索匯業務探究

文/王琳 編輯/韓英彤

未見單付款是開證行向指定銀行或者受益人提供的一種收匯便利，索匯的出現及其廣泛應用，大大提高了信用證的支付效率。

在信用證的發展歷程中，隨著功能的不斷演進，索匯信用證因順應了市場對資金結算效率的需求而得到了廣泛應用。實務中，準確識別索匯信用證條款，正確選擇索匯方式及路線，對順利收匯起著至關重要的作用。本文圍繞索匯的方式、類型、路線等，對索匯業務所涉及的各理論要點做了歸納和總結。

索匯優勢

信用證索匯是指指定銀行在接受指定并按指定行事后，向信用證規定的償付行或開證行以報文或憑單據索要墊款的行為。

實務中，信用證規定的付款方式通常有以下兩種：一是單到付款，也稱為“見單付款”，是指開證行在信用證中承諾，收到相符單據或申請人接受不符點后，根據交單面函中指示的付款路徑進行付款。比如，WE WILL EFFECT PAYMENT TO YOU AS PER YOUR INSTRUCTIONS GIVEN IN YOUR COVERING LETTER（我行將根據你行交單面函上的付款指示進行付款）。二是未見單付款，是有索匯參與其中的一種付款方式，指開證行在信用證中規定了償付行及償付條款，要求指定銀行在確定單證相符并按指定行事后，按照信用證的規定向償付行索匯，由償付行向指定銀行付款。比如，“IF THE PRESENTED EXPORT DOCUMENTS COMPLIED WITH ALL TERMS AND CONDITIONS OF OUR L/C, YOU MAY CLAIM REIMBURSEMENT FROM THE REIMBURSING BANK INDICATED IN FIELD 53A(D) BY BENEFICIARY DRAFT”（如果出口單據單證相符，你行可以通過郵寄匯票的方式向信用證中53A(D)欄位中記載的償付行索匯）。償付行通常是開證行在信用證幣種國的賬戶行，其在收到指定銀行的索匯指示并確認符合開證行的償付授權后，將開證行在其處的款項支付給指定銀行。實務中，指定銀行向償付行索償和向開證行寄單這兩個動作通常是并行操作的，即在寄單的同時向償付行索匯，因而償付行付款時開證行往往并未收到單據，故稱為“未見單付款”。

索匯與寄單在同一環節完成正是未見單付款的優勢所在。見單付款模式下，指定銀行須寄單至開證行，而后由開證行付款。這一系列過程環節多、耗時長。而在未見單付款模式下，在指定銀行確認單證相符并按指定行事后，即可先行向償付行索匯，無需等至開證行收到單據。因此，未見單付款實際上是開證行提供的一種收匯便利。索匯的出現及其廣泛應用，大大提高了信用證的支付效率。

信用證的索匯方式及路線

索匯方式

信用證的索匯方式主要有以下三種：

電索匯。電索匯是指指定銀行以報文形式向償付行或開證行索匯，要求憑索匯報文向其付款的一種索匯方式。相較信索匯，電索匯不僅有速度上的優勢，同時也避免了索匯資料遲寄、漏寄及丟失的風險，是一種快捷的索匯方式。另外，在實務中，電索匯的費用通常也要低于信索匯。

信索匯。信索匯是指指定銀行以信函的形式向償付行或開證行索匯的方式。較之電索匯，信索匯收匯周期較長，費用通常也較高。

主動借記。主動借記是指指定銀行主動借記開證行有關賬戶獲得款項的一種索匯方式。其中，又分為借記開證行在指定銀行的賬戶和借記開證行在償付行的賬戶。較之電索匯和信索匯，主動借記由于賦予了指定銀行單方面借記開證行賬戶的權利，因而是最便捷、高效的索匯方式，對出口方最為有利。但是，由于在該模式下需要以開證行在指定銀行或償付行開立賬戶為操作前提，所以受眾面小，實務應用較少。

索匯路線

信用證的索匯路線是開證行在信用證中規定的，指定銀行在履行付款和議付責任后，應向哪家銀行索要墊款的路線。常見的信用證索匯路線有兩種，即向償付行索匯和向開證行索匯。

索匯業務實務應用

對索匯信用證的判斷

實務中，含有償付行信息或索匯條款的信用證即為索匯信用證。通常償付行信息和索匯條款會同時出現在信用證中；也有少量信用證僅有索匯條款，沒有償付行信息，同樣應視為索匯信用證。

（1）償付行信息，一般出現在信用證MT700中的53A/D欄位，少數出現在47A、78等欄位。舉例如下：

53A: REIMBURSEMENT BANK（償付行SWIFT地址）

XXXXUS33

（2）索匯條款，是信用證關于索匯安排的條款，通常會規定在何種情況下指定銀行可以索匯及索匯方式等，一般出現在信用證MT700中的78欄位,有時也會出現在47A欄位。舉例如下：

UPON RECEIPT OF DOCUMENTS INSTRICT COMP LIANCE WITH ALL LETTER OF CREDIT TERMS AND CONDITIONS, WE WILL GIVE YOU REIMBURSEMENT INSTRUCTIONS.（收到相符交單后，我行將給予你行償付指示。）

對索匯地位和權利的判斷

在確定為索匯信用證之后，需根據信用證條款進一步判斷交單行是否具有索匯地位，并根據單證相符情況判斷交單行是否有索匯權利。

（1）對索匯地位的判斷。交單行是否為指定銀行，是判斷索匯地位的標準。對此，須參照信用證41A：[AVAILABLE WITH…BY…] 進行判斷。比如：

41A：[AVAILABLE WITH…BY…]（兌用）

ANY BANK/ADVISING BANK（任一銀行/交單行）

BY NEGOTIATION/PAYMENT/ACCEPTANCE/DEFERRED PAYMENT（議付/付款/承兌/延期付款）

如果指定兌用銀行為任一銀行或者為通知行自身，則交單行有索匯地位。

（2）對索匯權利的判斷。從UCP600第7條C款關于“指定銀行承付或議付相符交單并將單據轉給開證行之后，開證行即承擔償付該指定銀行的責任”的規定可以看出，開證行償付的前提是單證相符，因此對于索匯權利的判斷，單證相符是最基本的判斷標準。

索匯信用證的出單模式及應用

根據對索匯信用證條款的判斷，結合單據的審核結果，單證人員須進一步選擇出單模式。實務中有四種常見模式：

一是相符索匯模式。此種模式在出單時繕制給開證行的寄單面函，同時繕制給償付行的索匯面函或者發送索匯電文。遠期信用證在到期日前寄送索匯面函或發送索匯電文。如果交單行有索匯權利及地位，即交單行為指定銀行且單證相符，則需根據信用證要求進行索匯操作：即期信用證在出單步驟索匯，遠期信用證在到期日前索匯。

二是單到付款模式。此種模式在出單時繕制給開證行的寄單索匯面函，指示開證行按照面函中提供的匯款路線進行付款。如果交單行無索匯地位，即非指定銀行，則即使單證相符也不能按照索匯處理，通常選擇單到付款模式出單。

三是等待授權索匯模式。此種模式在出單時須在面函中請求開證行授權交單行索匯，待收到開證行授權電文后再行索匯。以下四類情況適用此模式。

（1）信用證要求等待開證行授權索匯，如“UPON RECEIPT OF DOCUMENTS IN STRICT COMPLIANCE WITH ALL LETTER OF CREDIT TERMS AND CONDITIONS, WE WILL GIVE YOUR EIMBURSEMENT INSTRUCTIONS”（收到相符交單后，我行將給予你行償付指示）。此類情況需按信用證要求處理。

（2）單據存在不符點或不利條款。如果單據存在不符點，或者信用證中載有憑開證行或申請人單方意志決定是否付款的軟條款等不利條款，均不可直接索匯。

（3）信用證存在瑕疵。如果信用證本身存在不滿足正本認定標準或涉及敏感制裁信息等瑕疵，則此類信用證下的交單有可能因涉嫌欺詐、重復交單及違反國際制裁條約而被開證行拒絕，因而亦不可直接索匯。

（4）無償付行信息，索匯條款模糊。信用證中索匯條款表述模糊致使無法直接索匯。

四是單到付款或者等待授權索匯模式。

在此種模式下出具寄單索匯面函，同時在面函上標注“你行可直接付款至我行或者授權我行索匯”。也就是說提供了單到付款和等待授權索匯兩種模式供開證行靈活選擇。單據存在不符點或不利條款、信用證存在瑕疵及索匯條款模糊，均可選擇該模式。