地方政府與銀行業改革的互動效應研究

【摘 要】本文在中國銀行業改革制度變遷的大背景之下分析了中國地方政府與銀行之間的互動效應。進一步分析這種互動效應形成的原因認為此種互動效應的形成可以用歷史制度主義來解釋。最后針對該種互動效應對中國銀行業改革中的作用提出了相應的建議。

【關鍵詞】銀行業改革;制度變遷;政府干預;互動效應

一、引言

近來，我國利率市場化改革迅速推進，民營銀行獲批試點，上海自貿區有望推動人民幣國際化，我國金融改革不斷縱深發展。一直以來，我國金融體系改革始終以“金融服務實體經濟”為目標。李揚（2017）主張圍繞金融的基本功能來看待“金融服務實體經濟”這一命題。其認為“金融服務實體經濟”，其根本要求就是有效發揮其媒介資源配置的功能，所謂為實體經濟提供更好的金融服務則要求的是降低流通成本，提高金融的中介效率和分配效率。如此看來，一國的金融發展水平對資源配置的效率的重要性自然是不言而喻的。早期國內一些學者運用中國的數據實證得出了金融發展對于經濟增長的促進作用（談儒勇，1999;周立和王子明，2002）。隨之而來的另一個問題便是中國近些年來不斷進行的金融體系改革究竟效果如何？中國作為發展中國家，目前尚處在新興加轉軌的重要時期，法律制度以及資本市場的欠發達等因素決定了目前我國以銀行業為主導的金融體系。與之相伴的是中國銀行業改革始終在不斷進行。中國的銀行業改革作為一種宏大的產業制度變遷過程，中國銀行業金融體系形態三十多年間的變遷一定程度上折射了我國經濟體制的改革轉型（王海英，2016）。自1978年改革開放以來，中國各方面都取得了舉世矚目的成就。但是，由于漸進式改革的特定路徑，在相當長的時期內，市場經濟與計劃經濟、行政干預與市場運作會同時并存（巴曙松等，2005）。計劃軌和市場軌的相互制約和影響產生了一系列問題，在地方治理與銀行改革方面，突出地表現為地方政府在自身改革的不同階段，從自身利益出發，利用銀行改革中的漏洞，不斷改變對銀行金融資源的爭奪方式，由初始的直接行政干預到對銀行決策施加影響，再過渡到目前的通過逃廢銀行債務間接爭奪銀行資源（巴曙松等，2005）。地方政府與銀行之間的關系始終處于動態的變化之中，而伴隨中國銀行業改革的是一系列的制度變遷。而制度是人類社會的游戲規則，更規范地說是構建人類相互行為的人為設定約束。在不同的制度下，人與人之間的契約關系不同，由此形成一定的利益格局——利益在利益主體間的分配方式不同。制度長期來看是不斷發展變化的，但從短時期來看則處于相對穩定的“制度均衡”狀態（巫景飛和吉伶華，2001）。那么在制度變遷的大背景之下，地方政府與銀行業的互動效應為何會形成？中國政府干預對銀行業改革成效究竟如何？中國銀行業改革目前還存在哪些問題？這些問題的根源究竟在于執行還是歸因于制度因素？厘清這些問題一方面有利于我們更加客觀地認識我國現階段不斷進行的金融體系改革，另一方面也能夠進一步推動我國金融體系改革，對實現“金融服務實體經濟”這一目標有著重要意義。

二、地方政府與中國銀行業改革的互動效應分析

我們認為中國的地方政府干預與銀行業改革兩者之間的互動效應是制度變遷背景之下的必然選擇，無論銀行改革的制度變遷究竟是自上而下的強制性變遷還是自下而上的誘導性變遷。其可能更適用于歷史制度理論來解釋。歷史制度主義傾向于在相對廣泛的意義上來界定制度與個人行為間的相互關系;強調在制度運作和產生過程中權力的非對稱型;在分析制度的建立和發展過程中強調路徑依賴和意外后果;關注其他因素尤其是能夠產生某種政治后果的因素來整合制度分析（Hall & Taylor，1996;何俊志，2002）。

歷史制度主義所強調的制度運行和產生過程中權力的非對稱性，而這種非對稱權力在我國長期存在。盡管建立社會主義市場經濟體制最終被確立為改革的根本目標，按照這一改革思路政府對經濟活動的管制與干涉將逐漸減少，市場作為資源配置手段的決定性作用將越來越突出。但目前中國仍然處于新興加轉軌階段，法律等各項制度體系尚不健全，我國的市場體制并不完善，政府干預可能是對法律履約體制的有效替代。如在市場化程度較低的地區，地方政府的隱性擔保降低了債務契約的履約成本，使得當地企業獲得更多長期貸款。而在中國獨特的制度背景之下，只要政府對于資源配置起到決定性的左右，掌握著資源配置權的政府始終掌握著絕對的話語權。而隨著中國市場化改革進程的不斷推進，中國政府對銀行信貸資源的干預僅僅是形式的變化。從本文第二部分關于地方政府與銀行業兩者之間的互動效應我們也可以看出，地方政府在對銀行等信貸資源的獲取形式上從最初的直接控制到現在的從通過債務逃離、隱性擔保等形式進行控制。

而目前關于中國銀行業改革的績效研究雖然眾多，但是從政府干預角度研究其對銀行業改革績效影響的文章較少。盡管目前學術界眾多研究表明政府干預會對資源錯配、信貸配置、政策有效性、企業投資、融資結構、以及創新等多方面產生影響（趙勇和魏后凱，2015;章衛東等，2014;黎文靖和鄭曼妮，2016），盡管這些影響更多的可能偏向于政府干預的負面效應，但是在中國的漸進式改革過程中，尤其在對于銀行業改革的過程中，我們難以確定政府干預的究竟對中國銀行業改革起到何種作用。

三、結論與建議

近些年來中國始終在不斷推進金融自由化、市場化改革。但是，由于漸進式改革的特定路徑，在相當長的時期內，市場經濟與計劃經濟、行政干預與市場運作會同時并存。我們通過分析發現在中國銀行業制度變遷的大背景之下，地方政府與銀行業之間兩者始終處于相互博弈的互動狀態，且這種互動狀態的形成可以用歷史制度理論來解釋。我們難以對政府干預在銀行業改革中的作用進行評價。但我們在不斷推進中國銀行業改革的過程中一方面可以通過改善銀行內部治理體系、強化信貸風險管控等具體途徑進行;另一方面還可以可以通過改善地方政府職能轉換、投融資體制改革地方官員政績的考核方式等相應的制度來進一步配合中國銀行業的改革。

【參考文獻】

[1]Peter Hall and Rosemary Taylor， Political Science and the Three New Institutionalisms， Political Studies， Vol.44：936-957，Issue 5， December 1996.

[2]巴曙松，劉孝紅，牛播坤.轉型時期中國金融體系中的地方治理與銀行改革的互動研究[J].金融研究，2005（05）：25-37.

[3]黎文靖，鄭曼妮.實質性創新還是策略性創新？——宏觀產業政策對微觀企業創新的影響[J].經濟研究，2016，51（04）：60-73.

[4]李揚.“金融服務實體經濟”辨[J].經濟研究，2017，52（06）：4-16.

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[7]章衛東，成志策，周冬華，張洪輝.上市公司過度投資、多元化經營與地方政府干預[J].經濟評論，2014（03）：139-152.

[8]趙勇，魏后凱.政府干預、城市群空間功能分工與地區差距——兼論中國區域政策的有效性[J].管理世界，2015（08）：14-29+187.

[9]周立，王子明.中國各地區金融發展與經濟增長實證分析：1978-2000[J].金融研究，2002（10）：1-13.

作者簡介：劉園園，女，石河子大學經濟與管理學院碩士研究生。