淺析PPP模式下項目財務管理問題

韋 杏

引言

由于我國社會和經濟的不斷發展，人民對公共服務產品的需求方面也提出了更高的要求；與此同時，我國政府對社會公共基礎設施的建設也加大了力度。但是想要建設好公共基礎設施項目，需要大量得資金作為支撐，在如此時代背景之下，如果只是依賴政府的財政來對公共基礎設施進行建設，將不能很好地滿足人民得需求。由此，PPP模式產生了，而且被應用得較為廣泛。PPP模式目前還存在著進步的空間，如果能夠對此問題進行改善，將有利于我國公共基礎設施的建設。對PPP模式下的財務管理問題進行研究，除了能夠對我國基礎設施建設有較大的促進作用外，對水務行業公司也將會有積極意義。

一、PPP概述

PPP事實上是一種和社會資本共同合作的形式，之所以采取這種方式是政府部分在基礎設施建設方面存在一些問題，主要是資金短缺的問題；更加具體地說，政府部門和社會資本兩者一同合作，并且協商對相關的細則進行制定，也要解決兩者需要承擔的一些風險問題和相應的利益分配問題，通過提供相應的公共服務和產品來達到共贏目標。

PPP模式具體的步驟是以政府為主體，來授權和準許相關的投融資部門，對其進行政府代表的制定，來和社會資本私營部門共同出資對PPP項目公司進行成立，除此之外，還要負責PPP項目的建設和運營。PPP這種管理模式有著許多優勢，不僅可以將資本利益最大化，對政府的公共職能服務質量也能有一個很好的提升效果，從而進一步服務好社會的公共工作[1]。

二、PPP模式下項目財務管理問題

（一）賬目資金的管理問題

PPP模式賬目資金的管理存在著一些問題，主要體現在資金管理并不規范、社會資本賬目較為混亂、會計的核算準確性不高、票據管理和使用有漏洞等幾個方面。除此之外，還可能有部分項目的資金不能及時提供的問題存在，這個問題將會使資金鏈斷裂，項目也會因此受到影響而不能正常進行。

（二）財務預算和成本管理問題

在PPP項目之中財務預算問題主要體現在以下幾個方面：一是我國政府不夠重視財務預算，從而影響到預算法的執行并不能到位；二是沒有對財務預算有一個很好的了解，存在部分項目并沒有進行全面的財務預算和成本管理，從而使得在具體的實施過程之中，PPP項目有較大可能性出現資金和資源的浪費，對于成本也不能很好地進行控制。

而在成本管理方面也并不健全，在建設PPP項目時，需要大量的資金，由此最重要的是要做到利益最大化，但是在這種情況下，通常會忽略了進行項目建設時對成本的管理和控制，如果在成本管理和控制方面有所忽視，那么將不能提供依據給成本建設的總體預算，成本管理和控制最終不能發揮出應有的作用[2]。

除了建設期的成本管理外，水務行業PPP項目更強調長期運維，不能“重建設，輕運營”，要求社會資本在較長合作期限內進行運營維護，如放松運維期內成本管理，將使水務項目公司的利潤大大降低，從而導致社會資本方投資回報率低。

（三）投資管理問題

對于政府而言，如果采用PPP管理模式，需要投入的資金量相對來說并不大，而對于PPP項目公司而言恰恰相反，需要數目較大的社會融資。在實現社會融資的過程中，將會有相對而言比較高的成本，而科學的、合理的擔保體系并沒有形成，這樣使得投資管理的體系也并不健全，仍然存在較多的問題，最終的結果是不能很好地科學管理PPP項目投資管理，也無法有效地回收投資利益。由此，對PPP項目相關的一些法律體系以及政策協調進行完善，對于政府而言，是在PPP模式實施過程下必須要解決的問題。

三、加強PPP模式下的項目財務管理的措施

（一）強化風險識別和控制能力

PPP項目具有一些較為明顯的特點，如投資時間長以及資本回收周期長。由于這些特點，政府部門和PPP項目的水務行業參與企業都需要在項目經營過程之中深入了解PPP項目在各個層面的風險點[3]。

PPP項目涉及到的風險因素對于政府部門來說主要包括了三個方面，分別是管理風險、政治路線以及低收入風險。而水務行業公司所承擔的風險相對而言更多，包括了管理控制風險、建設運營風險、資金的籌措、使用的風險以及投資回報的風險。

在PPP項目中需要政府部門和水務行業公司兩者共同面對的風險有市場經濟風險和不可抗力風險。PPP項目的經營管理風險具有一些特點如多樣性和復雜性，因此，項目的多個參與方都需要強化風險識別以及風險控制能力。

比如在某個以PPP模式運行的項目中，一家水務行業公司是項目的實施機構、在項目的具體實施過程中，當地政府所采用的管理機制是和水務行業公司共同承擔財務管理的風險，采用的融資方式是由水務行業公司來負責籌集項目的建設費用。這對企業提出較高的要求，不僅要求其對成本控制要進行強化，也要對項目的預期收益有一個保證。而政府會承擔拆遷費用，多種付費機制相結合等措施的實施，可以有效地發揮出水務行業公司的活力。

（二）建立合理的定價機制

水務行業PPP項目具有很強的綜合性，項目本身包括若干子項目，而子項目性質又有所不同（可能包括非經營性、準經營性和經營性多種類型），如果能夠建立科學合理的定價機制，將會對PPP項目產生巨大的促進作用，因為這可以使政府部門和水務行業公司兩者之間在財務管理目標方面的分歧得以消除，而對資源進行優化配置以及最大化。建立合理的定價機制也可以在資產價格方面有一定的監管作用，從而避免社會公共利益被惡意侵占，最終可以在較大程度上保證水務行業公司的投資效益[4]。

（三）強化對成本的管控

PPP項目的一些特點如投資回報時間長等在前文有所提及，除此之外，還有就是投資的金額較大以及利潤率并不高，而且項目在建成之后還有后續工作如運行維護工作要做好，在這種情況下，對成本的管控進行強化顯得尤為重要。而對成本管控工作進行強化時，首先要做的就是以市場資源作為根據來做好成本的估算工作，之后就對成本控制進行科學合理的策劃，然后制定好一個操作性較強以及切合實際的成本管控措施，各級管理機構都需要嚴格地按照程序和規定來對成本進行管控，管控的內容主要有項目的成本費用、折舊的年限以及銷售的費用等。

（四）強化對投資預算的管控

投資管理的一項較為重要的工作就是對項目進行投資前考察和評估，要將多種因素結合起來，包括有市場、資源和政策環境等因素，要對項目的投資預算做出較為準確的判斷，強化對投資預算的管控。在強化對投資預算管控的過程之中，要注意對投資比例進行科學合理的劃分，要為項目投資預算的科學性提供一個保障。想要實現對投資預算的管控，可以通過兩級管控來完成，兩級即水務行業項目公司和總的承包單位兩者，要保證每一筆錢在非生產支出方面能夠有所減少，在必須工程建設方面進行充分利用，從而避免在使用資金時具有盲目性以及造成浪費。

四、結束語

PPP模式這個較新的項目被政府積極地推廣著，其也在我國社會基礎設施建設之中發揮了較大的作用。PPP模式具有許多優勢，如可以在一定程度上減輕政府在財政方面的壓力，也可以給一些水務行業公司以及其他的社會資本較大的機會。雖然如此，但是PPP模式在項目財務管理方面仍然存在著一些問題，這些問題的解決，可以從風險識別和控制、成本的管控、合理的定價機制、投資預算的管控多方面考慮。