基于灰色模型的鋼鐵價格影響因素研究

胡建蘭 高瑜

Research on Factors Affecting Steel Price Based on Grey Model

HU Jian-lan? GAO Yu

摘要：經濟發展越快，對鋼鐵的需求就越大，鋼鐵工業的發展就快，鋼鐵價格也會因此產生較大的波動，本文運用2013-2018年6年間的鋼鐵價格及相關影響因素的數據，利用建立灰色模型的方法，來對影響鋼鐵價格的相關因素進行了實證分析和研究。實證分析證明，鋼鐵價格波動變化中的所有影響因素中，鐵礦石是最主要的影響因素，其他因素僅僅是起到輔助刺激鋼鐵價格因素。研究鋼鐵價格影響因素為鋼鐵價格走勢分析提供參考，并對鋼鐵價格動態管理提出針對性建議。

Abstract： The faster the economy develops， the greater the demand for steel， the rapid development of the steel industry， and the greater fluctuations in steel prices. This paper uses data on steel prices and related influencing factors during the six years from 2013 to 2018. The method of establishing a grey model is used to empirically analyze and study the relevant factors affecting steel prices. Empirical analysis proves that among all the influencing factors in the fluctuation of steel price fluctuation， iron ore is the most important factor， and other factors only serve to help stimulate steel prices. Studying the influencing factors of steel prices provides a reference for the analysis of steel price trends， and proposes targeted recommendations for the dynamic management of steel prices.

關鍵詞：鋼鐵價格;鐵礦石;灰色模型;原材料;影響因素

Key words： steel price;iron ore;grey model;raw materials;influencing factors

中圖分類號：F764.2? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：1006-4311（2019）32-0071-02

0? 引言

中國是鋼鐵生產和消費大國，鋼鐵行業不僅在數量上迅速增長，而且在質量，技術，經濟，節能和環保照明等許多方面也取得了非常大的進步。由于市場供求矛盾，鋼鐵價格的波動變得不穩定，直接影響到中國宏觀經濟的運行，也反映出鋼鐵行業乃至國民經濟的深層次問題。在中國經濟運行呈現出“新常態”的情況下，鋼價形成的社會經濟因素也發生了深刻的變化，不管是從宏觀還是微觀的角度來看，鋼材價格研究都具有重要的價值。

1? 相關影響因素對鋼鐵價格機制影響的理論分析

最直接的因素是鋼鐵生產成本，這是鋼鐵價格變動的基礎，生產成本是商品價格的主要決定因素，隨著生產者生產成本的提高，在出售產品時，為了保證穩定的利潤空間，唯一的方法就是提高產品的價格，因此，商品生產成本的提高必將導致商品價格的上漲。宏觀經濟對鋼鐵價格的影響主要源于三種途徑：

1.1 鋼鐵的生產成本對鋼鐵價格的影響

鋼鐵的原材料占比分布是鐵礦石及廢鋼等含鐵原料50%;煤炭以及天然氣等燃料15%;制造成本10%;折舊以及財務費及攤銷13%;人工成本及其他8%。這些原材料是鋼鐵的生產成本，原材料價格的變動將會直接的影響鋼鐵價格波動。

①原材料。生產鋼鐵的主要原材料有鐵礦石和焦炭，鐵礦石和焦炭的價格波動變化會對鋼鐵價格波動變化產生直接的影響。②人工成本。與原材料一樣，人工成本的變動也會直接影響到鋼鐵的價格，是影響鋼鐵價格變動的另一個主要生產成本，人工成本的提高將直接促使鋼鐵價格的上漲。③鋼鐵的進口價格。宏觀經濟形勢，對于中國鋼鐵市場影響極大。國內鋼鐵價格與國際市場有這千絲萬縷的聯系，而且鋼鐵的進口價格可以看作是進口鋼鐵銷售商的生產成本，鋼鐵的進口價格對于國內鋼鐵的價格影響極大。

1.2 鋼鐵供求關系對鋼鐵價格的影響

由于各行各業的發展與鋼鐵密不可分，鋼鐵價格波動變化的次關鍵因素是供求關系的變化;經濟學理論指出，當某種商品進入市場時，供不應求是反映了賣方市場。此時商品生產者對商品的價格有較高的控制權，商品價格會上漲;而當某一商品在市場中供大于求時，表現為買方市場，消費者對商品的價格有較高的決定權，會導致商品價格的下降。

中國鋼鐵市場的供求關系表現為對鋼鐵的需求和供給。影響國內鋼鐵市場需求和供給關系的主要因素有以下幾個方面：①國內鋼鐵的需求量。在中國經濟發展的過程中，國內對鋼鐵的需求隨著經濟的發展不斷增強，尤其是到了改革開放以后，各個行業發展速度快速加強，對鋼鐵的需求也不斷增長。經濟理論的供求理論認為：商品需求的增加將導致商品價格的上漲，因此隨著國內對鋼材的需求持續增加，鋼材價格將上漲。②國內鋼鐵的供給量。經過六十多年的不斷發展，中國鋼鐵工業取得了突飛猛進的發展。中國鋼鐵市場供求關系由原來的供不應求轉變為供大于求。由于供給的增加導致商品價格的下降，因此，隨著國內鋼鐵供給量的不斷增加，鋼鐵價格有所降低。

1.3 宏觀調控政策對鋼鐵價格的影響

國際和國內的宏觀調控政策對鋼鐵的價格也有一定的影響，宏觀調控政策主要是貨幣政策。

①國內貨幣政策的寬松程度通過對中央銀行對存貸款利率的控制來體現，存貸款利率的變化會影響商品生產者在借取資金時貸款利息的高低。若貸款利率高，商品生產者在歸還貸款時則需要歸還較高的利息，為了保證利潤，商品生產者在出售商品時將提高商品的價格來沖抵多付的利息;反之則相反。因此，中國的鋼鐵價格將隨著國內利率的上升而上升，并隨著利率的下降而下降，這是正相關的。

②國際貨幣政策主要是指匯率政策，由于美元為國際通用貨幣，所以可用人民幣對美元匯率的變化來表示國際貨幣政策的變動。當人民幣對美元的匯率提高時，以美元標價的商品價格相對上漲，進口商品的價格會隨著上漲，導致這類商品在國內的售價也將上漲，反之則相反。即鋼鐵的價格會隨著人民幣對美元的匯率的提升而提高，隨著匯率的降低而下降。宏觀調控政策影響著鋼鐵市場體系的變化，糟糕的市場體系可能會擴大供需之間的不平衡，從而導致價格波動。一般來說，宏觀經濟直接影響鋼鐵市場的供求關系，間接影響其生產成本和收益。

2? 灰色模型實證分析

2.1 數據的來源? 鋼鐵的影響因素主要有原材料、供求關系和宏觀經濟運行，本文通過建立灰色模型來分析各因素對鋼鐵價格的影響程度。本文采用2013-2018年的年度數據，數據來源于wind網站。

2.2 建立灰色關聯模型? 為了研究中國鋼鐵價格的主要影響因素，本文采用建立灰色理論模型實證分析方法，以鋼鐵價格影響因素相關監測數據為例，用灰色關聯度方法分析影響鋼鐵價格的各主要因素的影響水平，各因素的統計值見表1。

①將鋼鐵價格作為參考序列X0（k），k=1，2，…，10，其他各因素作為比較因素序列Xi（k），i=1，2，…，8;k=1，2，…，10，對各因素初值化處理，得各標準化序列yi（k），i=1，2，…，8;k=1，2，…，10，得無量綱序列表2。

②根據表2求出差？駐0i（k）=|y0（k）-yi（k）|，得序列：

③由此計算出關聯系數如下：

④計算關聯度并進行優勢因素分析：

，求得比較因素xi和參考因素x0的關聯度如下：

以上六個比較因素中，為比較方便，把這六個因素分為直接因素（前兩個）和間接因素（后四個）。從上述關聯度分析來看，直接因素中，各因素關聯度大小排序：r01>r02，表明鋼鐵的主要原材料中，鐵礦石的價格波動對鋼鐵的價格影響最大，是主要影響因素;在間接因素中，各因素關聯度大小排序：r04>r03>r05>r06，間接因素中美元兌人民幣匯率是主要的間接影響因素，說明我國的鋼鐵價格直接被鋼鐵的進出口數量和價格所影響。

3? 結論

通過本文實證研究得出：鐵礦石價格波動變化是影響鋼鐵價格波動的最主要因素，且隨著鐵礦石價格增長鋼鐵價格會增長，而人民幣對美元匯率的增高則引起鋼鐵價格下跌;從國家鋼鐵價格影響的程度看，成本因素是最顯著的影響因素，而且影響方面一直都是正向的，人民幣對美元匯率都是次重要因素，影響方向是負向。為此，本文針對應對鋼鐵價格波動提出以下建議：作為鋼鐵企業，在原材料和產品的進出口過程中，應熟悉匯率和進出口規則，避免與貿易有關的政策風險。作為政府相關部門，從國家和行業的大發展戰略的角度出發思考，促使鋼鐵相關企業有類似經營業務的重組，然后淘汰落后的鋼鐵企業，進而達到控制產能，增強鋼鐵產業集中度。

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作者簡介：胡建蘭（1964-），女，江西新余人，教授。