物流企業應收賬款管理及策略

樓玉霄

（山東女子學院，山東 濟南 250000）

經濟不斷發展，商品流通也日益頻繁。除了普通個別的散戶購買物流服務外，物流企業業務更多在于部分大企業的大批量業務。由于收發量大且頻繁，更多企業采取月結甚至季結的方式，這導致服務的提供與資金的回收存在時間差。再加上激烈的市場競爭導致企業更重視賒銷，在物流企業生產經營活動中，需要重視關注應收賬款的管理。

應收賬款的管理工作主要從應收賬款存在的流程入手，主要涵蓋以下幾個內容，一是應收賬款的產生，即確定信用條件，什么樣的情況下、在幾天的期限中、在多少的額度內、跟什么樣的企業可以進行賒銷業務合作。在源頭上減少應收賬款無法收回的可能。二是在應收賬款持有期間，如何充分利用應收賬款進行融資，增加應收賬款的流動性。三是應收賬款的催繳，即在應收賬款轉為現金的過程中，盡可能地將債權變為現金，降低壞賬帶來的損失。在整個過程中，其核心就是在充分享有賒銷帶來收入、充分挖掘其價值的同時，降低由于選擇此種方式帶來的潛在損失。總體來說，應收賬款的管理工作主要包括風險控制和資產利用。

一、應收賬款風險及控制

物流企業大部分應收賬款存在于大量購買其業務并月底結算的企業，一般為寄件方，到付件相對零散，管理成本較高，而效益較低。所以應收賬款的管理應集中于大額的月結賬戶。應收賬款管理的基礎是降低風險和損失，應收賬款作為貨物和貨幣的中間環節，與投資者和績效中的收入關系密切，其重要性不言而喻。現階段的物流企業應收賬款主要面臨的風險有。

匯率風險。新時期“一帶一路”和“海上絲綢之路”進一步加速推動中國企業走向國際，物流企業也不例外，越來越多的物流企業通過聯盟、合作等方式進入海外市場，海運、航空線路增加。接手越來越多的國際業務，則隨之而來的是由于人民幣與他國貨幣應收賬款發生和回收過程中產生的匯率變化帶來的匯兌損益。這是國際化進程中不可避免的風險，但其損失大小可以通過衍生金融工具進行控制，比如簽訂遠期合同、互換合同等方式鎖定未來要回收的金額。

政治風險。國際形勢動蕩不定，近期國際范圍內硝煙味漸濃，從軍事到政治到經濟。中美貿易摩擦的商談也持續了較長一段時間，國與國之間的外交關系會對企業的國際經營帶來較大程度的影響。針對于此種風險，最好進行風險的規避，企業需要更多地注意觀察并慎重地決定所要擴展的市場領域，目標市場是否常年遭受戰亂、與本國之間的關系是否友好或國家是否預期會經濟、政治形勢不穩。在進行市場擴張和作為貿易對象時，要慎重考慮，嚴格信用條件或者減少賒銷。

資金回收風險。市場瞬息萬變，一個決策的失誤有可能就會導致企業破產。應收賬款隨時間的推移，其無法正常收回的概率越大，如果無法正常收回，會導致提供服務的成本費用不能得到回收。為減少此種風險，企業需要從事前調查和事后跟蹤多方位進行。是否對企業進行賒銷，需要考察企業的資本和負債狀況，特別是第一次合作的企業，除了資產負債表、利潤表等財務信息分析企業的特征和債務償付能力以外，還需要關注非財務信息，比如對方企業的財務政策、企業管理層的管理風格、企業近年的戰略導向、與其合作的賒銷賒購企業資信狀況等，在牽扯到大額應收賬款時，需要特別注意，謹慎合作。對于信用略差的企業，采取現銷的方式，或者降低應收賬款回收期間、給予一定的現金折扣，鼓勵企業盡早交付資金。在持有后期，可以由財務人員和負責人提醒往來企業，準備好資金交付賬款。并關注對方企業財務狀況，盡早催收，由財務人員和業務負責人員共同做好信息收集，方便分類建立往來企業檔案，以便后續查找，以確定之后與其合作適用的信用政策，或給予更好的信用條件或給予更嚴的信用政策。對于相對較散客戶得到付信件的應收款催收，需要相應負責人對照金額、時間及時催收，并隨時匯報情況，信用狀況良好、業務量較大的擬考慮發展為長期合作對象。

二、利用應收賬款融資

應收賬款雖然是流動資產的一種，相對于非流動資產其流動性較好，但是其變現潛力是遭受質疑的，一是相對于現銷，賒銷以資金的時間價值換取經濟利益的流入，損失了資金的時間價值。二是賒銷的期間所帶來的不確定性更多的影響應收賬款的變現能力。充分挖掘應收賬款的價值，主要的方式是通過金融和理財工具。

一是可以向銀行質押貸款，由于將債權轉給了銀行，需要付出一定的代價，企業在進行自身經濟業務和收回可能性分析的基礎上，合理選擇抵押貸款形式。此種應收賬款需要滿足至少以下條件：首先，可轉讓。參與抵押貸款的必須是依照法律和當事人約定允許轉讓的，如果簽訂的基礎合同所規定的權利義務只限于合同雙方，則履行這樣的合同產生的應收賬款債權就不能作為標的進行質押。除了合同規定外，基于特定的與人身性質不能分割的緣由而產生的應收賬款的債權，也不適宜作為質押標的進行貸款。在進行處理時需要仔細看明合同的規定，以防后續產生障礙。其次，訴訟期內。設定質押的應收賬款債權必須尚未超過訴訟時效。超過訴訟時效，意味著債權從法律權利蛻變為一種自然權利。因此，一方面，銀行會從自身角度出發，在選取用于質押的應收賬款時會確保用于質押的應收賬款債權尚未超過訴訟時效；另一方面，在融資期限內也會對應收賬款債權的時效予以充分關注，并及時督促出質人中斷訴訟時效。最后，信息詳細。由于沒有具體實務，進行質押的應收賬款所應提交的信息需要盡可能詳細，包括金額、期限、支付方式、債務人的名稱和地址、產生應收賬款的基礎合同、基礎合同的履行程度等項目。

二是應收賬款保理融資，將賒銷形成的未到期應收賬款在滿足一定條件的情況下，以協議的形式有條件轉讓給銀行或保理機構，由后者對企業提供貿易融資、應收賬款管理、應收賬款催收和壞賬擔保等綜合性服務。保理依照有無追索權分為在無法向債務人收回款項而轉而向債權人要求支付的有追索權保理，以及無法追索的無追索權保理。另外以是否轉讓時通知買方賬款的轉讓行為，分為明保理和暗保理。

利用應收賬款進行融資還有諸如資產證券化、訂單融資等多種方式，其中以質押貸款和商業保理最為常見。在進行應收賬款管理時，選擇哪些應收賬款、采取何種方式融資，需要企業依據自身經營狀況、近期企業戰略進行綜合考量和判斷。

三、應收賬款管理建議

建立黑名單制度，完善企業間共享企業信用狀況的平臺。企業自身要對往來企業設置檔案，并注重分析企業領導人的風險偏好。建立信用狀況不好的企業黑名單，并可供企業查詢，以社會監督的角度，增強企業按期繳納應付款的積極性。為防止惡意中傷，還需要提交相關合同、往來情況等支持證據，并提請審核。

加強應收賬款財務制度管理。加強財務人員與業務人員的交流，定期核對往來賬項，同時與往來企業核對賬目和應收款期限。在增加與客戶的溝通交流的同時提醒對方注意準備資金。按照金額和資信狀況，設為不同等級，對于需關注等級較高的賬款回收，提請領導關注并由其和業務員共同接洽。

以信息化共享企業和應收款財務信息，方便業務員在平臺上查詢。為方便工作，很多業務員有公司登陸平臺，可以提高信息溝通效率，打通信息流動渠道，財務人員、業務人員在平臺上實時反饋應收款企業信息，并隨時確定應對方式，共同補充往來企業臺賬。在進行深入合作或簽訂合同時，先查詢企業資信情況，再進一步確定金額和合作時間。

規范合同管理，合同信息與財務共享。合同等交易中涉及到的項目應完整寫明，盡可能詳盡，為后續應收賬款融資提供便利。由法律部門聯合業務部門制定合同，業務員參照企業信息判斷業務，并持續跟進。融資的方式和項目的選擇建議財務部門參照企業資信情況，由集體開會決策，留有備案，方便后續處理。

完善內部控制體系，防止舞弊。在業務的發生和后續跟進過程中，要融合多方，便于監督控制，避免業務員一做到底的情況，收款和業務要分開，在保證客戶主要負責人一貫的前提下，發揮人員介入、分崗負責和信息平臺的作用，通過完善的內部控制體系避免人員舞弊，從內部設計上避免資金回收風險。

四、結論

應收賬款對物流企業的經濟業務較為重要，大規模的長期合作的對象，大部分是采取的是先提供服務后收取資金的形式，可以通過規范合同、完善內部控制、流程化處理、信息平臺共享、建立企業臺賬進行風險的控制。其次是將賬面上的應收賬款盤活，需要企業結合自身和賬款信息有選擇的確定具體融資方式與金額。