后危機(jī)時代我國家庭金融投資風(fēng)險分析及防范探討

貫玥

摘要：隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國居民的收入水平不斷提升，人們的剩余資金增多，越來越多的人開始重視金融投資，推動了家庭金融投資行業(yè)的發(fā)展。然而我國的金融市場制度還不健全，居民的金融投資風(fēng)險意識不強(qiáng)等因素影響，家庭金融投資投資風(fēng)險較大，不利于居民資金的有效維護(hù)，也影響了居民投資的積極性。因此在后危機(jī)時代，必須要做好家庭金融投資的全方位分析，采取有效措施消除家庭金融投資的負(fù)面因素，才能最大限度地降低家庭金融投資的潛在風(fēng)險，促進(jìn)居民收益的提升。本文就針對這方面的內(nèi)容開展了分析與探究，并根據(jù)實(shí)際情況提出一系列后危機(jī)時代家庭金融投資優(yōu)化的策略。

關(guān)鍵詞：后危機(jī)時代;家庭金融投資;風(fēng)險;策略;負(fù)面因素

在社會快速發(fā)展的當(dāng)前，金融行業(yè)處于加速發(fā)展的過程中，投資方式更加多樣化，人們的投資需求更為個性化，金融投資已經(jīng)成為多數(shù)家庭資產(chǎn)投放的選擇。然而家庭投資具有自身的局限性，后危機(jī)時代市場還存在諸多不穩(wěn)定因素，導(dǎo)致家庭投資面臨著較多的阻礙，為了推動家庭投資的更好開展，有效降低家庭投資的風(fēng)險，必須根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況制定有效的金融投資策略。

一、家庭金融投資的特點(diǎn)

1.風(fēng)險承擔(dān)能力較低

在后危機(jī)時代，總體經(jīng)濟(jì)情況不容樂觀，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背后還隱藏著很多不穩(wěn)定因素，這為金融投資市場的發(fā)展帶來了不利影響。同時，對于家庭金融投資而言，由于家庭人員往往對于金融投資方面缺乏專業(yè)性的了解，金融投資方面的認(rèn)識較為局限，存在較大的投資盲目性，無法做出正確的金融投資決策，這就導(dǎo)致金融投資的風(fēng)險不斷增加，一旦出現(xiàn)風(fēng)險往往難以應(yīng)對，承擔(dān)能力低。

2.投資規(guī)模較小

家庭投資由于屬于家庭式的，其與企業(yè)投資是不同的，在規(guī)模方面存在較大的差別。家庭財(cái)富是有限的，通常來看，家庭資產(chǎn)依靠的是工資性收入，能夠用于儲備的資金并不是太多，所以家庭投資一般會選擇小規(guī)模投資，雖然這種投資的風(fēng)險較低，但是其回報也比較少，屬于保本式投資。

3.具有較強(qiáng)的依賴性

家庭投資者一般是利用閑暇時間進(jìn)行投資，他們沒有較多的時間和精力研究金融市場，缺乏專業(yè)的金融知識，而且獲得投資信息的渠道也少，因此為了降低自身的投資風(fēng)險，家庭投資者往往會選擇中介機(jī)構(gòu)作為自身的代理進(jìn)行投資，對中介的依賴性較強(qiáng)。雖然金融中介機(jī)構(gòu)具有專業(yè)的投資人員，而且對金融市場較為了解，但是很多中介結(jié)構(gòu)出于自身利益的考慮，往往會將家庭金融資金投入到對自身有益的方面，這就會導(dǎo)致家庭投資者的利益受到損害。甚至一些中介機(jī)構(gòu)害怕因?yàn)橥顿Y不當(dāng)而遭到投資者責(zé)難，會盲目地跟風(fēng)市場，其利益無法與家庭投資者利益達(dá)成一致，這就導(dǎo)致家庭金融投資面臨著較大的風(fēng)險。

二、后危機(jī)時代家庭金融投資所面臨的風(fēng)險

1.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險指的是債務(wù)人不依據(jù)預(yù)期金額支付利息以及償還本金的風(fēng)險。這里我們將企業(yè)為例進(jìn)行分析，假設(shè)企業(yè)發(fā)行了債券或者股票，投資者對其進(jìn)行購買，而企業(yè)償還能力不足，或者倒閉了，就會導(dǎo)致投資者的利益受損，投資者面臨著較大的投資風(fēng)險，這里所說的風(fēng)險就是違約風(fēng)險，也稱為信用風(fēng)險。就金融投資資本風(fēng)險來看，收益風(fēng)險的主要決定因素是發(fā)行者經(jīng)濟(jì)狀況，以及信用程度。在后危機(jī)時代，因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)會受到出口訂單數(shù)量降低的影響，而導(dǎo)致其償債能力降低，這也使得家庭企業(yè)投資面臨著較大的違約風(fēng)險。

2.利率風(fēng)險

利率風(fēng)險與利率變動之間存在著較為密切的聯(lián)系，整體來看，基本上任何金融投資活動與收益與和利率變化趨勢存在較大的關(guān)聯(lián)性。如假設(shè)利率增加了，那么與之相關(guān)的股票等金融資產(chǎn)的價格也會降低。因此，利率風(fēng)險是金融商品價格風(fēng)險的重要誘導(dǎo)因素之一。

3.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是投資者開展投資活動較為普遍的風(fēng)險。投資者在投資之前會依據(jù)自身的期望收益做出相對應(yīng)的投資決策，對投資收益進(jìn)行分析并做出權(quán)衡。但是，投資者的意愿并不一定會實(shí)現(xiàn)，主要是因?yàn)橥顿Y市場存在供求關(guān)系以及其他等方面因素的影響，我們將這種潛在的變化叫作市場風(fēng)險。

4.匯率風(fēng)險

當(dāng)前隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，世界各個國家的金融市場也逐漸開始互通發(fā)展，但是各個國家的幣種不同，往往會導(dǎo)致投資者面臨一定的匯率風(fēng)險，不利于投資者利益的增加，因此多數(shù)投資者開始更加注重匯率風(fēng)險的風(fēng)范。另外，投資者購買本國企業(yè)的一些股票也往往需要承擔(dān)匯率風(fēng)險，原因在于本國企業(yè)的部分國際業(yè)務(wù)，如進(jìn)出口業(yè)務(wù)、國外收支業(yè)務(wù)等，需要經(jīng)過匯率換算，如此會對本國企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果帶來一定影響。

三、應(yīng)對后危機(jī)時代家庭金融投資風(fēng)險的策略

1.家庭投資者要多渠道收集信息，并做好全面分析

家庭金融投資存在風(fēng)險的一個重要原因就是投資者的信息獲取不足，存在盲目投資的行為，如果投資者所獲取的信息不同，那么其就會做出不一樣的決策。因此，家庭投資者為了降低自身的投資風(fēng)險，更好地提升投資收益，在投資前必須對投資信息進(jìn)行全面性收集，并做好分析。具體來看，不僅要對網(wǎng)絡(luò)上和書本上的信息進(jìn)行了解，還要對市場發(fā)展走向進(jìn)行有效探究。而且應(yīng)當(dāng)積極學(xué)習(xí)金融知識，豐富自身的見解，增強(qiáng)專業(yè)性，提升專業(yè)分析能力，將理論知識與實(shí)踐有效結(jié)合起來，推動自身做出正確的決策。只有投資者掌握較為全面的信息，了解較多的金融投資知識，才能夠更深刻地認(rèn)識金融市場的變動，做出更加科學(xué)的決策。

2.避免過度依賴中介機(jī)構(gòu)

很多家庭投資者為了提升收益，降低風(fēng)險，會尋找中介機(jī)構(gòu)來開展投資，雖然部分中介機(jī)構(gòu)具有一定的專業(yè)優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，但是某些時候他們的利益會與家庭投資者利益不協(xié)調(diào)，也會導(dǎo)致家庭投資者的利益受損，因此家庭投資者不能過度依賴中介機(jī)構(gòu)。家庭投資者應(yīng)當(dāng)對中介的本質(zhì)進(jìn)行全面性分析，避免盲目信任中介結(jié)構(gòu)，可以借助于中介機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，為自身收集更多的信息，以便了解更多的投資種類，從而更好地開展投資，而且還應(yīng)當(dāng)對中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行詳細(xì)化探究，避免其損害自身的利益，如此來降低家庭金融投資的風(fēng)險。

3.政府加強(qiáng)對家庭金融投資者的引導(dǎo)，幫助其理性投資

很多家庭投資者在投資的時候都會存在投機(jī)心理，加之其本身就缺乏風(fēng)險意識，所以在投資的時候往往會過于激進(jìn)和冒險，容易進(jìn)入到投資陷阱中。而政府作為市場管理者，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身對家庭金融投資者的引導(dǎo)和教育，幫助其對市場風(fēng)險進(jìn)行有效分析和探究，并及時進(jìn)行評估風(fēng)險信息的發(fā)布，對家庭金融投資者進(jìn)行提示，使得其能夠有明確的投資方向，降低投資風(fēng)險。同時，由于當(dāng)前我國金融市場存在混亂的現(xiàn)象，政府也應(yīng)當(dāng)出臺該方面的措施對其進(jìn)行科學(xué)化管控。政府應(yīng)當(dāng)對金融市場進(jìn)行全方位了解和調(diào)查，分析金融市場的現(xiàn)實(shí)情況，并號召專業(yè)化的金融權(quán)威人士對金融市場進(jìn)行探討，進(jìn)行意見交換，共同制定操作性高的金融市場規(guī)則制度。確保該制度能夠得到有效落實(shí)，對金融市場秩序進(jìn)行有效維護(hù)，降低家庭金融投資的風(fēng)險。

4.提升風(fēng)險管理的水平，通過實(shí)施投資組合，提升家庭金融資產(chǎn)的管理能力

任何金融投資活動都面臨著一定的風(fēng)險，風(fēng)險管理是金融投資中必須要做的內(nèi)容，家庭金融投資者在投資的時候要做好全面性分析，選擇適合自身的風(fēng)險管理方式，應(yīng)當(dāng)做到節(jié)約成本和切合實(shí)際，并構(gòu)建科學(xué)化的投資組合，合理對風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避。假設(shè)風(fēng)險無法避免，那么也應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況采取一定的風(fēng)險控制方法，將可能會發(fā)生的風(fēng)險降低在可承受范圍中，并合理對風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移，構(gòu)建補(bǔ)償機(jī)制等，促進(jìn)家庭金融資產(chǎn)管理能力不斷提升。當(dāng)前，市場中的金融投資方法是比較多的，不同的金融投資方法所帶來的收益不同，所取得的金融投資效果也不相同，因此家庭金融投資者應(yīng)當(dāng)有效進(jìn)行分析，對各種金融投資方法進(jìn)行組合，通過組合有效進(jìn)行風(fēng)險分散，從而取得更好的收益。

結(jié)束語

后危機(jī)時代，面對國內(nèi)外金融市場的動蕩，應(yīng)當(dāng)如何對居民進(jìn)行引導(dǎo)，為家庭金融投資營造較好的環(huán)境，提升家庭金融投資的質(zhì)量，是解決家庭金融投資問題的關(guān)鍵。當(dāng)然，僅依靠政府是不行的，也需要家庭金融投資者自身積極進(jìn)行努力，多學(xué)習(xí)金融投資方面的知識，提升自身的金融投資水平，并樹立長期的金融投資目標(biāo)，只有如此才能夠降低金融投資風(fēng)險，提升家庭金融投資的總體收益。本文總結(jié)了后危機(jī)時代我國家庭金融投資所面臨的具體風(fēng)險，并根據(jù)這些風(fēng)險提出一系列應(yīng)對和防范措施，希望能夠?yàn)榧彝ソ鹑谕顿Y者提供參考和借鑒。

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