湖北省中小企業融資分析

摘要：為了扶持中小企業的發展，政府出臺了許多優惠政策，但阻礙中小企業發展的融資問題仍然存在。而融資難是制約湖北省中小企業發展的最大因素之一，文章根據調查數據， 提出合理的建議，以對湖北中小企業發展提供參考。

關鍵詞：湖北省;中小企業;融資問題

1.湖北省經濟發展狀況

湖北省的經濟發展十分迅速，尤其是在2010-2015年，湖北省經濟社會發展一直都處于喜人的上升趨勢，全省GDP每年都超過了20000億元，2015年，全省GDP已經開始接近30000億元，GDP的增長率每年都穩定在8.5%以上。2016年，湖北GDP的增長速度有所減緩，但已經突破3 萬億元大關，已經達到了 3.2 萬億元，同比上一年增長了8.1%，城鄉居民人均可支配收入增長速度相比全國平均水平也在前十名。

2.湖北省中小企業發展概況

中小企業數量長期攀升、就業能力逐步增強，現已成為非常活躍的經濟主體，并且它所具備積極引導創新的能力還有新興企業的活力，全都為社會創造各種各樣的價值提供了重要來源。根據數據調查了解到，直到2018年底，湖北省有48.2萬家中小企業，占全省所有企業數量的99.6%。規模及以家工業企業有11512家，中小企業企業占有98.5%。

3.湖北省中小企業融資特點

3.1 獲取資金的途徑很少，這些企業一般是依靠金融機構來進行貸款。股權融資主要依靠企業自身資本的積累，即在企業股權融資的來源中，比例最高的就是自有資金的積累，除其他來源外，風險投資基金的比例相對較低。目前來說，中小企業選擇的融資渠道主要是商業銀行。經營規模更小的企業，就更加依賴民間借貸。

3.2擔保貸款和抵押貸款已成為湖北省中小企業獲得銀行貸款的主要途徑。信貸比例相對較低，主要是因為中國的商業銀行普遍自2015年實施抵押貸款，很少有純信用貸款。阻礙他們進入金融機構進行貸款的原因主要有：程序煩瑣，缺少效率; 第三方的擔保很難得到落實; 國家信貸政策不健全; 融資成本對于中小企業來說過高。

3.3中小型企業中有超過一半的數量沒有進行信用評級。參與信用評級的企業比例和企業的規模有關，人數越多，營業水平越高，參與信用評級的利率就會更。銀行的信用評級機構也對中小企業進行評級，參與信用評級人士的目的是更方便地從銀行獲得信貸。但是，在信用體系不完善，企業與銀行缺乏良好合作的前提下，幾乎很難達到這個目標。

4.湖北省中小企業案例分析——A公司

4.1 A公司簡介

該公司成立于 2001 年，注冊資本為7737.75萬元人民幣，總資產達到了 7.01 億元，該公司所屬行業為新能源及節能產業，屬于國家“十三五”規劃中的新興戰略產業。該公司提供就業崗位500多余個，從 2015 年以來，由于國內宏觀經濟環境不樂觀，經濟壓力逐漸增加，公司的經營情況出現下滑，主要的一個原因就是公司的資金缺口比較大。

截至2017年12月31日，公司已使用募集資金27，598，543.55元，2018年度，募集資金已全部使用完，2019年公司陸續在各金融機構進行融資。

4.2 A公司經營分析

4.2.1公司資金緊張原因。（1）公司產品銷售不及預期。2018年，公司全年銷售收入為2.96億元，比上年降低了2.12億元，銷售收入增長率同比下降了41.65%。企業存貨較上年相比增加了3.8倍，存貨滯留使企業資金難以回流，企業資金壓力增大。（2）支付給職工以及為職工支付的金額數量增加。2018年，公司需要支付給職工的金額為4335.04萬元，多于上年350萬元，應支付給職工薪酬的壓力增大。（3）企業融資渠道單一。公司近幾年來的融資渠道就是向商業銀行借款，缺乏多元化的融資渠道。截至目前，公司向商業銀行借款余額為 2.76億元，可見該公司過分依賴銀行借款。

4.2.2.公司融資難原因。（1）抵押財產不充足，融資渠道單一。截至2018年，該集團公司資產總額7.01億元，但是在銀行借款僅為2.76億元，抵押率為40%。主要原因是因為固定資產和無形資產所占比重較大公司難以通過這些資產在銀行獲得貸款。

（2）產品市場和經營效益不明朗。受宏觀經濟及國內光伏政策的影響，國內光伏裝機需求受到了比較大的沖擊，導致光伏產品的價格快速下降，2018年A公司的銷售業績整體出現滑坡。

（3）辦理銀行貸款的門檻高、融資條件嚴格。A公司由于已在各大商業銀行辦理了貸款業務，后續若想繼續辦理借款，所需要的條件將會更加嚴苛。而其他銀行的貸款門檻很高，拿農村合作社來說，首先信用評級要達到AA級，要么就得繳納100%的保證金，再或者提交足夠金額的抵押品，同時還要收取高昂的手續費。若要在而大行如工行、農行進行貸款，條件會更加苛刻，不僅要繳納足額的風險保證金。并且程序煩瑣、成本高，耗時長等問題。

A公司主要原因是貸款的信用抵押難以得到落實，且缺少相關的法律法規支持中小企業融資，加上在商業銀行貸款的程序繁雜，時間長，門檻高，這些問題應該一一得到相應的解決。

5.湖北省中小企業融資問題的解決路徑

5.1.提高中小企業的自身素質

5.1.1加強中小企業的誠信意識。完善中小企業信用擔保體系，加強與商業銀行的協作，改善中小企業信用擔保機構外部環境。

5.1.2改善企業內部融資。企業的內部融資往往都是企業在日常經營過程中通過銷售或提供勞務而漸漸累積起來的，所以內部融資與其他融資不同的地方就是成本比較低。迄今為止，一共有兩種融資方式：一是企業變賣融資。二是通過企業現有的應收賬款進行融資。

5.2積極發揮政府職能

5.2.1對中小企業經營的外部環境整改不容忽視

（1）引導中小企業建立誠信體系。如每年進行“信用之星”的建設活動。不僅如此，銀行根據其信用，為這些中小企業發放貸款，同時，稅務部門還可以優先為這些企業中的信用高的出口單位安排退稅等問題。

（2）政府通過設立湖北省中小企業發展中心、信息服務部門和信息網站，為各中小企業籌資融資提供詳細的信息服務。其中，提供的信息主要包括行業信息以及如何籌資融資、如何計劃發展方案、指導經營管理和指導納稅等一系列信息服務。

（3）為中小企業培訓融資人才。

5.2.2通過完善信用擔保體系為中小企業直接融資創造條件

（1）政府協助加強擔保機構的擔保能力。

（2）引導中小企業與各擔保機構合作，創建互信合作機制。

（3）政府相關部門出臺鼓勵政策，引導省內擔保機構將現有的擔保范圍擴大，可以使得各擔保機構進行互相擔保、聯保，從而降低擔保風險。

（4）增強對信用擔保業務的監督控制，并進行全面統一管理，完善與規范擔保機制相關的法律法規 。對擔保機構的擔保規模、主要擔保對象以及企業內部管理實況進行分門別類監督。

5.2.3改善湖北省中小企業行政管理模式存在的問題

湖北省的管理工作機構不健全、職能重復，以及扶持政策難以真正落實等問題始終存在。湖北省中小企業可以借鑒發達國家和一些發達地區的做法，通過法律來保障政策的開展和落實，從根本上維護中小企業的權益。同時，政府也可以建立專門的中小企業管理機構，為湖北省中小企業創造一個良好的生存環境。

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作者簡介：

吳小娟（1982.5-? ），女，漢族，湖北大冶人，講師，碩士研究生，研究方向：財務會計。