創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露研究

【摘 要】創(chuàng)業(yè)板致力于為中小型企業(yè)提供融資的機(jī)會(huì)，這類企業(yè)普通風(fēng)險(xiǎn)高，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板先天不足。這也導(dǎo)致了投資者和大眾對(duì)創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息的披露尤其關(guān)注。本文從歷年被發(fā)現(xiàn)舞弊案例中分析創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀，并有針對(duì)性的提出解決的意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)業(yè)板;會(huì)計(jì)信息披露;強(qiáng)制披露;自愿披露

創(chuàng)業(yè)板從2009年10月23日正式開(kāi)板，主要定位在為高科技、高成長(zhǎng)型企業(yè)提高融資的機(jī)會(huì)。而這些企業(yè)存在的共性之處在于其風(fēng)險(xiǎn)較高，所以對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況隨時(shí)都受到廣大投資者的關(guān)注。而創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息披露主要是廣大投資者了解其經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的主要渠道。

創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露是指上市公司以書面形式，向投資者和社會(huì)公眾公開(kāi)信息的行為，其形式可以包括但不限于定期報(bào)告、臨時(shí)公告和招股說(shuō)明書等。其信息披露的方式包括強(qiáng)制性披露和自愿性披露。強(qiáng)制性披露規(guī)定了信息披露的最基本的內(nèi)容。其要求要強(qiáng)調(diào)信息披露的真實(shí)性、及時(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性。而自愿性披露則是上市公司根據(jù)實(shí)際情況，自愿的選擇信息的披露，對(duì)此沒(méi)有強(qiáng)制性的要求，更多幫助企業(yè)建立良好的社會(huì)形象。

一、創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的方式

1、強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露。上市公司依照法律規(guī)定將其本企業(yè)的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)運(yùn)營(yíng)狀況等信息和材料向國(guó)家證券管理部門和市場(chǎng)證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)進(jìn)行公開(kāi)或公告。強(qiáng)制性披露的基本原則有真實(shí)性、及時(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性。真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息披露的靈魂，要求根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行披露，不得存在虛假和編造;及時(shí)性要求會(huì)計(jì)在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)進(jìn)行披露;完整性要求信息披露內(nèi)容和程序要完整，不能存在重大遺漏。最后是信息的準(zhǔn)確性，要求語(yǔ)言要明確，便于準(zhǔn)確理解。

2、自愿性披露。自愿性披露是指上市公司根據(jù)實(shí)際情況自愿對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行公開(kāi)透明的方式。在我國(guó)，自愿性信息披露還要遵守以下原則：首先是誠(chéng)實(shí)守信原則：企業(yè)要遵守誠(chéng)信道德，披露的會(huì)計(jì)信息立足企業(yè)的真實(shí)情況，不能存在虛假情況。其次是充分完整的原則：要求企業(yè)有較強(qiáng)的自覺(jué)性，把該披露的會(huì)計(jì)信息內(nèi)容都進(jìn)行披露，不要存在遺漏。最后是客觀適當(dāng)性原則：要求企業(yè)要以客觀適當(dāng)為原則，堅(jiān)決反對(duì)為了自身利益出現(xiàn)弄虛作假的行為，披露不真實(shí)的信息。

二、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)存問(wèn)題

以下數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰君安數(shù)據(jù)庫(kù)中上市公司違規(guī)處理研究數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)手工整理，選中其中有證監(jiān)會(huì)及地方派出機(jī)構(gòu)、深交所、財(cái)政所公布的處罰為依據(jù)，數(shù)據(jù)時(shí)間段選取為2009年10月-2016年11月30日.剔除非舞弊行為，共有90家企業(yè)，135條舞弊記錄。

創(chuàng)業(yè)板涉及舞弊企業(yè)有90家，占上市公司數(shù)量為16.1%，整體上舞弊現(xiàn)象比較嚴(yán)重。2013年達(dá)到36起，創(chuàng)業(yè)板IPO暫停，2013年可謂是創(chuàng)業(yè)板內(nèi)部自查的一年。2014年，深交所開(kāi)始大規(guī)模對(duì)舞弊企業(yè)進(jìn)行處罰，共開(kāi)出11起處罰公告，證監(jiān)會(huì)開(kāi)出2起處罰公告。2015年開(kāi)始證監(jiān)會(huì)和深交所開(kāi)始趨于從嚴(yán)處理舞弊，共開(kāi)出10起處罰公告。2016年是證券史上最嚴(yán)厲的一年，欣泰電器成為第一家因?yàn)闀?huì)計(jì)舞弊而被強(qiáng)制退市。

1、會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。在舞弊方式中，虛假記載成了企業(yè)實(shí)施舞弊最常用的方式，約占舞弊行為的比例為42.9%，這種方式的隱瞞性要強(qiáng)，查出的難度相應(yīng)的也大。重大遺漏主要是對(duì)應(yīng)該披露的事項(xiàng)、關(guān)系、交易沒(méi)有披露。推遲披露主要是沒(méi)有按照規(guī)定的時(shí)間披露報(bào)表，雖然從報(bào)表上看，會(huì)計(jì)信息是完整的，但是證券市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變，一旦喪失了及時(shí)性的會(huì)計(jì)信息就沒(méi)有太大價(jià)值了。（表3）

舞弊手段主要是通過(guò)利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行造假達(dá)到美化財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的目的。其中直接多記利潤(rùn)和多記收入使用最頻繁，對(duì)應(yīng)收賬款的沖減也是常用的手段之一。對(duì)舞弊的治理中要重點(diǎn)關(guān)注利潤(rùn)、收入、應(yīng)收賬款等方面。

2、會(huì)計(jì)信息披露不全面

在重大遺漏中，重大的交易或事項(xiàng)占比29.7%，是出現(xiàn)次數(shù)最多的遺漏方式，其次是關(guān)聯(lián)關(guān)系或交易，占比28.1%，這兩種方式都比較隱蔽，難以被查出。

3、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。舞弊手段中約有23.3%是延遲披露，眾所周知，信息強(qiáng)調(diào)其時(shí)效期，盡管信息反映的內(nèi)容可能是真實(shí)，但是由于信息披露的不及時(shí)性，其給信息的使用者帶來(lái)的損失不亞于披露的不真實(shí)性和不全面性。

三、完善我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

1、強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)性。首先企業(yè)樹立合理的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，有助于讓公司上下齊心協(xié)力完成任務(wù)，有助于公司的發(fā)展進(jìn)步和競(jìng)爭(zhēng)能力的提高。其次是完善公司的治理機(jī)構(gòu)，發(fā)揮董事、監(jiān)事、股東、高管的責(zé)任，形成相互牽制的局面。最后，要充分發(fā)揮審計(jì)部門的作用，信息披露過(guò)程中，審計(jì)部門要隨時(shí)在崗，認(rèn)真監(jiān)督，不得存在包庇。

2、完善會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性。適當(dāng)縮短年度披露的時(shí)限，避免和第一季度造成時(shí)間重疊。另外，公共傳媒要提高信息披露的效率，加強(qiáng)證券交易所對(duì)股票價(jià)格異常波動(dòng)的原因的披露，并進(jìn)行做出相應(yīng)的解釋。

3、擴(kuò)大會(huì)計(jì)信息披露的范圍。自愿披露不僅能提高企業(yè)的形象，而且會(huì)吸引更多的投資者，增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。要求市場(chǎng)和政府要鼓勵(lì)企業(yè)積極的參與，確定一些自愿披露的內(nèi)容，在披露的形式統(tǒng)一，投資者能更好更快的獲取，也不能只披露出企業(yè)的“好形象”，應(yīng)該同時(shí)具備優(yōu)和劣，才能更加的讓投資者了解企業(yè)，做出正確的投資。與公司合作的企業(yè)交易信息可以納入到披露的范圍內(nèi)，投資者更全面的做出決策判斷。

4、強(qiáng)化監(jiān)督管理體系。首先要加大處罰力度，提高違法違規(guī)的成本，適當(dāng)?shù)囊朊袷沦r償制度。其次要強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)和交易所的職能，交易所作為對(duì)交易規(guī)則的制定者，具有一定的反舞弊的經(jīng)驗(yàn)。加上電子交易技術(shù)的運(yùn)用，運(yùn)用分析軟件從數(shù)量眾多的披露信息中發(fā)現(xiàn)舞弊的蛛絲馬跡。可以給以交易所更多主動(dòng)執(zhí)法的權(quán)利，鼓勵(lì)交易所發(fā)揮其自律監(jiān)督的作用，讓交易所處于對(duì)會(huì)計(jì)信息監(jiān)管中優(yōu)先的位置，證監(jiān)會(huì)從行政角度給以保護(hù)。最后要提高投資者的投資意識(shí)和維權(quán)意識(shí)。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)了信息披露方面的違法違規(guī)，投資者要敢于追責(zé)，同時(shí)當(dāng)發(fā)現(xiàn)有嫌疑或者線索的情形下，主動(dòng)向有關(guān)部門舉報(bào)揭發(fā)。

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作者簡(jiǎn)介：魯娜（1986—），女，漢族，河南省鄧州市人，碩士學(xué)位，畢業(yè)于云南大學(xué)，現(xiàn)在曲靖師范學(xué)院，助教，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。