公司的稅負偏重表現在四個方面：一是小貸公司被定位為非公眾存款類的一般工商企業，在稅收政策上執行25%的企業所得稅和55%的營業稅及附加，而同樣以經營小額信貸為主的農村信用社企業則享受所得稅減半、營業稅僅33%的稅收待遇。二是小貸公司的服務宗旨為服務“三農”，但是小貸公司的涉農貸款利息收入在計算營業稅時卻未能像村鎮銀行一樣享受涉農貸款利息只征收3%左右的稅負減免待遇。三是未享受到金融企業風險準備金在稅前提取的政策。四是小貸公司自然人股東分紅仍須繳納20%的個人所得稅。各種稅費約占小貸公司利息收入的40%，稅收負擔偏重使小貸公司經營成本普遍偏高，難以維持經營。

（四）內控制度不健全

雖然小貸公司已建立了董事會、監事會，實行董事會領導下的總經理負責制，并按照遼寧省金融辦要求建立必要的內部管理和風險控制制度，公司內部也對市場營銷、風險控制、安保等部門進行了劃分，但目前遼寧省小貸公司從業人員平均為每公司10人，從業人員少，多數崗位是交叉兼職，有些從業人員缺乏銀行業從業經驗和貸款風險管理技術，對信貸業務的了解比較有限，風險意識淡薄，導致內控制度流于形式。如發放貸款多憑感性認識，簡單依據經驗、人緣、地緣和親緣等關系來判斷客戶的風險狀況，主觀隨意性較大，缺乏科學嚴密的風險防控體系；忽略企業提供《貸款卡》，車輛不辦理過戶手續等。

（五）缺乏長期經營戰略

2009年6月，銀監會下發《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，符合條件的小貸公司可以轉制成村鎮銀行，為小貸公司的長遠發展指明了方向。村鎮銀行發起人必須是銀行業金融機構，這意味著小貸公司的原股東將喪失控股權，為他人做嫁衣的尷尬局面使得股東對于轉型問題較為猶豫。同時，規定中要求轉型的小貸公司的涉農貸款余額要達到60%，這一比例小貸公司很難達標。目前，遼寧省還沒有一家小貸公司轉制為村鎮銀行。許多小貸公司股東參與設立的初衷就是為了進軍金融業，但是轉型困難使得小貸公司發展前景不明，這也導致小貸公司缺乏長期的經營戰略，不僅影響到小貸公司的營運及未來發展，更會削弱民間資本參與金融業的積極性。

三、遼寧省小額貸款公司可持續發展的路徑選擇

（一）明確小額貸款公司非公眾型金融機構法律地位

法律地位問題是影響小貸公司發展的關鍵問題。目前，在國家現行立法中只有銀監會和人民銀行聯合發布的《關于小額貸款公司的指導意見》。國家應在總結成功經驗的基礎上盡快制定出臺《小額貸款公司管理條例》，統一小額貸款公司的市場準入和退出標準，明確具體監管主體和非公眾型金融機構的法律地位，使其在金融維權、稅收優惠等方面享受與正規金融機構同等的待遇。通過立法引導小貸公司把握正確的發展方向和價值取向，正式明確小貸公司是以服務“三農”、中小企業和個體工商戶為宗旨，從事小額貸款和融資活動的新型地方金融企業。

（二）加快完善小額貸款公司監管制度

2015年1月，我國成立了全國性小額貸款行業協會，行業協會可以從監管層面進一步完善頂層制度設計，健全相關監管配套制度，加強自律監管。例如，各級小額貸款行業協會可以協調地方政府、人民銀行、銀監、公安和工商等監管部門之間的配合，加強信息交流和溝通，提高監管效能。隨著小貸公司數量和業務量增加，其高管變動、增資擴股和股權轉讓等已進入常態化，常態化工作通過政府公文渠道辦理，花費時間較長，因此應允許各地市（州）政府金融辦在保證質量和控制風險的基礎上，直接批準常態化工作，縮短工作流程，提高監管效率。重點監測小貸公司的資金投向和貸款利率，促進小貸公司合規經營。嚴厲打擊小貸公司發放高利貸、非法吸存、非法集資等行為，凈化小貸公司行業環境。

（三）創造良好的經營環境

小額貸款公司的經營與發展需要良好的外部政策環境。對于發放給“三農”、小微企業和國家鼓勵發展領域的貸款業務，國家或地方可以給予小貸公司一定的貼息補貼，以引導和支持小貸公司增加支農支小的資金供給，降低農戶和小微企業的貸款門檻。國家應支持和鼓勵地市（州）級地方政府出臺小貸公司稅收優惠政策，可將小貸公司視同非銀行類金融企業，或直接比照村鎮銀行的稅負比例繳稅，為小貸公司發展創造一個公平合理的稅負環境，增強小貸公司提取風險準備、消化呆壞帳的能力。加快小額貸款信息管理全面系統對接人民銀行全國征信系統進程，為小貸公司查詢客戶信用信息提供方便，以有效規避信用風險。應適度調整利率限制，利率水平的梯次化要求，引導小額貸款公司的金融產品利率呈現多樣化，避免“一刀切”利率，并且適度提高利率可補償小額貸款的高成本和高風險。

（四）加快高素質從業人員隊伍建設

小額貸款公司的經營特點要求從業人員應該具有良好的風險控制意識及產品創新能力，可通過引進和培養優秀的從業人員滿足企業需求。可以直接招聘相關專業的本科生和研究生，也可以邀請經驗豐富的專家和商業銀行的風險控制部門專業人員來對內部員工展開定期培訓活動，提高現有小額貸款從業人員的素質。建立并完善激勵機制和獎懲機制，促使內部員工不斷學習和進步。

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（責任編輯：喬虹）