商業信用和市場地位與企業融資的關系研究

滕迪

（九州職業技術學院經濟與管理系，江蘇 徐州 221116）

引言

企業發展過程中商業信用融資與市場地位息息相關，市場地位較高，可以獲得更多的商業信用，以其促進企業的融資發展。相反，市場地位較低的企業，會在一定程度上面臨商業信用融資困境和銀行借款困境的問題。三者之間有著密不可分的關系和聯系。

一、商業信用對企業融資的作用分析

商業信用對企業融資的作用主要包括以下幾點。第一，從國家和社會角度來說，商業信用對企業融資營造新的社會環境和國家發展趨勢。企業在商業信用中可以有效用活相關資金以及減少企業發展過程中的相關成本和風險，從而促進國家、社會和市場資金的活躍，推動企業經濟的進一步發展。企業的有效發展很難避免經營性資金嚴重不足的問題和情況，此時，企業可以根據自身的發展情況結合商業信用的優勢，將企業中所閑置的存貨與其他企業之間進行商業置換，進而幫助企業獲得相應的資金，打破企業難以獲得銀行信用的困境與局限性，為企業的發展和創新帶來一定生機，促進企業發展過程中資金難題的解決，更好地實現社會市場和經濟的不斷發展。第二，商業信用對供貨商企業融資起到促進存貨減少和促進銷售的作用，相關企業在發展過程中，可以與其他企業建立正常的商業信用融資關系，并將其相關商品以賒賬的形式提供給需要貨物的一方，這一方式有利于促進供應方和需要貨物一方之間的協調發展，更好發揮出商業信用推動倉儲費用減少的優勢，在風險相對較少的前提下，可以減少供應商所承擔的額外成本，讓一些商品可以更好地銷售出去，有效避免供應商因水災或洪災而造成的貨物損失，提高企業銷售效率和質量，從而贏得更多的客戶，以及擴大企業發展市場。

二、商業信用和市場地位與企業融資關系的理論分析

商業信用和市場定位與企業融資關系之間存在理論上的關系，企業在經營發展過程中，其市場競爭力是企業進行商業信用的基礎和動力，很多企業與企業之間采用商業信用的方式，加強企業之間的相互競爭，不斷提高自身的影響力。企業融資過程中，為促進自身競爭壓力的減少，會結合市場地位的優勢，向其他企業提供相應的商業信用，以其推動自身內部的協調發展，減少相關損失，最大程度地將自身的流動性讓渡給客戶，從而滿足相關客戶以及自身發展的需要和需求。與此同時，企業在發展過程中，如果出現融資問題且議價能力相對博弱時，則可將自身所具有的市場地位優勢發揮出來，以商業信用作為主要手段，為融資提供相對便宜的渠道，進而具有針對性的增強和獲得更多的商業信用。主要方式是通過對付款和預收貨款延期的方式，進行商業信用融資，推動商業信用和市場地位與企業融資之間的穩定發展。除此之外，隨著社會經濟的發展，企業與企業之間競爭越來越激烈，這也進一步促進企業通過競爭來獲得不同的市場地位，以此來為自身的商業信用融資奠定基礎。對于市場地位較高的企業來說，很多企業為幫助自身獲得更多的商業信用，會在發展過程中，采用停止供貨或更換供應商的威脅方式，增強自身的商業信用。即使是通過威脅的方式來獲得商業信用，但由于企業的市場地位較高，也不會因為此方式而流失相關客戶。與此同時，市場地位較高的企業，也會要求相關企業采用商業信用的方式購買產品，即使相關供應商企業在發展過程中出現融資約束的問題，通過這種方式，有利于促進相關企業的融資發展，以最大化的方式來滿足消費者的需求。另外，在商業信用和市場地位與企業融資關系的理論分析中，可以將以上問題提出相應假設，以此進一步分析三者之間的關系。假設，企業在發展過程中所獲得的商業信用與市場地位成正相關。相關企業在經營發展過程中，會采用經營性融資的方式與供應商企業進行商業信用融資，此過程中，不僅要對商業信用和企業融資之間的關系進行分析，還要有效，對市場地位進行分析，明確企業市場地位對商業信用融資的影響，其主要原因是企業市場地位的高低直接影響到商業信用的加強或者減弱，在一定程度上會影響企業的商業信用融資行為。同時，不同企業在發展過程中，市場地位低的企業和市場地位高的企業在商業信用方面存在一定差異，市場地位較高的企業，在進行商業信用融資和銀行借款時，其中所呈現出的“替代關系”更為顯著，進而最大化的降低企業經營發展過程中成本和違約風險，促進企業的全面發展。

三、商業信用和市場地位與企業融資關系的方法分析

在研究商業信用和市場定位，與其融資關系過程中，為更好地了解企業發展過程中的市場定位情況，可以采用對企業進行調查問卷的方式，及時了解企業經營過程中的商業信用與市場地位問題，結合相關數據來衡量企業的融資情況和判斷企業的市場地位。與此同時，了解企業融資與市場地位和商業信用的關系，可以結合與赫芬達爾指數（HHI）相一致的方法，對當前企業在市場發展中的占有率來了解企業市場地位，通過對企業銷售收入和銷售比重的分析，明確其中的商業信用，以此來衡量企業現有的市場地位是否可以通過商業信用來促進企業的融資發展。企業在融資過程中，商業信用和銀行借款都是企業經營性融資的重要來源，因此，考慮到企業商業信用融資和銀行借款的因素相似，所以，在分析商業信用和市場定位，與其融資關系的過程中，可以采用考察企業短期銀行借款與企業市場地位的關系來明確其中的商業信用以此通過正規的方式來了解企業融資過程中商業信用和市場地位對融資的整體影響。此外，為更好分析出商業信用和市場地位與企業融資關系，也可通過控制企業產權性質、經營活動和規模等方式，對其中的商業信用和市場地位以及企業融資關系進行分析，在此過程中，可設置年度虛擬變量來控制時間因素，正確分析企業商業信用和市場地位及融資之間的關系。

四、商業信用和市場地位與企業融資關系的結論分析

在研究完企業信用和市場地位與企業融資關系的理論及方法后，可以從商業信用和市場地位與企業融資關系的結論進行分析其中的關系。在經濟發展過程中，不難發現，很多市場地位較高的企業，普遍采用根據自身市場地位的發展優勢，進行商業信用和銀行借款，在此過程中，市場地位較高的企業與商業信用和企業融資之間的關系成正相關，其主要原因是由于企業市場地位較高，在經營與融資過程中，可以同時獲得相應的商業信用和銀行借款的融資，用自身的市場地位優勢來帶動企業的融資發展。這種現象對于市場地位較低的企業來說，這種商業信用和銀行借款的融資方式相對較低，甚至不存在。同時，在社會經濟以及金融市場的快速發展中，企業為實現自身的更大利益及降低資金使用成本，集中采用商業信用融資的方式來進行融資，進而最大程度地促進自身的全面發展。這種行為在一定程度上會造成相關行業內，市場較低企業的經營與發展效率降低，市場地位較低的企業很難通過商業信用進行融資，從而使自身資金使用成本提高，不僅要滿足自身的發展需求，還要通過銀行借款的方式來向更多地位高的企業提供商業信用融資，影響市場地位較低企業的進一步發展，導致其商業信用和企業融資之間的替代關系較弱，最終出現相關發展困境和面臨嚴重的融資困境。因此，為促進市場的協調發展，需要加強中小企業市場地位的提升，為中小企業提供更多的融資便利，進而潛移默化中增強我國社會經濟的整體發展效率。

五、結語

總之，在經濟快速發展的時代，有效分析商業信用和市場地位與企業融資之間的關系至關重要，可以及時了解市場地位，對企業融資和商業信用的優勢與劣勢，幫助企業樹立正確的發展方向。在此研究過程中，市場地位較高的企業與銀行借款融資和商業信用融資之間的“替代關系”較為顯著，通過市場地位可以獲得更多的商業信用，不斷降低自身的資金使用風險和成本，推動企業的進一步發展和創新。